2024年6月までの四半期
北米
2024年第2四半期、北米のメタノール価格は、市場要因の重なりにより、大幅な上昇傾向を見せています。この四半期は、特にホルムアルデヒドと接着剤などの下流部門からの需要の高まりと、2024年6月の生産停止と物流上の課題による世界的な供給の抑制が特徴的でした。重要な要因は、メタノール価格を引き上げるというメタネックスの戦略的決定であり、これは活発な購買活動と契約合意の増加を反映しています。この決定は、供給中断の発表、特にガス供給制限による主要生産工場の休止によって裏付けられ、市場にさらなる負担をかけました。
米国に焦点を当てると、メタノール市場は最も顕著な価格変動を示しました。全体的な傾向は強気で、建設資材と産業用途の需要の季節的な増加に支えられています。高い市場ファンダメンタルズと上流の石炭市場からの一貫した消費パターンの相互作用により、価格上昇が強化されました。昨年の同じ四半期と比較して、価格は25%急上昇し、大幅な回復と前向きな市場感情を示しています。 2024年の前四半期から、価格は10%上昇し、メタノール価格の持続的な上昇傾向を強調しました。2024年第2四半期末、米国のメタノール価格はルイジアナ州DELで662米ドル/トンでした。
ヨーロッパ
2024年第2四半期、ヨーロッパ地域のメタノール価格は、いくつかの重要な要因の影響を受けて、非常に安定から強気を維持しました。その中でも重要なのは、2024年4月の豊富な在庫と慎重な購入行動によって推進された、需要と供給のバランスの取れた相互作用です。データによると、オランダ、ドイツ、フランスなどの主要国のメタノール供給は、下流の需要を満たすのに十分でした。この快適な供給状況により、買い手は緊急に在庫を補充できましたが、市場の不確実性が続いているため、大量購入を行うことには顕著な躊躇がありました。買い手のこの慎重なアプローチは、2024年5月の供給が十分であった現在の市場状況に起因しています。ただし、メタノール価格は、主にパンデミック後の回復とその後の需要の回復により、前年同期比で61%の驚異的な上昇を記録しました。原料市場、特に火力発電用石炭と天然ガスの価格が高騰したことで、2024年6月中の生産コストの上昇の中でメタノール価格の上昇にさらに寄与しました。
アジア太平洋
2024年第2四半期のAPAC地域のメタノール市場は、弱気から強気への顕著な変動を経験しました。積極的なスポットオファーと地域の売り手間の激しい販売競争により、2024年4月の市場は供給過剰を示しましたが、特に合板やラミネートなどの業界に影響を与える予想されるモンスーンによる季節的な需要の低下は、慎重な購入行動につながりました。さらに、いくつかの化学工場の計画的なメンテナンス停止と他の工場の着実な再開により、不安定な供給環境が生まれ、2024年5月の市場価格がさらに下落しました。この四半期は、需給動向、高運賃、市場センチメントの複雑な相互作用によって特徴づけられました。中東からの輸送コストの上昇と原料価格の変動は、2024年6月の地域全体の輸入メタノール価格の上昇に大きく貢献しました。特に日本は、メタノール市場の大きな変化を反映して、APAC地域内で最大の価格変動を経験しました。四半期末までに、日本のメタノール価格は名古屋着で318米ドル/トンに達し、価格環境は好調に推移しました。
MEA
2024年第2四半期、中東およびアフリカ(MEA)地域のメタノール市場は、市場センチメントがまちまちで、その後価格が大幅に下落しました。2024年4月、中東の売り手はイードの休暇のためほとんどいなくなり、その期間に締結された取引は限られていたため、トレンドは低下しました。しかし、最も顕著な変化が見られたサウジアラビアに焦点を当てると、メタノール市場全体は今四半期に全体的に上昇傾向を示しました。昨年の同じ四半期と比較すると、サウジアラビアのメタノール価格は2%下落しました。それでも、2024年の前四半期と比較すると、価格は10%急騰し、力強い回復を示しました。2024年6月のこの価格上昇は、東南アジアと韓国への運賃の上昇、活発な入札活動、特にインドと東南アジア市場からの安定した購入関心など、さまざまな動的要因に大きく起因しています。さらに、メタノール市場は、石炭や天然ガスなどの原料価格の上昇による生産コストの上昇など、世界的な市場の混乱の影響を受けています。これらの要素が相まって、地域の市場センチメントの好調な傾向を反映して、価格環境は強気となりました。
