2024年9月期
北米
2024年第3四半期、北米のベンゼン市場は、厳しい価格環境を反映して、価格の持続的な下落を経験しました。この下降に影響を与えた重要な要因には、スチレンモノマーやフェノールなどの主要セクターからの需要の弱まり、サプライチェーンの混乱、ナフサ価格の変動などがあります。これらの動向により、昨年の同じ四半期と比較して価格が24％低下しました。最も大幅な価格変動が見られた米国では、市場は2024年の前四半期から10％減少し、マイナスの傾向を示しています。ハリケーンは、原油の生産と精製作業を混乱させ、石油市場に大きな影響を与えました。原油価格は、米国連邦準備制度理事会による潜在的な金利引き下げに対する楽観的な見方の高まりによっても支えられました。貸出金利の低下は消費を刺激し、それによって世界最大の経済における石油需要を増加させると予想されました。沖合の石油・天然ガス生産ユニットはハリケーンや熱帯暴風雨による大きなリスクに直面し、緊急プロトコルを施行して不要な人員を避難させ、一時的に生産を停止する必要に迫られました。ダウ・ケミカルズとロイヤル・ダッチは、ハリケーンの影響と暗い需要見通しにより、一時的に閉鎖されたままでした。全体として、2024年第3四半期の北米におけるベンゼンの価格環境は、業界における継続的な課題と不確実性を反映して、顕著な下落が見られました。
ヨーロッパ
2024年第3四半期、アニソール市場では、ヨーロッパ地域でさまざまな価格動向が見られました。ヨーロッパのアニソール価格は、変動する需給動向により変動しました。このさまざまな価格パターンは、需要と製造能力の地域差を反映しています。最終用途セクター、特に医薬品と農薬からの需要の回復により、需要が高い時期に価格が上昇しました。この需要の増加は定期的に供給を上回り、価格を押し上げています。メタノールやフェノールなどの原材料費の変動は、アニソールの価格にかなりの影響を与えています。原材料費が上昇すると、すぐにさまざまな価格パターンが生じ、メーカーは価格を比例して変更しています。地政学的緊張と物流の中断によって悪化した継続的なサプライチェーンの問題は、製造能力に影響を与えています。これらの困難によって引き起こされる入手性の制限の結果として、価格の急騰が時折発生しています。全体として、アニソールの価格動向はまちまちです。全体として、2024年第3四半期のヨーロッパにおけるアニソールの混合価格パターンは、需要回復、原材料の変動性、競争動向、規制上の懸念の複雑な相互作用によって引き起こされ、不安定な市場環境をもたらしています。
アジア太平洋
2024年第3四半期、アジア太平洋地域のベンゼン価格環境は、一貫した市場センチメントを反映して安定を維持しました。川下セクターからの安定した需要、適度な供給レベル、原油価格の変動など、さまざまな要因が市場価格に影響を与えました。これらの要素は、四半期を通じてベンゼン価格を形成し、バランスの取れた価格環境を維持する上で重要な役割を果たしました。この一貫した価格動向は、2024年第3四半期のアジア太平洋地域のベンゼン市場の回復力と均衡を強調しています。運賃指数はまちまちのシグナルを示していましたが、最新のデータでは、船会社と荷主が太平洋横断ルートの年間契約を締結したため、運賃が一貫して低下していることが示されました。さらに、芳香族やフェノールなどのセクターからのベンゼンの需要は、市場のニーズを満たす十分な在庫に支えられ、安定して途切れることなく続いています。アジアの他の地域では、川下需要はまだ転換点を迎えておらず、ほとんどのベンゼン購入者は先物スポットポジションの確保に慎重な姿勢を保っています。欧州のベンゼン価格が堅調だったため中国の輸出業者はある程度関心を寄せていたものの、長距離輸送に伴う物流上の困難さから裁定取引の機会は限られていた。
MEA
