2024年9月期
北米
2024年第3四半期、北米のクメン市場では価格が大幅に下落し、米国では最も顕著な価格変動が見られました。この下落傾向には、クメン生産の主要原料であるナフサ価格の変動や世界経済情勢を取り巻く不確実性など、さまざまな要因が寄与しました。この地域では、前年同期比で価格が30％下落し、2024年は前四半期比で9％下落しました。市場動向は、主要セクターからの需要の弱まりとサプライチェーンの混乱が続くという厳しい状況を示しています。原油価格とクメン価格の相関関係は依然として明らかであり、市場の動向にさらに影響を与え、全体的な価格下落の軌道に寄与しています。中東での緊張の高まりやOPECとその同盟国による生産削減にもかかわらず、供給不足への懸念は市場に大きな影響を与えていません。企業は、状況を乗り切るために戦略的な在庫管理と生産スケジュールを必要としていました。市場は安定に向かっていますが、運送業者は収益性を維持するために料金調整を管理する必要がありました。ナフサ価格も4週間ぶりの安値に下落し、原油価格の低下と石油化学製品の需要減少が生産者に一時的な安堵をもたらし、クメン供給チェーンへの圧力が緩和された。
ヨーロッパ
2024年第3四半期、ヨーロッパのクメン価格環境は大幅な低迷に見舞われ、価格が著しく下落しました。この下落傾向は、ポリカーボネート、塗料、コーティングなどの主要な川下産業での需要減少や、農薬、燃料、潤滑油などのセクターの低迷などの要因の組み合わせによって主に影響を受けました。これらの要因により厳しい市場環境が生まれ、生産者は生産レベルを削減し、大きな財務的圧力に取り組むことを余儀なくされました。クメン生産の重要な原材料であるナフサ価格と全体的な市場コストの相関関係が、価格低下の重要な役割を果たしました。ブレーマーハーフェン港とハンブルク港の港湾労働者によるストライキは、団体賃金交渉をめぐる労働組合とドイツ港湾運営者中央協会（ZDS）との紛争により、数日間業務を中断させました。交渉が第3ラウンドに入ったため、港湾労働者が要求を押し通すためにさらなる労働争議を起こす可能性があり、クメンのサプライチェーンに影響を及ぼす可能性があった。
アジア太平洋
2024年第3四半期、アジア太平洋地域ではクメン価格がまちまちで、前年同期比で17%の大幅な下落となった。企業が現在の市況をうまく乗り切るためには、効果的な在庫管理と生産スケジュールが不可欠だった。市場はより安定に向かっていたが、運送業者は収益性と高いサービス品質を維持するために、料金調整と市場動向を慎重に管理する必要があった。9月初旬、中国市場でのクメン価格は、需要期待の高まりと国内ナフサ価格の好調な動向により上昇した。価格交渉は高止まりし、上流の石油価格の高騰により、1日を通して着実に値上がりしたとの報告があった。さらに、スチレンやその他の芳香族化合物を含む最終用途製造ユニットからの強い需要により、クメン価格がさらに上昇した。より広い経済規模では、中国の需要懸念の弱まりが、GDP推定値と消費者支出データに支えられた米国の需要予測の強さによって相殺され、原油先物は週初めの水準まで反発した。価格は、中国の製造業およびサービス業の活動データ発表への期待からアジア取引の午後に上昇し、北京からの追加刺激策要請が促されるとみられた。中国の港湾混雑は緩和し、寧波と青島では遅延が減少したが、インドの深刻な混雑とシンガポールの継続中の問題が引き続き世界の貿易の流れに影響を及ぼした。
2024年6月までの四半期
北米
2024年第2四半期、北米のクメン市場は価格の顕著な下落を示し、四半期を通じて弱気な感情が反映され、いくつかの重要な要因がこの下降傾向に寄与しました。主に、アセトン、フェノール、その他の芳香族などの最終用途製造部門からの控えめな需要がクメン価格に大きな影響を与えました。さらに、クメンの重要な原料である原油とナフサの価格の持続的な変動が、この価格動向に重要な役割を果たしました。石油化学業界は、特に悪天候の影響を受けやすい沖合地域で原油生産と精製作業に影響を与えるハリケーンによる混乱に直面し、供給が逼迫しました。最も劇的な価格変動を経験した米国に焦点を当てると、クメン市場は一貫して下落しました。建設活動の減少や冬の減速などの季節要因が状況を悪化させました。原油価格とクメン価格の相関関係は依然として強く、原油の変動はクメンのコストに直接影響を及ぼしました。米国のクメン価格は前年比9%の大幅下落となり、2024年の前四半期からは5%下落しました。第2四半期の前半と後半はさらに4%下落しました。四半期末の米国のクメン価格は、FOBルイジアナで1トンあたり1,351米ドルで落ち着き、需要の低迷、物流上の課題、季節変動による価格環境の悪化が顕著となりました。
ヨーロッパ