2024年3月までの四半期
北米
北米のメタノール市場では、2024 年第 1 四半期に需要の急増と価格傾向が見られました。需要の高まりは、安定した下流需要と市場購入の増加によって引き起こされました。さらに、ルイジアナ州のメタネックス・コーポレーションの新工場の稼働が遅れたことで、韓国と中国への十分なスポット供給への期待が弱まった。しかし、スポット市場での購入量の増加により、スポットメタノール価格は依然として上昇しました。ギ酸やホルムアルデヒドを含む下流の誘導体市場は、エンドユーザーからの適度な需要により安定を維持しました。米国は引き続きメタノール市場を支配し、米国から他の米国諸国への一貫した市場取引を受けて、契約価格は四半期半ばにかけて一連の安定を続けた。 2024 年 1 月に複数の操業停止が発生し、北米のメタノール市場に影響を与えました。これらには、ルイジアナ州ガイスマーのプラクスエアが含まれていました。テキサス州パンパのパンパ・フューエルズLLC。テキサス州ディアパークのLyondellBasell Industries BV。テキサス州ビューモントのOCIボーモント。これらの混乱は市場に短期的な影響を及ぼしましたが、北米のメタノール価格は上昇し続けました。全体として、2024 年第 1 四半期の北米メタノール市場では、強い需要、価格の高騰、天候による閉鎖による一時的な混乱が見られました。
アジア太平洋
アジア太平洋地域のメタノール市場は、2024年第1四半期も引き続き複雑な傾向が見られました。供給不足、需要の緩やかな増加、通貨の変動など、いくつかの要因がこの傾向に寄与しました。市場では複数の工場の閉鎖も発生し、それが市場の動向にさらなる影響を与えました。市場に影響を与えた主な要因の1つは、メタノールの供給不足でした。アジア太平洋地域のいくつかの工場は閉鎖に直面し、全体的な供給量が減少しました。影響を受けた国の中で、韓国は強力な市場取引ファンダメンタルズと下流のデリバティブ市場からの需要増加により、強気の傾向を経験しました。アジア太平洋地域のメタノールの価格動向は強気のままで、四半期前半に価格が7%わずかに上昇し、全体的な需要は健全なままでした。四半期末の韓国のメタノールCFR釜山価格は、342米ドル/トンでした。メタノール市場の変動傾向は、四半期を通じて供給不足と需要が中程度であったことによるMEAです。さらに、中国での不可抗力事象につながる天然ガスの供給不足、マレーシアでの不可抗力事象を引き起こす工場の停止、同じくマレーシアでの短期的な影響を伴う工場の停止など、複数の混乱が市場の動向にさらなる影響を及ぼしました。結論として、APAC地域のメタノール市場は、2024年第1四半期も変動傾向が続きました。限られた供給、中程度の需要、および通貨の変動が、市場に影響を与える主な要因でした。市場は複数の工場の閉鎖の影響も受け、これが価格の変動に寄与しました。
ヨーロッパ
2024 年の第 1 四半期、ヨーロッパのメタノール市場はいくつかの課題に直面しました。下流部門、特にホルムアルデヒドおよびMTBE産業からの需要が低迷しました。これらの業界はメタノールの主要消費者であり、需要の減少により、すでに厳しい市場状況がさらに悪化しました。さらに、高在庫と弱い取引環境も価格下落にさらに寄与した。ヨーロッパ諸国の中で、フランスはメタノール価格の最も大きな変化を経験しました。前年同期と比較して、メタノールFDル・アーブルの価格は39%下落した。フランスにおけるメタノールの価格動向は、需要と供給の複雑な相互作用によって影響を受けました。一方、地域市場の需要低迷と購買活動の低迷により価格は下落した。さらに、十分な製品の入手可能性も価格の低下に貢献しました。全体として、市場の状況は依然として穏やかであり、供給は十分から中程度であり、需要は低から中程度でした。当四半期中に工場の停止は観察されませんでした。この四半期は、フランスにおけるメタノール FD ル・アーブル価格 337 米ドル/MT で終了しました。