2024年第3四半期、中東およびアフリカ地域のベンゼン価格シナリオは、2024年第3四半期の最後の月に大幅な下落を記録し、サウジアラビアで最も顕著な価格変動が見られ、さまざまなシグナルが見られました。最終用途製造ユニットからの需要の減少、アジアの輸出国からの輸入コストの削減、市場での供給不足など、さまざまな要因がこの下落傾向に寄与しました。これらの要素が市場の動向に総合的に影響を及ぼし、価格の下落につながりました。季節変動と地政学的緊張がさらにネガティブな感情を増幅させ、地域全体のベンゼン価格に影響を与えました。最終用途製造ユニットからのベンゼンの需要見通しは比較的軟調ではあるものの、プラスでした。しかし、サプライチェーンの混乱と国際市場からの輸出量の減少により、下落しました。労働組合の指導者は、無期限の港湾労働者のストライキを防ぐための交渉が失敗した場合、インド政府の港湾は大きな混乱に直面する可能性があると警告していました。この警告は、インドが多様化したサプライチェーンの中で増加する輸出量に対応するために港湾の効率性を改善しようとしているときに出されました。特にサウジアラビアでは、価格環境が不安定で、2024年は前年同期比12%減、前四半期比7%減となっている。
南米
2024年第3四半期を通じて、南米地域ではベンゼン価格の顕著な下落傾向が見られ、ブラジルでは最も顕著な価格変動が見られました。生産コスト、需要レベル、サプライチェーンの混乱など、さまざまな要因がこの市場の変化に影響を与えています。スチレンモノマー、フェノール、クメンなどの主要消費者からの需要の低下は、価格動向に圧力をかけています。さらに、ベンゼン生産の主要原料であるナフサ価格の変動は、価格動向に直接影響を与えています。第3四半期の全体的な傾向は、前年同期比14％の減少、2024年の前四半期比9％の減少を示しています。ベンゼン生産の主要原料であるナフサ価格の変動は、価格動向に直接影響を与えました。同時に、世界の原油市場に対するOPECの影響力の低下により、ブラジルの経済指標に注目が集まり、市場のボラティリティに対する懸念が高まっています。 8月には、失業保険申請件数の増加、製造業指数の弱まり、雇用統計の失望など、懸念すべき経済データが発表されました。経済に対する当初の懸念にもかかわらず、投資家は景気減速は起きているものの、すぐに崩壊する可能性は低いと考えていました。むしろ、経済は景気循環の終盤にあるように見え、急激な落ち込みではなく緩やかな減速が特徴で、市場の変動が続く中である程度の安定性を示しています。
2024年6月までの四半期
北米
2024年第2四半期には、市場の動向を形作ったさまざまな要因が重なり、北米でのベンゼン価格が大幅に下落しました。市場価格に影響を与える重要な要因は、ベンゼンの重要な原料であるナフサの生産に直接影響を与える変動する原油価格です。特に石油市場を混乱させるハリケーンなどの悪天候の影響により、状況はさらに悪化し、原油生産と精製作業に影響を及ぼしています。さらに、世界の貨物輸送業界では運賃が著しく上昇しており、アジアから北米へのルートの運賃は40％以上上昇し、物流コストの上昇に寄与し、ベンゼン価格に影響を与えています。スチレン、フェノール、その他の芳香族などの最終用途製造部門からの需要は減少しており、下降圧力を相殺するには不十分でした。季節性が影響し、市場は第2四半期の典型的な需要の減速に反応しました。原油価格とベンゼンの相関関係は依然として強く、ナフサ生産コストが全体的な価格設定環境に影響を与えています。前年同期と比較すると、ベンゼン価格は11％下落し、前年比で大幅な下落を示しています。2024年の前四半期からの変化率は3％で、緩やかな減少を示しています。第2四半期の前半と後半を比較すると、価格が下落し、弱気な市場センチメントがさらに強調されています。北米のベンゼンの全体的な価格設定環境はマイナスで、最新の四半期末価格は米国ルイジアナFOBで1178米ドル/トンを記録しました。この一貫した下落は、主に外部要因と主要製造業からの需要の変動によって、2024年第2四半期にベンゼン市場が直面する課題を強調しています。
