2025年3月まで
北米
2025年第1四半期において、北米地域のフェノール価格動向は一貫して強気の見通しを示しました。1月を通じて、厳しい冬の嵐と貨物輸送の混乱が供給網に顕著なボトルネックをもたらし、価格の大幅な上昇を促しました。同時に、原料であるベンゼン価格の上昇が生産コストを押し上げ、価格圧力を強化しました。2月にはフェノール価格がさらに急騰しました。供給の逼迫が続き、在庫水準の低さやベンゼン価格変動への感応度の高まりが、フェノールに対する堅調な需要を支えました。買い手はコスト上昇にもかかわらず安定した購買姿勢を維持し、これにより売り手は2月納品分の価格提示を引き上げることが可能となりました。3月には、建設支出の増加により建設セクターが強化され、特に一戸建て住宅建設の改善を背景にフェノール需要が押し上げられました。しかし、市場は、木材などの主要輸入品に対する関税引き上げといった課題にも直面し、これが全体のプロジェクト予算や需要に影響を及ぼす可能性がありました。これらの課題にもかかわらず、フェノール需要は堅調さを維持し、四半期を通じて強気の価格動向が持続しました。
アジア太平洋
2025年第1四半期、APAC地域のフェノール市場は大きな変動を経験し、当初の弱気な状況から3月には強気のトレンドへと転換した。1月は建設セクターからの需要低迷および在庫調整局面の継続により、価格が下落して始まった。在庫水準が高く、輸出機会も限定的であったため、買い手は慎重な姿勢を示し、取引活動は低調であった。2月には、市場は回復の兆しを見せ、価格が大幅に上昇した。プラントの停止による供給逼迫と、春節後の産業活動の改善がこの上昇傾向に寄与した。中国の製造業PMIの上昇は経済の安定化を示し、特にフェノール樹脂が重要な役割を果たす建設セクターからのフェノール需要を後押しした。3月には、供給制約がさらに強まり、フェノール価格は一段と急騰した。供給制限への懸念と原材料コストの上昇を背景に、生産者は価格引き上げを実施した。建設セクターは回復基調にあるものの依然として慎重であり、政府の楽観的な政策が徐々に市場の信頼感を醸成した。全体として、四半期を通じたトレンドは、経済状況の安定化に伴う今後の需要成長の可能性を示唆している。
ヨーロッパ
2025年第1四半期において、欧州市場のフェノール価格動向は顕著な変動を示しました。1月は、需要が中程度であったにもかかわらず、原油およびベンゼン価格の上昇により、フェノール価格が大幅に高騰しました。生産コストの上昇圧力が消費の低迷を上回り、価格を押し上げる要因となりました。2月もこの強気の傾向が継続し、下流需要が堅調に推移する中、供給の逼迫によってフェノール価格はさらに上昇しました。供給量の制限と楽観的な市場心理が競争的な環境を醸成し、メーカー各社は旺盛な買い注文および上流エネルギーコストの上昇に対応して価格を引き上げました。しかし、3月にはフェノール価格が大幅に下落し、弱気相場へと転じました。この下落は、主に建設など主要分野での消費鈍化と供給過剰による在庫水準の上昇に起因しています。生産者は過剰供給の状況下で生産量の調整を試みましたが、市場流動性の改善を図る中で価格下落をさらに助長する結果となりました。全体として、四半期を通じて価格上昇から下落への変動が見られ、市場の需要回復および生産動態における継続的な課題が浮き彫りとなりました。
2024年12月期四半期
北米
2024年第4四半期の北米フェノール市場（特に米国）の価格下落は、主に川下需要の低迷、豊富な供給、季節要因の影響によるものであった。この四半期は、一貫した価格下落圧力に見舞われた。10月は、ベンゼンコストの低下にもかかわらず、建設および自動車セクターからの川下需要の低迷により価格が下落した。11月も下落が続き、冬場の景気減速、在庫調整、高い稼働率による供給過剰が影響した。12月は需要低迷と供給過剰が続き、価格は低水準で低迷した。
フェノール市場は、建設、自動車、ポリマー（ポリスチレン）セクターからの需要が低迷した。11月の高い稼働率は供給過剰をもたらし、12月は豊富な供給と引き続き弱い需要により、価格は低水準で停滞した。10月にはベンゼンのコスト低下により当初は緩和されたが、全体的な需要低迷を相殺するには不十分であった。季節的な減速により、第4四半期後半には消費がさらに減少した。労働力不足や慎重な買い手行動など、景気の逆風も市況を悪化させる要因となった。