MEA
2024 年第 1 四半期、MEA 地域のメタノール価格動向はさまざまな要因の影響を受けました。全体として、サウジアラビアの市場状況は価格変動に重要な役割を果たし、国は顕著な変化を経験しました。この地域の価格動向は、需要と供給のダイナミクス、工場の閉鎖、市場センチメントなどのさまざまな要因の影響を受けました。供給に関しては、中東では製品の入手可能性が壊滅的であるため供給に制約があり、供給レベルは低かった。需要に関しては、ギ酸やホルムアルデヒドなどの下流誘導体市場からの高い需要が市場に見られました。さらに、この地域の市場心理と経済状況も価格動向の形成に影響を及ぼしました。ただし、2024 年 3 月のサウジアラビアのメタノール契約 FOB アル ジュバイル価格は USD 290/MT でした。 2024年3月、サウジアラビアは顕著な供給逼迫を目の当たりにし、主要輸入地域、特にインドと中国ですでに経験していた供給制約をさらに悪化させた。この希少性は近隣での生産コストの上昇によってさらに悪化し、メタノール生産者にとって厳しい経営環境の一因となっています。
2023年12月終了四半期向け
北米
2023年第4四半期の北米メタノール市場は、市場状況の上昇と下流デリバティブ事業からの需要の増加により健全な状態を維持しました。 市場のダイナミクスは、強い市場心理、低い水準の在庫、高い取引ファンダメンタルズの影響を受けました。 商品在庫が不足し、現物市場の買収が増え、価格の流れは堅調であった。 生産コストの上昇、上流市場の好調、下流市場からの需要の上昇が価格トレンドに影響を与えました。 米国は、低水準の在庫と高い市場ファンダメンタルズにより、契約メタノール価格の高騰を経験しました。 市場のファンダメンタルズが低調で、購買活動が緩やかなため、価格動向は安定的であった。 2023年第4四半期の米国におけるメタノールDELルイジアナの価格は、2023年12月のMT当たり575ドルでした。 米国のメタノール市場は安定しており、需要は緩やかで製品在庫は十分であった。 北米地域のメタノール価格は、限られた供給量と製品に対する強い市場感情の影響を受けました。 メタノールの供給業者であるMethanexは、その下流デリバティブ市場からのメタノールの消費量を理解した後、米国市場向けに非割引価格を引き上げた。
アジア太平洋地域
APACメタノール市場は、2023年第4四半期に下流派生商品企業の供給が低調で需要が強く、価格上昇につながったことで強気を見せた。 それにもかかわらず、市場は2023年第4四半期の市場取引と需要回復の増加に支えられ、四半期を通じて回復の兆しを見せた。 12月のメタノール価格は3.0%上昇し、韓国がこの地域で最も影響を受けた国でした。 この増加は、健康な酢酸とホルムアルデヒドの要求、在庫の減少、地域市場での取引の増加によるものでした。 地域内の製品の可用性が低く、需要が増加し、大量取引が急増した影響も価格動向に影響を及ぼしたものと見られる。 韓国のメタノールの価格動向は、昨年同期比18%下落した反面、前四半期比17%上昇したことが分かった。 韓国におけるメタノールCFR釜山の四半期期末価格は、2023年12月のMT当たり319ドルでした。
ヨーロッパ
欧州地域におけるメタノールの2023年第4四半期(Q4)は、需要のファンダメンタルズが弱く、サプライヤコストサポートが不十分な弱気市場トレンドにより特徴付けられました。 市場の流れが低迷し、下流派生商品市場の原価支援が弱くなり、新規注文が減少し、国内市場に対するメーカーの相場下落につながったこともある。 市場の否定的な流れに需要回復の不振が加わり、価格がさらに急落しました。 オランダでは、メタノール価格が4.65%下落し、FDロッテルダム1トン当たり338ドルとなり、需要のファンダメンタルズが弱く、需要回復も鈍い。 オランダの市場状況は、供給が多く、需要が少なく、Methanolの供給が十分で、低迷していました。 しかし、価格下落の主な原動力は引き続き下流産業の低い製品消費率である。 オランダのMethanolの価格動向は、四半期上半期と下半期の価格比率比較が17%に達するなど、全体市場動向と相関関係を見せた。 前四半期までの価格変動率は12%減少し、前年同期比の変動率は30%減少しました。 オランダのメタノールFDロッテルダムの現在の四半期終了価格は、2023年12月のMT当たり338米ドルです。