ヨーロッパ
2024年第2四半期、欧州のベンゼン市場は、複数の影響要因により価格が著しく下落した。この四半期は、スチレンやその他の芳香族化合物などの主要な下流部門からの需要の低迷と、世界的な地政学的緊張と現地の豊富な備蓄によって悪化したナフサ価格の大幅な下落が特徴であった。このナフサの供給過剰により、ベンゼンの生産コストが急落した。さらに、ユーロ圏の経済活動の弱体化は、工業生産の減少と石油化学誘導体の需要減少に反映され、ベンゼン価格をさらに下落させた。アナリストはまた、OPEC+の減産延長決定の影響を受けた弱気傾向が、豊富な在庫と需要見通しの低迷に寄与していると指摘した。最も大幅な価格変動が見られたドイツに焦点を当てると、ベンゼンの全体的な傾向は一貫してマイナスであった。季節性も影響し、この期間中は通常、産業活動が低下し、価格の下落を悪化させた。前年同期比でベンゼン価格は33%急落し、前年同期比で大幅な減少を示した。2024年の前四半期からは8%下落し、着実な下落傾向を示している。四半期内では、前半と後半の価格比較でさらに2%の下落が明らかになった。四半期末のベンゼンFOBハンブルク価格は1トン当たり1211米ドルとなり、2024年第2四半期のドイツのベンゼン市場を支配したマイナスの価格環境を浮き彫りにした。
アジア太平洋
2024年第2四半期、アジア太平洋地域のベンゼン価格は、主にいくつかの相互に関連する要因によって引き起こされた複雑な感情を示しました。この下降スパイラルの主な要因は、ベンゼン生産の主要原料であるナフサ価格の継続的な下落でした。この投入コストの削減により、ベンゼンの最終生産コストが大幅に削減されました。さらに、スチレン、フェノール、その他の芳香族化合物を生産する最終用途製造ユニットからの安定した一貫した需要見通しにより、価格変動が悪化しました。アジア市場でのコンテナの入手が逼迫したため、サプライチェーンの有効性がさらに制限され、ベンゼン小売業者の市場動向が制約され、価格が下落しました。さらに、貿易パターンの不確実性と在庫レベルの高さを特徴とするこの地域の全体的な経済感情は、四半期を通じて弱気な基調を維持しました。最も大幅な価格調整を経験した韓国にのみ焦点を当てると、四半期には顕著な傾向と季節性の影響が明らかになりました。産業活動の減少や下流需要の弱まりなどの季節要因がこの傾向に寄与しました。四半期前半と後半の価格比較では、第2四半期前半に価格が下落し、後半に価格が回復したため、価格が変動しています。韓国のベンゼンの最新の四半期末価格は、ソウルFOBで1058米ドル/トンとなり、この期間に支配的だったマイナスの価格環境を強調しています。
MEA
2024年第2四半期には、中東およびアフリカ（MEA）地域内で、さまざまな市場動向の重なりによりベンゼン価格が大幅に上昇しました。この上昇傾向に影響を与えた極めて重要な要因は、ナフサ価格の持続的な下落でしたが、スチレンやフェノールなどの下流部門からの需要が高まったため、ベンゼンの価格が安くなることはありませんでした。さらに、コンテナの不足とアジアからの運賃の高騰を特徴とする世界的な海運危機により、供給制約がさらに悪化しました。主要石油生産者による季節的なメンテナンスと生産削減も運用コストの増加に寄与し、ベンゼン価格の上昇につながりました。サウジアラビアに焦点を当てると、この地域では最も顕著な価格変動が見られました。2024年第2四半期の全体的な傾向は明らかに強気で、ベンゼン価格は前年同期と比較して上昇しました。これは、サウジアラビアの油田メンテナンス、OPEC+による生産削減、および中東のいくつかの生産国における国内消費の増加により、中重質グレードの供給が逼迫すると予想されたことによるものです。四半期末、サウジアラビアのベンゼン価格は、アルジュバイルCFRで1トンあたり1,135米ドルに達しました。これは、堅調な需要動向とサプライチェーンの課題によって推進された前向きな価格環境を示しており、近い将来に引き続き強気の見通しが続くことを示唆しています。