市場参加者は、需要の低迷、価格下落、過剰在庫の管理といった課題に直面した。季節的な減速と持続的な需要の低迷が重なり、大きな逆風となった。低価格と高稼働率の中で収益性を維持することは困難であった。一言で言えば、米国フェノール市場は2024年最終四半期に低迷し、弱気な市場心理で締めくくられた。四半期末のフェノールFOBルイジアナ価格はUSD 1092/MTであった。
APAC
2024年第4四半期、APAC地域、特に中国のフェノール市場は、川下需要の減退、豊富な供給、季節的影響により価格が下落した。10月はベンゼン価格の下落にもかかわらず、建設・自動車需要の低迷により価格が下落した。11月は、冬の減速、在庫調整、メーカーの稼働率低下などの影響を受け、下落傾向が続いた。12月は、需要の低迷と既存在庫への依存により、価格が低水準で停滞した。稼働率の低下とプラントのメンテナンスに起因する潤沢な供給が価格をさらに圧迫した。10月のベンゼン価格の下落は、当初はいくらかの緩和要因となったが、需要の低迷を相殺するには不十分であった。メーカーによる在庫調整も下落圧力に拍車をかけた。10月は建設セクターが若干回復したものの、全体的な需要は依然低迷しており、その結果、今四半期の市況見通しは弱気となった。市場参加者は、需要の低迷、価格下落、過剰在庫の管理といった課題に直面した。季節的な減速と持続的な需要低迷が重なり、大きな逆風となった。中国のフェノール市場は弱気な動きで2024年第4四半期を終えた。フェノールCFR青島の第4四半期末価格は889米ドル/MTであった。
ヨーロッパ
2024年第4四半期は、欧州フェノール市場（特にドイツ）の弱気傾向が顕著で、川下需要の低迷、十分な供給、季節的要因から価格が下落した。弱気トレンドは第4四半期を通じて続いた。10月は建設・自動車セクターの需要減退により価格が下落した。11月は、ベンゼン価格の下落にもかかわらず、在庫の存在により、価格は低水準で低迷した。12月は、ベンゼン価格の下落、豊富な供給量、年末需要の低迷により、価格はさらに下落した。
ドイツのフェノール市場は、ユーロ圏経済の不透明感を反映し、建設およびポリエステルセクターからの需要が低迷した。入手しやすいベンゼンと順調な国内生産に起因する十分な供給が、価格をさらに圧迫した。特に12月のベンゼン価格の下落は、下落傾向をさらに悪化させた。11月には既存の備蓄があり、当初は原料コストの変動から価格を緩衝していたが、この効果は一時的なものであった。市場参加者は、需要の低迷、価格下落、在庫水準の管理といった課題に直面した。季節的な減速と持続的な需要低迷の組み合わせは、収益性に大きな逆風をもたらした。2024年第4四半期の欧州フェノール市場は、価格と需要の両方が下落し、弱気な傾向となった。第4四半期末のフェノールFDハンブルグ価格は1080米ドル／MTであった。
2024年9月期
北米
北米のフェノール市場は2024年第3四半期に価格の下落を経験し、米国で最も大きな変化が見られました。この下落傾向にはいくつかの要因が寄与しています。建設や自動車を含む川下産業からの需要不足が価格下落に重要な役割を果たしました。この消費の鈍化により完成したフェノール製品の供給過剰につながり、価格がさらに下落しました。原油価格の下落が生産コストに影響を与えたため、エネルギー部門も価格設定に影響を与えました。不確実な需要見通しの中での製造活動の減少と買い手の慎重なアプローチは、市場をさらに困難にしました。全体として、弱い需要、供給過剰、エネルギー部門に関連する要因の組み合わせが、2024年第3四半期の北米でのフェノール価格の下落に寄与しました。特に米国では、フェノール価格は四半期を通じて下落傾向を示しました。2024年の前四半期と比較すると、価格は2％下落しました。特に、四半期の前半と後半の間には-3％の大きな価格差がありました。米国ルイジアナ州FOBフェノールの四半期末価格は、価格下落の環境を反映して1080米ドル/トンで落ち着きました。
ヨーロッパ
2024年第3四半期を通じて、ヨーロッパのフェノール市場は、いくつかの重要な要因により、一貫して価格が下落しました。下流産業、特に建設および自動車部門からの需要の低迷は、価格下落傾向に大きな役割を果たしました。完成したフェノールの在庫が豊富にあることも、価格の安定にさらに貢献しました。ハリケーンフランシーヌ後の米国メキシコ湾での生産再開により、原油の供給が増加し、原油価格に下落圧力がかかっています。原油価格の低下は、フェノール価格の低下につながっています。さらに、ベンゼンの供給増加は、フェノール価格の低下につながっています。市場全体の傾向は弱気な感情を示しており、供給は中程度で、需要は低から中程度のままです。特にオランダでは、フェノール価格が地域で最も大きく変化しました。2024年の前四半期から-10％の変化で、市場は顕著な下落を経験しました。四半期前半と後半の間の-13%の変化は、下降傾向をさらに強調しました。オランダのフェノールFDロッテルダムの四半期末価格は、市場で広まっている否定的な感情を反映して、1225米ドル/トンで決済されました。
