2025年3月まで
北米
2025年第1四半期において、北米のカーボンブラック市場は概ね安定した価格動向を示し、1月にはFOBテキサスで1トンあたりUSD 1980～2010の狭いレンジで推移し、2月を通じて約USD 2000/MTで落ち着きました。市場は主に供給過剰と需要見通しの低迷によって形成されており、サプライヤーおよびトレーダーは、より強い購買シグナルを待ちながら価格を安定的に維持する動きが見られました。
このような停滞感が見られる一方で、四半期を通じてコスト面での圧力は継続しており、特に天然ガスおよび原油価格の高騰が全体的な生産コスト構造に影響を与え続けました。自動車分野、特に補修用タイヤおよび電気自動車向けの需要は堅調に推移し、農業用タイヤ分野も好天候の影響で底堅さを示しました。2024年末の工場稼働はやや軟調に終わったものの、国内生産水準は安定しており、経済的逆風下でも事業運営の強靭性が反映されました。
一方で、サプライチェーンの状況は第4四半期の混雑を経て徐々に正常化したものの、依然として小規模な物流遅延が報告されました。米国による自動車およびEU輸入品への関税案を含む地政学的動向は、市場見通しに不確実性をもたらしました。第1四半期終了時点では価格は堅調に推移していたものの、原材料コストの上昇、下流の慎重なセンチメント、そして貿易リスクの高まりが今後の価格変動性を示唆しており、2025年第2四半期に向けて市場は慎重ながらも強気なトーンで推移する可能性が示唆されました。
アジア太平洋
2025年第1四半期、APAC地域のカーボンブラック市場は、需要側の弱さとコスト側の持続的な圧力という複雑な要因が絡み合い、波乱含みながらも徐々に安定化する価格推移を示した。四半期初頭は、主に自動車分野—特に内燃機関（ICE）車両およびハイブリッド電気自動車向けの需要低迷—に加え、車両ファイナンスを制約する信用状況の引き締まりやタイヤ販売の減少が重なり、価格は下落基調で推移した。その結果、マレーシアにおけるカーボンブラック価格は、1月から2月初旬にかけてUSD 1210–1250/MT（CFRペナン）で推移した。
しかし、四半期中盤には天然ガスおよび原油価格の急騰により生産コストが大幅に上昇し、トレンドは反転した。この上昇圧力に加え、東アジアおよびアフリカの港湾混雑を中心とした世界的な海上輸送の混乱が続き、サプライチェーンへの負担が増大、物流コストの上昇と予測困難性が高まった。2月末には価格がUSD 1250/MTまで上昇し、3月中旬にはUSD 1260/MTに達した。
全体的な需要は依然として低調であり、特にタイヤおよび民生用電子機器分野からの需要が弱含む中、市場は3月にかけて安定を維持した。これは、国内タイヤメーカーによる安定的な調達、電動車両輸入の緩やかな回復、地域休暇前の在庫積み増しサイクルの終了などが下支えとなったためである。さらに、マレーシア産カーボンブラックの輸出は、アジア域内の海上輸送ルートの不安定化により逆風を受け、サプライヤーは今後の市場動向を見極めるべく慎重な価格設定を採用した。
四半期末時点で価格は安定化の兆しを見せたものの、APAC地域のカーボンブラック市場は依然として微妙な均衡状態にあった。サプライチェーンの不確実性、原材料コストの高止まり、自動車需要構造の変化が市場環境を規定し続けており、第2四半期の価格もエネルギー動向や地域自動車市場のパフォーマンスに左右されつつ、堅調ながらも変動性を伴う展開が予想される。
ヨーロッパ
2025年第1四半期において、欧州のカーボンブラック市場は、概ね安定から堅調な価格動向を示し、価格はUSD 1430–1470/MT（FDハンブルク）で推移した。四半期初頭は、需要の低迷、供給の潤沢、エネルギー価格および地政学的不確実性に起因するコスト圧力の高まりを背景に、価格は横ばいで推移した。
四半期が進むにつれて、天然ガス価格が2年ぶりの高値に達し、カーボンブラック製造業者の生産コストが上昇したことにより、価格は徐々に上昇し始めた。自動車およびタイヤ分野からの全体的な需要は依然として控えめであったが、補修用および農業用タイヤ分野の季節的な回復、さらにEVおよびハイブリッド車の登録台数の緩やかな増加が一定の支援材料となった。
地政学的緊張、輸入品との競争圧力、低調な産業見通しといった継続的な課題が存在するものの、特に原料およびエネルギーに関連する供給側の制約が価格を堅調に維持した。四半期初頭には、船積みの遅延や港湾混雑の残存も物流の複雑化に拍車をかけた。
今後については、欧州市場は慎重ながらも楽観的な見方を維持しており、高水準のエネルギーコストが価格に対する上昇圧力を引き続きもたらす可能性が高い一方で、需要側の回復は緩やかなペースで進行すると見込まれる。
MEA