南アメリカ
ブラジル市場におけるベンゼン価格は、安定した需要と国内外の市場ニーズを満たす十分な在庫がある中、2024年第2四半期に下落した。国内市場では、フェノール、アセトン、クメン部門からのベンゼン需要は中程度にとどまった。業界専門家は、中東紛争と米国経済の強化に起因する最近の国際原油価格の上昇により、精製業者の価格引き下げ能力が限られていると示唆した。ペトロブラスは、価格設定方針を決定する際に、国際レートだけでなく内部生産コストも考慮した。ブラジル市場では、スチレン（ベンゼンの主要エンドユーザー）の大手企業の1つであるイノーバが操業を再開し、国内市場での需要と問い合わせ数が増加したため、需要見通しが改善した。さらに、アジア市場ではメンテナンス目的の計画的な工場閉鎖があり、国際市場の需要見通しが安定して中程度である中、需要が減少した。
2024年3月までの四半期
北米
2024 年の第 1 四半期に、北米地域のベンゼン価格は下落傾向にありました。この減少は、いくつかの重要な要因の影響を受けました。特に米国市場でのベンゼン需要の低迷が、価格押し下げに重要な役割を果たした。限られた需要は、建設部門の活動の減少や原料コストの高さなど、生産インセンティブを低下させるさまざまな要因の影響を受けました。さらに、市場には国内外でベンゼン在庫が豊富にあり、これが価格下落傾向にさらに寄与した。十分な在庫があったため、需要見通しを満たす供給が不足することはありませんでした。特に米国市場では、ベンゼン価格は四半期を通して安定しており、大きな変化は観察されませんでした。米国市場の全体的な傾向はマイナスであり、価格は前年同期比で 8% 下落しました。さらに、2024年には前期比で価格が2％下落した。また、四半期前半と後半では価格差が顕著となり、価格は11％下落した。これは、四半期が進むにつれて価格がさらに下落することを示しています。米国市場におけるベンゼンの四半期末価格は、FOB ルイジアナ州で MT あたり 1,230 米ドルでした。これは、米国地域におけるベンゼンの全体的なマイナス価格環境を反映しており、価格は四半期を通じて一貫して下落しています。
アジア太平洋地域
2024 年の第 1 四半期には、アジア太平洋地域のベンゼン価格が全体的に上昇し、特に韓国が最も大きな価格変動を経験しました。この上昇傾向は、下流産業からの需要の増加、生産コストの上昇、配送費の変動など、いくつかの要因によるものです。ベンゼン価格の前年同期からの変化率は 13% であり、大幅な増加を示しています。さらに、継続的な上昇軌道を反映して、2024 年には前四半期比で 9% の価格上昇が見られました。四半期前半と後半の価格比較では 12% の上昇が示され、価格環境の上昇がさらに浮き彫りになりました。韓国ではベンゼン価格が特に影響を受け、四半期を通じて一貫して上昇しました。これは、国内外の市場からの強い需要と、国内港での配送コストの上昇によるものです。韓国市場は、ベンゼンの供給が中程度から多量に達し、スチレンやその他の芳香族化合物などの下流産業からの需要が増加したことにより、強気の地合いを経験しました。韓国におけるベンゼンの四半期末価格は、全体的にプラスの価格環境を反映し、1 トン当たり 1,050 米ドルでした。需要の増加と生産コストの変動により、2024 年第 1 四半期の APAC 地域のベンゼン価格が上昇傾向にありました。
ヨーロッパ
