2025年6月終了の四半期
北アメリカ
• 北米におけるフュームドシリカ価格指数は、四半期比でわずか0.2%低下し、USD 6,380/MT FOB ニューヨークに達した。
• このわずかな価格下落は、主に建設や塗料・コーティングなどの主要な下流セクターからの需要の低迷によって支えられた。
• 2025年7月の米国におけるフュームドシリカの価格変動の理由は何か？
2025年7月初旬、夏の調達がプレシーズンの備蓄後に鈍化したため、価格指数は安定していたが、天候による供給障害や関税懸念が国内価格に適度な支援をもたらした。
• フュームドシリカの生産コスト動向は、上流のシリコンテトラクロリド価格の上昇、ヒューストンの港湾渋滞、洪水や山火事などの極端な天候に伴う高コストの物流により、引き続き高水準を維持した。
• フュームドシリカの需要見通しは低調のままであり、6月には戦略的備蓄が行われた一方、輸出需要は広範に弱まり、米国の輸出量は29.3%減少した。建設資材コストの上昇や塗料・コーティングにおける競争圧力も、全体的な消費を鈍らせた。
アジア
• APACにおけるフュームドシリカ価格指数は四半期比で2.5％低下し、上海FOBでUSD 4,410/MTで終了しました。この価格下落は、コストプッシュ要因と需要側の弱さが衝突する中での基礎的な変動性を隠していました。
•2025年7月の中国におけるフュームドシリカの価格変動の理由は何ですか？
2025年7月初旬、需要がモンスーンやオフシーズンの傾向により引き続き圧迫されていたため、価格指数は低下したままでした。一方、上流コストや洪水による遅延配送が価格圧力を維持していました。
• フュームドシリカの生産コスト動向は高止まりしており、上流のシリカ価格は1.6％上昇した一方、内陸輸送費や港湾混雑も変換コストを大幅に押し上げました。
• フュームドシリカの需要見通しは、下流産業の回復が最小限にとどまっているため、依然として低迷しています。国内の建設セクターは季節的な雨と弱い勢いに苦しみ、国際的な需要も軟調なセンチメントの中で低水準を維持し、特に中国からの輸入が韓国で急激に減少しています。
• 四半期中のフュームドシリカの輸出勢いは弱まり、特に6月の中国から韓国への輸出は40.4％減少しました。市場活動は祝日や悪天候によってさらに制限されました。
• 湖南や広東など中国の主要地域での国内調達は、洪水、建設活動の制限、コーティング市場内の競争激化により遅延または削減され、トレーダーはQ3の需要サイクルを前に慎重になっています。
ヨーロッパ
• ドイツにおけるフュームドシリカ価格指数は、Q2を通じてわずか0.4%上昇し、USD 4920/MT FDハンブルクで落ち着いた。軟化した下流需要にもかかわらず、生産コストの上昇と地域の港湾渋滞により価格は支えられた。
• 2025年7月のドイツにおけるフュームドシリカの価格変動はなぜ起こったのか？
2025年7月初旬、建設活動の鈍化とコーティング需要の弱さが、高い投入コストと物流の摩擦によってバランスされ、価格は横ばいとなった。
• 2023年第3四半期初旬のフュームドシリカ価格予測は、夏季の需要抑制とマクロ経済の弱さにより、価格上昇の余地は限定的である。上昇圧力は物流問題やシリコンを基盤としたコストインフレから生じる可能性がある。
• フュームドシリカの生産コスト動向は、ドイツにおける電力と労働コストの上昇により高水準を維持し続けており、原材料価格の安定とハンブルクやブレーメンなど主要港の渋滞も影響している。
• ドイツ全体でのフュームドシリカの需要見通しは依然として鈍い。建設セクターは許可承認の減少により軟調であり、塗料・コーティング市場は供給過剰が続いている。
• ドイツからの輸出の勢いはQ2に減速し、高い国内価格が競争力を低下させ、ユーロの強化により海外からの購買も鈍化した。ポーランドやフランスへの輸出は著しく減少した。
• ドイツ国内の調達は主に必要に基づいて行われ、在庫蓄積は最小限だった。買い手は低コストの輸入品を好み、生産者は弱い産業需要の中で厳しいマージンを管理した。
北米のフュームドシリカ市場は、2025年第1四半期に下落した後、上昇傾向を示しました。四半期ベースで見ると、米国のフュームドシリカ市場は2024年第4四半期と比較して0.7%減少しました。2025年1月には、厳冬の影響でサプライチェーンの動態が混乱し、米国のフュームドシリカ市場は上昇しました。冷蔵庫のような低温により複数の輸送ルートが遮断され、供給納期が延長されました。しかし、2025年2月が進行するにつれて、米国のフュームドシリカの新規受注が低迷し、下流の建設市場の苦戦を背景に、フュームドシリカ価格は予想外に1%下落しました。さらに、ILAストライキの和平合意により、2025年2月にはサプライチェーンへの圧力が緩和されました。下流の建設および塗料・コーティング分野の高いパフォーマンスにもかかわらず、2025年3月のフュームドシリカの新規受注は依然として低調でした。加えて、市場関係者は、潜在的な関税や変化する移民政策に関連した経済的不確実性について懸念を示しており、消費者信頼感の低下につながっています。さらに、輸出受注も低迷しており、弱気傾向をさらに後押ししています。
APAC地域における2025年第1四半期のフュームドシリカ市場は、安定した後に大幅な下落を経験しました。韓国のフュームドシリカ市場は、2025年1月に下流の建設セクターからの需要低迷により消費者信頼感が減少したことから、4%の下落となりました。さらに、2025年1月に韓国ウォンが米ドルに対して上昇したことで、中国からの輸入価格が割安となり、輸入フュームドシリカ価格が下落しました。下落を経て、韓国のフュームドシリカ市場は、対中関税の潜在的な脅威による不確実性から慎重な調達が続いたため、2025年2月は横ばいとなりました。この状況下で、消費者はグローバル市場で防御的な調達姿勢をとりました。加えて、中国の市場関係者は既存の価格戦略を維持し、需給バランスを反映させたことで、2025年3月の輸入価格はフュームドシリカCFR釜山ベースでUSD 4580/MTで落ち着きました。3月には域内運賃が低下した一方で、納期の延長が供給状況の均衡維持に寄与し、月内の大きな価格変動を防ぎました。
2025年第1四半期、ヨーロッパのフュームドシリカ市場は混合傾向の期間を経験しました。2025年1月、オランダにおけるフュームドシリカの価格は、下流の建設セクターからの需要低迷を背景に1%下落し、市場の熱気が低下しました。さらに、米国からヨーロッパへの潜在的な関税が調達活動をさらに減少させ、この期間中にメーカーはオファー価格を引き下げる結果となりました。継続的な下落を目の当たりにした後、2025年2月には貿易摩擦の激化により、価格が大幅に上昇する前に商品を調達しようとする人工的な需要が生まれ、フュームドシリカ市場は反発しました。一方、ライン川の水位低下や労働者のストライキによる複数の港湾混雑の影響で配送コストが増加したものの、2025年3月には下流の建設およびベルギーの塗料・コーティングセクターの業績低迷によりフュームドシリカ市場の需要が弱く、低調な傾向を相殺するには至りませんでした。