MEA
2023年第4四半期のMEA地域のメタノール市場では、価格に影響を与えるいくつかの重要な要因が見られた。 第一に、下流市場からの需要ファンダメンタルズの低下により、弱気な市場センチメントが見られた。 この地域のメタノール消費量は依然として低く、自給率が制限され、輸出も減少しました。 この需給の不均衡が物価に圧力をかけ、結果として下落傾向にある。 さらに、この地域の厳しい経済状況と流動性問題は、市場活動と購買力をさらに低下させました。 地域最大の生産国であるサウジアラビアでは、輸出制限と内需不振でメタノール価格が下落傾向を維持しました。 供給業者らは、市場の心理が弱いことを反映し、大量購入時の価格割引交渉に乗り出そうとしませんでした。 同国では、メタノール価格が前年同期比-27%下落し、%の変化が見られた。 さらに、前四半期より価格が下落し、-6%の変動率を見せた。 この四半期中に工場閉鎖は報告されていませんが、市場は主に需給不均衡の影響を受けました。 メタノールの供給過剰と市場占有率の低下は、弱気な市場状況に貢献しました。 サウジアラビアにおけるメタノール契約FOB Al Jubailの最新価格は、2023年第4四半期中のMT当たり227米ドルです。
2023年6月終了四半期
北米
前四半期と比較すると、北米におけるメタノール市場のファンダメンタルズは、生産コストの上昇と下流ベンチャー企業からの需要の制限を受けて急落しました。2023 年 6 月、米国のメタノール価格はルイジアナ州デルタ 1 トンあたり 536 米ドルに下落しました。需要の低迷、在庫水準の高さ、米国から南米市場への出荷に対する根強い抵抗により、これがメタノールのスポット市場の下落傾向を支えている。その後、下流のデリバティブ市場は低迷したものの改善せず、購買活動も低水準にとどまった。市場のファンダメンタルズが低迷する中、主要な製造部門も在庫の増加を避けるために生産量を削減した。米国から南米地域へのメタノールの輸出も低迷し、そして取引は主に必要に応じて行われました。メタノールの世界的な販売業者である Methanex も、自社の貨物を交渉可能なレートで取引していました。原料メタノールのコスト支持 天然ガスと石炭市場も急落し、コスト支持力が弱まった。
アジア太平洋地域
十分な製品在庫とサウジアラビアと米国からのメタノール貨物の健全な流入により、市場のファンダメンタルズの弱さにより価格が急落している。この入札はこの地域で売りの関心を呼び起こし、売り手は中国から東南アジアへの一部の貨物の裁定を狙っていた。市場のファンダメンタルズは依然として、主要な製造部門の購買活動の低下と在庫レベルの高さの影響を受けています。下流市場に関しては、ホルムアルデヒドおよびギ酸市場も価格が底を打ち、下落傾向で今四半期を終了しました。2023 年 5 月、中国のメタノール価格は青島 CFR トンあたり 359 米ドルまで下落しました。マレーシアでは、エンドユーザーがマレーシアのメタノール生産会社からスポットを購入できた可能性があるため、取引関係者はスポット要件に困惑していました。下流のデリバティブ市場からのメタノールの需要も依然として弱く、主に即時購入が行われました。下流デリバティブ需要の減少に対する懸念は6月まで続いた。さらに、上流の石炭および天然ガス市場の市場ファンダメンタルズが低迷したことにより、メタノールの生産コストが低下しました。
ヨーロッパ