2025年第1四半期において、アラブ首長国連邦（UAE）のカーボンブラック市場は、生産コストの上昇、需要の中程度な推移、そして継続する世界的なサプライチェーンの混乱により、価格動向が複雑な様相を呈しました。四半期の初め、1月には生産水準が安定し、在庫も十分であったことから、特にタイヤおよび自動車分野からの需要見通しが堅調であり、価格はUSD 1370–1390/MT（CFR ジュベル・アリ）付近で安定して推移しました。2月に入ると、天然ガスおよび原油価格の上昇によるコスト圧力が継続したことを主因として、価格はUSD 1410/MTまで上昇しました。下流需要が大幅に増加したわけではないものの、これらの原材料コストの上昇に加え、輸送遅延や供給の逼迫が価格を高止まりさせました。自動車産業、特に中古車市場や電気自動車（EV）の普及拡大が、間接的にカーボンブラックの消費を下支えしました。しかし、3月中旬から下旬にかけて市場は大きく転換し、価格は再びUSD 1390/MT付近まで下落、センチメントも弱気に転じました。この下落は、特に自動車分野からの需要の減退、在庫積み増し活動の縮小、市場全体の慎重姿勢が重なったことによるものです。
四半期末の調整にもかかわらず、UAEにおけるカーボンブラックの価格は第1四半期の開始時点よりも高い水準で終了し、旺盛な需要というよりもコスト主導の圧力が価格形成に大きく影響したことを示しています。第2四半期に向けて、市場関係者は原料価格の動向や下流分野の活動を注視し、今後の価格動向を見極めることが期待されます。
2024年12月末四半期
北米
2024年第4四半期の米国におけるカーボンブラックN220の価格は、主にサプライサイドの制約により、強含みで推移しました。ハリケーンによる製油所の閉鎖とカナダの港湾ストライキによるサプライチェーンの混乱は、物流の非効率を大きく引き起こしました。 この混乱は、ブタジエンのコスト上昇とともに、生産コストの上昇につながりました。
自動車販売の減速、製造活動の減少、労働力の問題により需要は弱体化しましたが、秋と冬の季節的なタイヤ需要は、穏やかな市場見通しを維持するのに役立ちました。米国の対カナダ輸出は減少し、供給不足が悪化し、米国バイヤーからの大量注文が増加したため、カナダからの輸入は増加しました。
新規受注の減少と慎重な購買行動にもかかわらず、インフレ圧力は引き続き価格上昇を支えました。タイヤ製造部門は、季節的な需要を見込んで在庫を増やし、 、回復傾向を示しました。全体として、2024年第4四半期は、他のセクターの需要低迷にもかかわらず、ロジスティクスの問題、コスト圧力、供給不足により価格が上昇しました。
アジア太平洋地域
2024年第4四半期のアジアのカーボンブラックN220市場は、四半期を通じて混在した市場ダイナミクスを示しました。序盤は、供給の制約と、特に自動車およびタイヤセクターからの強い需要に支えられ、強含みで推移しました。製油所の稼働率の低下と原料の国内生産へのシフトにより、市場での供給が制限されました。 これはブタジエンゴム価格の上昇と相まって生産コストの上昇につながり、価格の上昇圧力を維持しました。
また、アジア太平洋地域での新エネルギー車（NEV）需要の増加に伴い、特殊タイヤの消費が増加し、カーボンブラックの需要をさらに支えました。 しかし、12月に入ると、市場は弱含みの兆しを見せました。ブタジエンゴム価格の下落とタイヤおよびゴムに対する世界的な需要の減少により、価格圧力が緩和され始めました。
また、貿易摩擦の懸念、特に米国の関税の潜在的な影響が減少したため、輸出主導の生産が減少しました。 それでも、輸出需要は堅調に推移しましたが、全体的な市場状況はより慎重なものとなり、強気からより安定した見通しへと変化しました。
ヨーロッパ
2024年第4四半期の欧州のカーボンブラックN220価格は、主に在庫の増加、運賃の上昇、インドからの安価な輸入品の流入により、下落傾向を示しました。 ドイツを中心とした需要の減少やコールタール価格の下落などの要因が弱気な見通しに影響を与え、市場は下落傾向を示しました。 自動車部門の業績は、冬季消費のための安定した国内在庫の構築にもかかわらず、自動車部門の業績は、一部の販売量の減少と自動車価格の上昇による難しさのために混迷しました。
供給のダイナミクスは、南アジアおよび東南アジアからのカーボンブラックの輸入が増加し、ロシアからの供給の減少を補完しました。
欧州の生産は、工場コストの上昇とエネルギー価格の変動、特に生産コストに大きな影響を与える天然ガス価格の上昇による圧力に直面しています。 継続的な地政学的不確実性とエネルギー危機は、自動車およびタイヤ部門におけるカーボンブラックの需要を弱体化させ、市場にさらに影響を与えました。
MEA
2024年第4四半期の中東のカーボンブラック市場、特にアラブ首長国連邦は、様々な要因により価格下落の傾向が見られました。カーボンブラックN220の価格は、在庫の増加、運賃の下落、インドからの輸入価格の下落により、10ドル/MT下落しました。 インドのサプライヤーは国内需要の低迷に対応して価格を引き下げ、ロシアの供給も消費の減少により減少しました。 また、ペルシャ湾の地政学的要因も輸入心理に影響を与えました。