アジア太平洋
アジア太平洋（APAC）地域のフェノール市場では、2024年第3四半期に価格が徐々に下落しました。この下落傾向にはいくつかの要因が寄与しています。下流産業、特にビスフェノールAからの需要の低迷が価格下落に大きな役割を果たしました。フェノールの安定した供給と相まって、この需給の不均衡は慎重で安定した価格設定環境につながりました。生産ニーズを満たすのに十分なベンゼンが利用可能であることも、価格の下落にさらに寄与しました。下流産業からの需要が低迷したままであったため、フェノールの供給過剰が市場に下押し圧力をかけました。しかし、この期間中に最も大きな価格変動が目立ったのは日本でした。2024年は前四半期からわずか2％の増加でしたが、四半期後半は3％の減少を記録し、市場の変動を示しました。日本のフェノールFOB-大阪の最新の四半期末価格は、価格設定の全体的な下落傾向を反映して、900米ドル/トンで落ち着きました。当四半期は価格環境が悪化し、市場環境は若干の変動があったものの安定傾向にありました。
2024年6月までの四半期
北米
2024年第2四半期、北米地域のフェノール市場は、いくつかの重要な要因に牽引され、顕著な上昇傾向を経験しました。価格上昇の主なきっかけは、原油価格の高騰の影響を受けた製造コストの急上昇でした。石油輸出国機構（OPEC+）とその同盟国は、世界の石油需要の堅調な成長見通しを維持し、原油価格をさらに押し上げました。夏季の燃料需要の増加が見込まれていたことも、この傾向に貢献しました。さらに、下流建設業界からの引き合いが徐々にではあるが改善し、フェノール価格の上昇を支えました。米国に焦点を当てると、市場では最も大幅な価格変動が見られました。全体的な傾向は、季節的な需要変動とサプライチェーンのダイナミクスの複雑な相互作用の影響を受けて、安定しつつも増加しているセンチメントを示していました。さらに、紅海での攻撃が激化したため、海運会社はアフリカの喜望峰周辺に船舶のルートを変更せざるを得なくなり、航海時間と運賃が上昇しました。しかし、製造業は、インフレ抑制に向けた連邦準備制度理事会の取り組みにより、借入コストの高騰というプレッシャーに直面し、フェノールの全体的な需要に影響を及ぼしました。これらの課題にもかかわらず、製造業者は十分な生産活動を維持し、供給と需要を効果的にバランスさせました。四半期末には、フェノール DEL ルイジアナ価格が 1095 米ドル/トンとなり、供給管理と建設部門からの安定した需要によって価格環境が良好であることが示されました。フェノール市場の全体的なセンチメントは、基本的にプラスの傾向にあり、概ね安定していました。
ヨーロッパ
2024年第2四半期、欧州地域のフェノール価格は、市場価格に大きな影響を与えたさまざまな要因の重なりにより、さまざまな傾向を示しています。第2四半期の初めには、下流のビスフェノールA産業からの需要が低迷していることが観察され、その結果、上流のフェノールの調達が減少しました。その結果、メーカーはオファーを減らしました。上流の面では、ベンゼンからのコストサポートも制限されており、フェノールの価格動向が強化されています。さらに、下流の生産施設は、ターミナル市場からの需要を満たすのに十分な完成在庫がすでにあったため、わずかに減速して稼働しています。しかし、運賃と原油価格の上昇により、フェノールの価格は2024年第2四半期後半に改善しました。ドイツにのみ焦点を当てると、市場では地域内で最も大きな価格変動が見られました。季節性の傾向と原油需要の夏のピークが相まって、フェノール価格の上昇の勢いが強まっています。価格変動の相関関係は、2024年の前四半期から約5％の上昇で観察され、強気の市場動向を反映しています。ドイツのフェノールFDハンブルクの最新の四半期末価格は1550米ドル/トンで、第2四半期を通じて一貫して上昇しています。今四半期のヨーロッパでのフェノールの価格上昇の状況は、原材料費の高騰と世界的な供給側の圧力の影響を受けて、主にポジティブな価格設定環境を反映しています。これらの課題の中での市場の回復力は、特にドイツで価格の変動と増加で地域をリードし続けている点で、強力な価格軌道を示しています。