2024年第2四半期、ヨーロッパのクメン市場は、主に生産コストの低下と、塗料、コーティング、その他の溶剤消費部門などの業界からの需要の低迷により、価格が大幅に下落しました。クメンの主要原料であるナフサ価格の下落は、進行中の世界的地政学的緊張と豊富な現地備蓄の影響を受け、地域全体の生産コストを押し下げました。さらに、ユーロ圏の工業部門は低迷し、製造業の生産量は前四半期よりも緩やかではあるものの引き続き減少しています。特にベルギーでは、価格変動が最も顕著でした。建設活動の減少、新規許可に対する政府の制限、全体的な経済の低迷などの要因が、クメンの需要低迷の一因となっています。季節性も影響し、四半期後半は前半に比べて活動が減少しました。ベルギーのクメンの四半期末価格は、CFRアントワープで1276米ドル/トンとなり、2024年第2四半期を通じて安定しながらも一貫して下落傾向にあることを反映しています。価格設定環境は主にマイナスであり、マクロ経済要因、市場動向、季節変動の影響を受けた一貫して大幅な下方調整が見られることからもそれが明らかです。
アジア太平洋
2024年第2四半期、アジア太平洋地域全体のクメン市場は、概ね安定した価格環境を経験しました。価格の安定性は、いくつかの影響要因によるものです。まず、小売業者と最終用途製造ユニットが供給と需要のバランスをとる能力が重要な役割を果たしました。アセトン、フェノール、その他の芳香族などのセクターからの安定した需要も、市場の均衡を維持しています。さらに、クメンの重要な前駆体であるナフサの生産に大きな影響を与える安定した原油価格は、クメンの価格設定に安定した基盤を提供しています。最も大きな価格変動が見られた中国にのみ焦点を当てると、市場動向はより広範な地域の動向と明確な相関関係を示しています。世界的な不確実性にもかかわらず、中国市場は、十分な在庫レベルと需要に合わせた適度な輸入量により、安定した価格を維持しています。今四半期は季節性の影響が最小限に抑えられ、安定した市場状況が確保されています。昨年の同じ四半期と比較すると、価格は9％下落しており、昨年のボラティリティに対するよりバランスのとれた市場アプローチを反映しています。2024年の前四半期からは、価格はわずかに1％上昇しており、わずかな上昇傾向を示していますが、依然として安定の範囲内です。四半期前半と後半の価格比較では大きな変化はなく、0％で記録されており、安定性がさらに強調されています。結論として、中国のクメンの最新の四半期末価格は1089米ドル/MT CFR青島であり、過度に肯定的でも否定的でもない、四半期を通じて一貫してバランスのとれた安定した価格感情を強調しています。
2024年3月までの四半期
北米
2024 年第 1 四半期の北米のクメン価格は、マイナスの価格環境を反映して下落傾向にあります。塗料、コーティング剤、接着剤などの下流産業の需要減少や冬の季節的景気低迷など、いくつかの要因が市場価格に影響を与えています。さらに、市場は供給過剰状態に直面しており、在庫の増加と価格下落圧力につながっています。この地域におけるクメン価格の下落は、四半期を通して一貫して続いています。価格変動が最も大きかった米国では、クメン価格が前年同期と比較して9%下落した。 2024年の前期比の価格下落率は2％を記録しており、引き続き下落傾向が続いていることが分かる。さらに、四半期前半と後半の間で価格が 1% 下落しており、マイナス価格環境がさらに浮き彫りになっています。米国におけるクメンの 2024 年第 1 四半期終了価格は、FOB ルイジアナ州で 1 トンあたり 1,460 米ドルです。これは、市場の全体的なセンチメントの低下と、四半期の終わりに向けて観察された価格の安定を反映しています。全体として、2024 年第 1 四半期の北米のクメン価格環境はマイナスであり、価格は一貫して下落しています。市場は需要の減少、供給過剰の状況、季節的な景気減速の影響を受けており、価格下落圧力につながっています。
アジア太平洋地域
2024 年第 1 四半期、APAC 地域のクメン市場は価格下落傾向にありました。この減少には、適度な需要、豊富な供給、低コストのサポートなど、いくつかの要因が寄与しました。市場では、製薬やエレクトロニクスなどのさまざまな業界からの需要が減少し、生産率の停滞につながりました。さらに、市場でのクメンの供給過剰により購入意欲がさらに減退し、価格の下落につながりました。特に中国では、クメン市場で大きな価格変動が見られました。中国の価格は前年同期と比べて10％下落した。前期比でも10％の減少となった。さらに、四半期の前半と後半の間で価格はわずかに 1% 下落しました。全体として、2024 年第 1 四半期のクメンの価格環境はマイナスと言え、価格は下落傾向にあります。適度な需要と潤沢な供給などの市場環境が価格下落に寄与した。中国におけるクメンの四半期末価格は、青島MT CFR当たり1075米ドルで観測されました。