2023 年第 2 四半期においても、欧州における需要のファンダメンタルズは依然として弱く、下流ベンチャー企業からの購買活動は限定的です。上流市場に関しては、天然ガス市場は依然として十分なガス在庫レベルと精彩を欠く需要見通しの影響を受けています。2023 年 6 月の時点で、天然ガス在庫は 70% 満杯であり、欧州連合は 11 月 1 日までに貯蔵在庫目標 90% の達成を目指しています。市場のファンダメンタルズが弱いため、上流の石炭市場は依然として脆弱です。昨年、ヨーロッパ経済を電力不足から救うために燃料が買い占められ、未使用の石炭の山が無価値になる前に、トレーダーらは買い手を探している。下流の誘導品や燃料添加剤市場からのメタノール需要が低迷し、購買活動も低迷した。ヨーロッパ市場では、需要回復が予想よりも遅い中での供給過剰の危機と景気後退への懸念が、この長期にわたる景気低迷の主な原因となっている。ドイツの主要な生産施設での生産率の低下により、メタノールの経済性が低下しました。製品入札と国内市場での消費者エンゲージメントの制限が、価格下落傾向の要因でした。
MEA
中東のメタノール市場では、引き続き流動性が非常に浅くなっています。サウジアラビアでは、供給原料である天然ガスと石炭のコストと悲観的なマクロ経済センチメントによる市場支持の低下を受けて、今四半期の市場は大幅に弱気となっているように見えました。国内のスポット需要が依然として低迷する中、メタノール市場の動向は、サウジアラビアからアジア市場への限定された輸出と高度に相関しているように見えました。2023 年 6 月、サウジアラビアのメタノール価格は FOB アル ジュバイル 1 トンあたり 294 米ドルに下落しました。下流のギ酸およびホルムアルデヒド産業に対する需要が限られていることが依然として問題でしたが、全体としては供給は十分でした。低金利、十分な在庫、弱い下流市場が変動要因となる場合、メタノールのコストはさらに下がります。不利なファンダメンタルズが見通しを圧迫する中、メタノール市場は、量が減少して四半期を終了しました。中国、韓国、東南アジア向けの豊富な供給に支えられ、中東の貿易活動は低迷した。不利なファンダメンタルズが見通しを圧迫したため、メタノール市場は取引量を減らして四半期を終えた。
2022年9 月第3 四半期
北米
2022年9月に第3四半期が終了し、米国のメタノール価格はまちまちの状況で終了しました。上半期は、燃料費の高騰とメタノール価格の急落により、米国メーカーの収益が圧迫されました。米国北東部における製品の平均輸出買い付け価格も、海外サプライヤーの価格改定に伴い急落している。8月の米国におけるメタノール価格は、ルイジアナ州外スポットで599米ドル/トンまで下落しました。しかし、当四半期後半には、堅調なファンダメンタルズと限られた地域 の製品供給により、価格が上昇する局面が見られました。価格急騰の原因は、輸出量の増加と在庫の減少にあります。
アジア太平洋
アジア太平洋地域では、第3四半期前半にメタノール価格が下落しました。健全な生産量と、川下の酢酸とその誘導品市場の斑が、中国市場でのコストを押し下げました。内陸部のメタノール市場は、生温い需要の影響を受けていますが、ファンダメンタルズは弱く、価格下落の要因となりました。しかし、四半期後半には、沿岸部の在庫減少、9月に中国に到着するイラン産メタノール貨物の減少予想、原油価格の上昇により、中国産メタノール価格が上昇しました。9月の中国におけるメタノール価格は、366米ドル/トンCFR 青島と観測されました。
ヨーロッパ
2022年第3四半期は、天然ガスが高騰する中、7月にメタノールの価格が大幅に下落した。生産者は、天然ガスから他の在来型資源への転換を図り、当地でのメタノールのコストを引き下げた。しかし、この四半期の後半になると、在庫が限られ、ライン川の水位が低下し、輸送コストと貨物配送の遅れに影響され、価格が上昇し始めた。9月のドイツにおけるメタノール価格は、FDハンブルクで545米ドル/トンでした。当四半期末にかけて、ロシア国営ガスプロムがロシアから欧州への天然ガス供給能力を20%削減し、価格が急騰しました。
2022年6 月第2 四半期
北米
2022年第2四半期に入り、メタネックスを中心とした主要生産者におけるメタノール生産量の急増により、米国向け価格が低下し、メタノール相場は前半に下落しました。また、メタノール市況の低迷が続いており、在庫を抱えた業者からの新規在庫の要請が高ま りました。韓国向け輸出は、供給制約と川下企業の消費増により急増を続けました。しかし、当四半期後半には、ロシアとウクライナの緊張が高まり、メタノール価格が過去最高水準に急騰し、価格動向に影 響を与えました。原料天然ガス先物は、ヘンリーハブ価格の上昇に伴い、上昇しました。メタノールについては、生産コストの上昇にもかかわらず、川下のデリバティブ市場からの旺盛な需要に より平均販売単価が上昇しました。当四半期末にかけて、米国のメタノール価格はルイジアナ州外で530米ドル/トンまで急騰しました。