特にインドからの輸入により、冬季消費のための十分な在庫を確保し、供給のダイナミクスは安定していました。 しかし、天然ガスを中心としたエネルギーコストの上昇と運賃の上昇により、生産コストへの圧力が高まりました。
需要面では、観光や輸送需要に支えられ、自動車販売は前年比20%増加しました。 しかし、経済性の問題と自動車価格の上昇により、カーボンブラックの全体的な需要は依然として低迷しています。11月には、クリスマス前の活動と相まって、需要はやや改善したようです。
2024年第3四半期、北米のカーボンブラック市場では四半期初めから価格が下落しましたが、この傾向には重要な要因が影響しています。市況は主に原油価格の低下、自動車部門の需要減少、特にアジアからの輸入品との競争激化の影響を受けました。国内でのタイヤ需要の減少と在庫レベルの増加が相まって、価格に下押し圧力がかかりました。特に米国では、地域全体の傾向を反映して、価格変動が最も顕著でした。特に、四半期末価格は前年同期比で8%下落しましたが、2024年の四半期ごとの変化は4.5%の下落を示しました。価格は運賃と輸入価格の上昇により中間期にピークを迎えましたが、後半には価格が徐々に下落し、安定しました。四半期末には、カーボンブラックハードグレードN220のFOBテキサス価格が1850米ドル/トンとなり、2024年第3四半期を通じて価格環境が悪化していることが浮き彫りになった。キャボットは9月に技術的な問題に直面し、複数の工場停止と製油所の稼働低下により、次の四半期もコスト圧力が高まった。米国は第4四半期に総選挙を控えているため、サプライヤーは現在の価格を維持している。
2024年第3四半期、ヨーロッパ地域では、特にインドとタイからの輸入価格の低下により、第3四半期に価格が下落しました。この下降傾向にはいくつかの要因が影響しました。タイヤ需要の減速、自動車販売の減少、原油とナフサ価格の緩和が主な要因でした。これに関連して、オランダの市場では前四半期から7％減少し、最も大きな価格変動が見られました。四半期末価格は前年比で24％増加しました。カーボンブラックN220グレードの価格上昇は、主にロシアに対するEUの制裁とAPACからの輸入のリードタイムの延長によるものでした。季節性も影響し、四半期後半は8％の減少を示しました。前半は比較的安定しており、8月の取引ピーク時には価格が1.2％上昇しました。オランダのカーボンブラックハードグレードN220 FDロッテルダムの最新の四半期末価格は1440米ドル/トンで、供給が安定していることを示しています。市場見通しでは、需要が軟化し供給が安定するにつれて価格が引き続き安定し、この地域のカーボンブラックの価格設定環境が厳しくなると予想されています。
2024年第3四半期、アジア太平洋地域では、さまざまな要因によりカーボンブラックの価格が上昇しました。市場は、十分な供給、コールタールと原油価格の低下による安定した生産コスト、タイヤとゴムメーカーからの需要の低迷に影響されました。これらの要因により供給過剰の状況が生まれ、価格が安定しました。しかし、この地域で最も大きな価格変動を経験したのは日本です。前年比で四半期末価格が10％低下したことは、需要の弱さとRFO、コールタール、その他の原料価格の緩和により、アジア太平洋地域で価格デフレ圧力が続いていることを反映しており、2024年のカーボンブラックN220グレード価格は前四半期末価格から1.5％上昇しました。日本では、四半期前半に価格が下落し、後半に強気の反発が見られました。この傾向は、後半の工場停止と秋のお祭りのお祝いが主な原因で、複雑な感情を示しています。日本のカーボンブラックハードグレードN220 CFR東京の最新四半期末価格は1380米ドル/トンで、この地域での価格上昇に対する前向きな見方を反映しています。
2024年第3四半期、MEA地域では、特にインドとタイからの輸入価格の低下により、第3四半期に価格が下落しました。この下降傾向にはいくつかの要因が影響しました。タイヤ需要の減速、自動車販売の減少、原油とナフサ価格の緩和が主な要因でした。この文脈では、アラブ首長国連邦の市場では前四半期から7％減少し、最も大きな価格変動が見られました。四半期末価格は前年比で24％増加しました。カーボンブラックN220グレードの価格上昇は、主にロシアに対するEUの制裁と、ロシアおよびAPACからの輸入のリードタイムの延長によるものです。季節性が影響し、四半期後半は8％の減少を示しました。前半は比較的安定しており、8月のピーク取引シーズンには価格が1.2％上昇しました。ヨーロッパのカーボンブラック市場における価格下落のこの全体的な傾向は、否定的な感情を反映しています。アラブ首長国連邦のカーボンブラックハードグレードN220 CFRジェベルアリの最新の四半期末価格は1440米ドル/トンで、供給が安定していることを示しています。市場見通しでは、需要が軟化し供給が安定するにつれて価格が引き続き安定し、この地域のカーボンブラックの価格設定環境が厳しくなると予想されています。