2024 年の第 1 四半期には、欧州地域でベンゼン価格が上昇しました。この期間、市場価格はいくつかの要因の影響を受けました。スチレン、クメン、医薬品などの下流産業からの需要は引き続き安定しており、ベンゼンの需要は一貫して抑制されています。供給制約や輸送時間の延長に対する懸念も価格変動を引き起こした。紅海における地政学的な緊張と貿易の混乱は貿易ルートに影響を与え、遅延と運賃の上昇をもたらしました。オランダ市場では、ベンゼン価格に最も大きな変化が見られました。全体的に価格は上昇傾向にあり、前年同期からの大幅な変化率は 37% でした。 2024 年の前四半期と比較して、価格は 17% 上昇しました。さらに、四半期前半と後半の間には 35% の価格差がありました。当四半期が終了した時点で、オランダのロッテルダムでのベンゼン FOB の最新価格は 1 トンあたり 1,350 米ドルでした。 2024 年第 1 四半期の欧州におけるベンゼンの価格環境は良好で、需要と供給のダイナミクスや市場に影響を与える地政学的要因を反映して価格が上昇しました。
中東アジア
2024 年の第 1 四半期、中東およびアフリカ (MEA) 地域のベンゼン価格は一貫した上昇傾向を示し、前向きな価格環境が示されました。この四半期の市場価格にはいくつかの要因が影響しました。まず、スチレン、クメン、溶剤などのさまざまな最終用途産業からベンゼンに対する安定的かつ適度な需要がありました。この安定した需要は、この地域の価格の安定と上昇に貢献しました。さらに、紅海の地政学的な緊張により、国内の港での配送コストが上昇し、ベンゼン価格にさらに影響を与えました。サプライチェーンも、供給の逼迫と原油とナフサ価格の上昇という課題に直面していた。これらの要因が、MEA 地域におけるベンゼン価格の上昇軌道に貢献しました。地域最大の生産国であるサウジアラビアでは、ベンゼン価格に最も大きな価格変動が見られた。同国では、前年同期と比較してベンゼン価格が4%上昇した。 2024 年第 1 四半期には、前四半期と比較して価格が 1% 上昇しました。特に、四半期の前半と後半の間に 9% という大幅な価格上昇がありました。サウジアラビアにおけるベンゼンの四半期末価格は、アル・ジュバイル CFR トンあたり 1,005 米ドルで、同国の全体的なプラスの価格傾向を反映しています。全体として、2024 年第 1 四半期の MEA 地域のベンゼン価格環境は、安定した需要、地政学的な緊張、サプライチェーンの課題によって価格が上昇するという特徴がありました。
南アメリカ
ブラジル市場では、国内需要の増加と南米地域での生産コストの上昇により、ベンゼン価格が着実に上昇し続けました。地政学的な紛争と生産コストの上昇が、ベンゼンの全体的な生産コストに影響を与える主な要因でした。さらに、スチレン、芳香族化合物、その他の溶剤などの下流部門からの強い需要により、ブラジルのベンゼン価格が上昇しました。紅海と黒海地域で継続的な混乱が生じ、アジアとラテンアメリカのサプライチェーンに影響を及ぼしたため、アジアでのナフサの入手可能性は限られていると予想されました。これが需要の増加と相まって、サプライチェーンの課題の一因となりました。ブラジル中央銀行（BCB）は、Selicとして知られる主要金利指標を11.25％引き下げた。ブラジルの港は豊作とアマゾン川の水位低下により混雑が増大した。国連貿易機関は、紅海で船舶への攻撃がエスカレートしており、すでに紛争や気候関連問題の影響を受けている航路が直面する課題をさらに悪化させていると警告した。これらの事件は、黒海の海運に影響を与える地政学的な緊張やパナマ運河への気候変動の影響とともに、重要な貿易ルートに影響を与える複雑な危機を引き起こしました。スチレン、フェノール、その他の芳香族化合物からのベンゼンの需要見通しは今週を通じて引き続き堅調で、国内市場のベンゼン価格に影響を与えた。ブラジル市場では、大手スチレン事業者（Innova）が操業を再開し、国内市場での需要と引き合いが増加したため、明るい需要見通しが示されました。
2023年12月終了四半期向け
北米
2023年第4四半期、北米ベンゼン市場は需要と供給が緩やかに減少しました。 米国の主要なコンテナ港は、すでに今年の輸入貨物量でピークに達しており、スチレンやクメンなどの下流部門からのベンゼン需要が緩やかになっています。 石油化学産業の世界的な困難は、さまざまな化学製品の貿易力学に影響を与えました。