アジア太平洋
2024年第2四半期、アジア太平洋地域のフェノール市場は、主に供給の制約、主要な下流部門からの需要の高まり、および原油価格の上昇により、顕著な上昇傾向を示しました。生産率の制限と貿易圧力により供給不足がさらに悪化し、東ヨーロッパと中東の地政学的緊張により原油価格が1バレルあたり82ドルに近づき、原材料費とその後のフェノール価格に影響を与えました。小規模な注文を特徴とする慎重な購入行動の一貫性は、市場参加者が高値を追いかけることを躊躇していることを反映していますが、全体的な取引量は、祝祭後の需要回復と生産投入の着実な増加から大きなサポートを受けました。日本に焦点を当てると、日本は地域内で最も大きな価格変動を経験しました。季節的な需要の変化と段階的に価格を引き上げるメーカーの戦略的決定が極めて重要でした。さらに、日本の製造企業は、日本の平均需要と中国の生産レベルの増加に対応して、石油化学事業を再編しています。最新四半期の時点で、フェノールの終値はFOB大阪で940米ドル/トンでした。これは安定的でありながら前向きな価格設定環境を反映しており、供給制約、原材料費の上昇、メーカーによる戦略的な市場ポジショニングの組み合わせに関連した持続的な上昇の勢いがあります。2024年第2四半期のAPAC地域の全体的な感情は、サプライチェーンの課題と下流産業からの堅調な需要との複雑な相互作用によって、決定的に前向きでした。
2024年3月までの四半期
アジア太平洋地域
2024年第1四半期のアジア太平洋地域のフェノール価格は下落傾向にあります。今四半期の市場価格にはいくつかの要因が影響しています。全体として、市場は安定からネガティブな感情を特徴としており、価格は下落傾向を示しています。特に日本では、価格変動が最も顕著でした。今四半期は、2024年の前四半期と比較して10％の減少で始まりました。この下落は、特に建設部門における下流産業からの需要の低迷に起因する可能性があります。さらに、中国市場も、春節休暇による需要不足と調達活動の減少により、ネガティブな感情に寄与しています。前年比で見ると、価格は大幅に下落し、16％の減少となっています。これは、地域全体の経済減速に起因する可能性があります。市場は、消費者支出の低迷やインフレ圧力の高まりなどの課題に直面しています。日本におけるフェノールFOB-大阪の最新の四半期末価格は、880米ドル/トンで記録されました。これは、市場全体の感情の低下を反映しています。四半期前半と後半の価格比較では、価格が 10% 下落し、マイナス傾向が強まっています。
ヨーロッパ
2024 年の第 1 四半期には、欧州地域のフェノール価格が大幅に上昇しました。市場は、価格上昇傾向に寄与するいくつかの要因の影響を受けています。これらの要因には、フェノールの製造コストの上昇につながった上流のベンゼン価格の上昇が含まれます。さらに、OPEC+諸国による減産による原油供給への懸念が、下流の石油化学産業に課題をもたらしている。製造会社の生産率の低下により、完成品の入手可能性が相対的に低下し、価格がさらに上昇しています。ベルギーでは、フェノール価格が地域内で最大の価格変動を示しました。市場では強気傾向が見られ、四半期を通じて価格は着実に上昇しました。これは、上流のベンゼンの価格が上昇し、フェノールの製造コストが上昇したことが原因であると考えられます。全体として、2024 年の第 1 四半期は、ヨーロッパのフェノール価格にとってプラスの結果となりました。この四半期は、前年同期と比較して価格が 8% 上昇しました。四半期ごとの推移では、2024年は前四半期比で34％の価格上昇となった。四半期前半と後半の価格上昇率は24％を記録した。ベルギーにおけるフェノール FD アントワープの四半期末価格は 1630 米ドル/MT です。要約すると、ヨーロッパのフェノール市場は 2024 年の第 1 四半期に強気傾向を示し、価格は着実に上昇しました。上流コストの上昇、生産率の低下、完成品の入手可能性の制限などの要因が価格上昇に寄与しています。
北米