アジア太平洋
2022年第2四半期、アジア地域のメタノール価格は、供給過剰と市場心理の悪化により下落した。ロシアとウクライナの地政学的緊張が高まる中、ロシアは天然ガスカーゴを東南・極東アジア市場へ迂回させ、価格動向となった。2022年第2四半期末には、インドのメタノール価格は403米ドル/トン(Ex-デリー/NCR)にまで下落しました。インドのメタノール市場は、十分な入荷量と需要の悪化により、貧弱な状態が続きました。中国では、輸入貨物の大量流入により川下ベンチャー企業のマージンが圧迫され、売上高に影響を与えました。また、川下分野でも、最終需要家の需要減退の影響を受けました。メタノール価格は、6月に347米ドル/トンCFR 青島まで下落しました。
ヨーロッパ
2022年第2四半期は、ロシアとウクライナの地政学的緊張の高まりにより欧州のメタノール価格が急騰し、今期も価格が上昇した。6月にはメタノール価格が656米ドル/トンCFR ハンブルクまで急騰した。ドイツの大手メタノールメーカーは、エネルギー会社がコスト上昇分を天然ガスに転嫁できるようにすることで、天然ガスの利用を計画しています。欧州のエネルギーコストや光熱費が高騰しているため、石油化学製品の価格を引き上げざるを得なくなった。メタノールの契約価格も、同地域における需要の高まりと供給の制約により急騰しました。メタノールメーカーは、コスト上昇に伴い、見積もり価格の引き上げを意図しました。
第4四半期には、メタノールの市場動向が四半期を通じて増加していることが観察されました。1月のメタノールの価格は、米国市場での天然ガスの逼迫と寒い冬の高い需要に支えられ、メタノールの価格を押し上げた元ルイジアナで616米ドル/トンでした。四半期末にかけて、メタノールのコストは、供給不足と一次生産者からの生産率の低下により、660米ドル/トンの新たな高さに急上昇しました。環境汚染を減らすために政府がメタンの利用を拡大したことと、いくつかのエンドユーザーからのメタノールへの関心が高まったことが、コストを押し上げた。この四半期の米国のメタノールの価格は、2021年第4四半期と比較して3.3%急騰しました。
当四半期は、翌月から価格が急騰し、ロシア・ウクライナ紛争の影響もあり、価格は上値が重い展開となりました。季節的な需要増に加え、スクラップ価格の上昇や、エネルギー価格のさらなる上昇に対する懸念から、ドイツは当四半期、ウクライナ東部でのモスクワの行動を受け、ノルドストリーム2パイプラインの認証手続きを停止しました。しかし、3月最終週には、ガソリン混合燃料の需要がわずかに減少し、メタノール価格も若干下落しました。 ドイツでは、当四半期末のメタノール価格は、FDハンブルクで580米ドル/トンと観測され ました。2021年第4四半期の価格と比較した場合、この四半期には4.4%の急上昇が見られました。
中国のメタノールの価格は、堅調な市場センチメントと不十分な製品の入手可能性により、四半期上半期も高値を維持しました。ただし、四半期の後半に向けて、ストレージオプションの削減により価格が下落しました。 中国東部では、貨物は通常、将来の市場でのポジション獲得に利用され、たまにしか配達されないため、メタノール在庫は高いままでした。石油貯蔵に対する十分な需要は、メタノールの選択肢を減らします。地方市場のメタノールコストに対する適切な在庫と脆弱な利子のピット負荷。中国の市場センチメントは、3月の新しいイランのメタノール供給を想定して軟化し、温暖な気候の始まりとともに天然ガスが中国南西部で緩和するため、メタノール生産の近くで上昇します。 中国では、先週の中国のメタノール価格は385米ドル/トンCFR青島に下落しました。 前四半期と比較した場合、2022年第1四半期に13.6%の減少が見られました。