2023年第4四半期は下流部門のオフテイク需要が改善されると予想され、国内化学部門はより良い需要展望を示すと予想されました。 ベンゼン小売業者は、第4四半期の終わりに向けて在庫処分を実施しました。 米国では、スチレンやアロマティックなどの下流部門の需要が低迷し、ベンゼン価格は前期比9%下落しました。
労働省のインフレ報告書は、企業が物価を2カ月連続で安定させていることを示しています。 エネルギー省（DoE）は、戦略石油備蓄（SPR）内の原油在庫に変更はないと述べています。 前四半期の米国におけるベンゼンFOBルイジアナの最新価格は、MT当たりUSD1002でした。
APAC:
2023年第4四半期には、APAC地域のベンゼン市場は、ナフサや原油価格の下落による需要見通しや全体的な生産コストが低下するなど弱気な状況を経験しました。 韓国から中国へのベンゼン輸入量の減少は、輸入物価上昇を伴う中国の需要不振を反映し、前年に比べて深刻ではありませんでした。 韓国のベンゼン市場は、下流産業からの需要が低迷し、国内価格の下落が続いています。 四半期の結論は、生産率が低下する可能性があることと、スチレン、クメンなどの芳香族化合物の需要見通しが抑制されていることを示しており、期間中に工場閉鎖は見られませんでした。
バイヤーらは、パナマ運河の混雑とトルエン不均化（TDP）単位の稼働率上昇により、アジアでの供給が増加するとの見方から、買いシグナルが好ましくないことから、ためらいを見せた。 国内外のバイヤーは、ダウンストリームの顧客が注文量を削減していることを考慮すると、一般的なオファーレベルを受け入れるのに困難に直面しました。 第3四半期から2023年第4四半期への変更率は18%であり、韓国における前期と後期の価格比較率は-5%であった。 2023年第4四半期の韓国におけるベンゼンFOBソウルの最新価格は、MT当たりUSD866でした。
ヨーロッパ:
2023年第4四半期は、欧州のベンゼン市場が需要低迷と供給過剰により弱気を見せた。 供給は緩やかだったものの、全体的な見通しは依然としてマイナス。 需要減少の主な原因の一つは、中間財、エネルギー、耐久性·非耐久性消費財の製造速度が遅いことである。 スチレンやクメンなどの下流部門も需要見通しが弱く、四半期を通してベンゼン価格に影響を与えました。
サウジアラビアがアジア市場に課した原油生産削減も生産コストに影響を与えました。 前年同期比価格変動率は-8%であるのに対し、前四半期対比変動率は2%であった。 市場の観測筋によると、ベンゼンの入札額は週を通して持続的に減少しています。 サウジアラビアの国営エネルギーグループであるアラムコは先月、欧州、地中海、米国に向かうすべての原油グレードについて1月OSP差分を引き下げました。 欧州のベンゼン価格は、上流要因の変動により下落しました。
MEA:
2023年第4四半期のMEA地域のベンゼン市場は、需要の低迷、最近の港湾輸入増加、継続的な価格下落により弱気傾向が見られた。 ベンゼン市場の将来に対する否定的な産業展望は、四半期末の影響を受け、生産率が低下し、スチレンやクメンなどの芳香族化合物の需要見通しが抑制されました。 生産量の減少は、耐久消費財と非耐久消費財の製造速度の低下につながり、中間財とエネルギーの生産量が顕著に減少したことに関連する。
世界最大のベンゼン輸出国であるサウジアラビアは、需給が緩やかで安定した市場を経験しました。 ベンゼンの輸入は主にアジア諸国、主にインドと韓国からでした。 四半期の結論は、下流部門からの需要がより良くなる2024年第1四半期の価格ダイナミクス改善の可能性を示唆しました。 サウジアラビアが最近、原油生産と供給を削減することを決定したことは、国内市場のベンゼン市場全体のダイナミクスに影響を与える可能性がある。 前四半期の選定国の最新価格は、サウジアラビアにおけるベンゼンCFRアルジュベイルのMT当たり901米ドルでした。