2024 年第 1 四半期に、北米地域ではフェノールの価格が上昇しました。この期間の市場価格にはさまざまな要因が影響しました。重要な要因の 1 つは、上流のベンゼン価格の上昇であり、その結果、フェノールの製造コストが上昇しました。さらに、OPEC+諸国による減産による原油供給への懸念が、下流の石油化学産業に課題をもたらした。製造会社の生産率の低下により、完成品の入手可能性も低下し、製造業者は価格を引き上げることになりました。需要面では、下流のビスフェノール A 産業からの引き合いが改善し、フェノール価格の上昇傾向を支えました。ただし、市場に影響を与える混乱がいくつかありました。アラバマ州セオドアにあるINEOS Phenolの工場は、極寒による不可抗力に見舞われ、1月16日から1月25日まで生産が中断された。同様に、テキサス州ディアパークにあるShell Chemicalsの工場でも予期せぬ停止が発生し、混乱が生じた。さらに、テキサス州ディアパークにあるシェル・ケミカルズの工場は、2月に予期せぬ停止により再び混乱を経験し、その結果、2月1日から2月24日まで生産が減少した。特に米国では大幅な価格高騰が見られた。フェノールに対する市場センチメントは引き続き強気で、価格は前四半期と比較して 23% 上昇しました。四半期前半と後半では価格差が顕著で、後半は15％下落した。米国におけるフェノールの四半期末価格はトン当たり 1050 米ドルで記録されました。
2023年12月終了四半期向け
APAC
2023年第4四半期のAPAC地域のフェノール価格は、いくつかの要因により弱気な市場ムードを示しました。 第一に、下流のビスフェノールA産業からの需要が低く、結果としてフェノールの需要は中程度から低水準になる。 第二に、米国における原油在庫の増加と中国市場からの需要の低迷が原油価格の下落につながり、フェノールの製造コストを下方圧力とする。
最後に、フェノール製造会社の稼働率が完全に反騰しておらず、フェノールの可用性は中~高水準であると伝えられた。 日本は今四半期中にフェノール価格の最大の変動を目の当たりにしました。 同国の経済は、主に好ましい財政状況と景気刺激策の影響によって、緩やかな回復を維持しました。
今四半期の日本のフェノール価格動向はマイナスで、前四半期比-13%の変化があった。 上半期と下半期の価格対比割合は-9%でした。 2023年第4四半期末の日本におけるPhenol FOB-Osakaの価格は、USD880/MTでした。
ヨーロッパ
2023年第4四半期の欧州フェノール市場は、下流のビスフェノールA産業からの需要が中~低水準で弱気傾向を見せた。 第4四半期を通して、持続的なインフレ圧力は最終使用産業の購買力を打ち砕き、Phebolに対する市場の弱気感につながりました。
限られた生産活動にもかかわらず、完成品の入手は十分であった。 また、冬の温暖化と平均以上の在庫が欧州の天然ガス価格の下落につながり、生産コストをさらに削減しました。 2023年12月のINEOSフェノール工場の稼動中断は、建設業界の需要不振が市場を支配しただけに、フェノール供給に大きな影響を及ぼさなかった。
ベルギーのフェノールの価格は、在庫処分期間と年末休暇のため、FDアントワープでは1,196ドル/MTで2.5%急落しました。 欧州の化学産業は、OPEC+の減産や世界的な経済圧力などの影響を受け、世界的な原油価格の下落と需要低迷により困難に直面しています。 フェノールFDアントワープの価格変動率は前年Q4から-16%である。 ベルギーにおける2023年第4四半期の前半と後半の価格比較は-7%である。
北米
2023年第4四半期、フェノールの価格は依然として上昇傾向にある。 彼は下流のビスフェノールA産業からの問い合わせがエスカレートし、フェノール市場のファンダメンタルズを強化しました。 米国における経済的困難にもかかわらず、住宅·非住宅建設の支出を支えるいくつかの要因により建設活動は堅調であり、製造業者間のフェノール需要のファンダメンタルズが強化されています。
市場参加者によって報告されているように、生産活動は米国市場でピックアップされています。 10月には米国製造業購買管理者指数(PMI)が9月49.8から50.0に上昇し、営業環境が安定していることを示し、フェノールの市場ファンダメンタルズを押し上げた。 さらに、パナマ運河の労働力問題や容量制限などの問題が解決したことから、貨物コンテナは米国西海岸港に戻りつつあり、東海岸港からの勢いの転換を予告しています。
さらに、テキサス州ディアパークのシェルケミカルズのフェノール工場は12月に不可抗力を受けました。 季節的な需要が低迷している中、米国市場でも下流製造業の稼働率が反騰していません。 2023年第4四半期の米国におけるPhenol DEL Louisianaの最新価格は、MT当たり1244米ドルでした。