ヨーロッパ
2024 年第 1 四半期において、欧州地域におけるクメンの価格環境はほぼ安定していましたが、ベルギーでは若干の変動が見られました。市場全体は、下流産業からの需要の増加、生産コストの上昇、原油価格の上昇などの要因の影響を受けています。ベルギーのクメン価格はプラスの傾向が見られ、3月には1.5％の緩やかな上昇となった。この上昇は、フェノール、アセトン、塗料、コーティングなどの業界からの需要の増加に起因しており、需要と供給のバランスをとるための価格上昇につながっていると考えられます。さらに、現地生産コストの上昇とヨーロッパからの調達への懸念により、価格が上昇しています。季節性の観点から見ると、クメンの需要は建設活動の減少と冬の季節的減速の影響を受けています。これにより、当四半期中の価格は安定しました。 2024 年第 1 四半期の価格を前年同期と比較すると、大幅な上昇がありました。ただし、2024 年の前四半期からの変化率は緩やかです。この四半期を通じて価格はわずかに上昇しており、最新の四半期末価格はベルギーのクメン CFR アントワープの 1395 米ドル/MT で記録されました。全体として、欧州地域における 2024 年第 1 四半期のクメンの価格環境は良好であり、ベルギーでは価格が安定しており、ある程度の緩やかな上昇が見られました。需要の増加や生産コストの上昇などの要因が市場動向に影響を与えています。
2023年12月終了四半期向け
北米
2023年第4四半期中、北米のクメン市場は供給過剰と下流部門からの適度な需要が特徴的な弱気傾向を経験しました。 市場の供給過剰状況がクメン価格の下落につながり、慣例的な冬の鈍化と共にポリカーボネート、ペイント、コーティングなど産業界の需要が減少した影響が大きかった。 また、需要の減少により、貨物料金も緩和されました。 建設部門の減速と農薬、コーティング·接着剤、燃料·潤滑油など様々な産業市場の需要減少が全地域の販売量減少に寄与しました。
クメンの生産コストは、原油上流からの低コスト支援や世界的な化学製品価格の下落に影響され、弱かった。 米国では、原油在庫が減少した一方で、戦略石油備蓄量は変化しませんでした。 米国市場のキュメン価格は下落を観測し、1メトリックトン当たり1458米ドル（FOB）ルイジアナ州で決済されました。
価格のダイナミクスを見ると、前年第4四半期における米国のキュメン価格の変化率は-12%であったのに対し、前四半期からの変化率は-1%であった。
APAC
2023年第4四半期のAPAC地域のキュメン市場は、主にスチレン、芳香族、溶剤などの下流部門からの需要見通しが低下したことによって弱気傾向を経験しました。 国内の製油所は最適な生産率を維持するなど、供給水準は中程度にとどまった。 しかし、四半期が進むにつれ、生産率は減少し、需要展望の低迷とかみ合った。 バイヤーは新しいオファーに好意的で、より高い注文を奨励し、2024年第1四半期の価格ダイナミクスの改善に楽観的でした。
中国のCumene市場は、供給が緩やかで安定を示し、AcetonやPhenolなどの下流部門からの需要は一貫していました。 2023年10月の最初の週は、ゴールデンウィークのため価格が変動しませんでした。
第4四半期の後半は在庫処分が優勢で、価格の緩和につながりました。 アジア市場における祝祭シーズンのピークは需要を刺激すると予想され、その後価格に圧力をかけました。 2023年第4四半期の中国におけるCumene CFR Qingdaoの最新価格は、1メトリックトンあたり1079米ドルで報告されました。
ヨーロッパ
2023年第4四半期のクメン価格は、主に原油からのコストサポートが不十分であることと、上流ベンゼンおよび下流アセトンおよびフェノール価格の低下によって下落しました。 欧州の石油化学部門は、需要不振と供給過剰の組み合わせに直面しました。 化学物質に対する広範な需要の弱さにより、ヨーロッパ中のいくつかの企業が工場を閉鎖しました。 ベルギーは、今後のEU理事会議長国となることを予想し、欧州連合内での国家援助監視の緩和に抵抗する意向を表明しました。
地方大臣は、補助金競争や「補助金戦争」の危険性について警告し、国内市場の混乱を防ぐ必要があることを強調しました。 ベルギーとオランダともに労働市場が厳しくなり、2023年第3四半期の求人倍率は5%を記録しました。
1ヵ月間、ビスフェノール、フェノールなど溶剤業種のクメン需要が低迷し、クメン最終価格に下方圧力を加えた。 2023年第4四半期のベルギーにおけるCummene CFR Antwerpの最新価格は、1メトリックトンあたり1330米ドルで報告されました。
