2024年6月までの四半期
北米
2024年第2四半期、北米地域のフェノール市場は、いくつかの重要な要因に牽引され、顕著な上昇傾向を経験しました。価格上昇の主なきっかけは、原油価格の高騰の影響を受けた製造コストの急上昇でした。石油輸出国機構(OPEC+)とその同盟国は、世界の石油需要の堅調な成長見通しを維持し、原油価格をさらに押し上げました。夏季の燃料需要の増加が見込まれていたことも、この傾向に貢献しました。さらに、下流建設業界からの引き合いが徐々にではあるが改善し、フェノール価格の上昇を支えました。米国に焦点を当てると、市場では最も大幅な価格変動が見られました。全体的な傾向は、季節的な需要変動とサプライチェーンのダイナミクスの複雑な相互作用の影響を受けて、安定しつつも増加しているセンチメントを示していました。さらに、紅海での攻撃が激化したため、海運会社はアフリカの喜望峰周辺に船舶のルートを変更せざるを得なくなり、航海時間と運賃が上昇しました。しかし、製造業は、インフレ抑制に向けた連邦準備制度理事会の取り組みにより、借入コストの高騰というプレッシャーに直面し、フェノールの全体的な需要に影響を及ぼしました。これらの課題にもかかわらず、製造業者は十分な生産活動を維持し、供給と需要を効果的にバランスさせました。四半期末には、フェノール DEL ルイジアナ価格が 1095 米ドル/トンとなり、供給管理と建設部門からの安定した需要によって価格環境が良好であることが示されました。フェノール市場の全体的なセンチメントは、基本的にプラスの傾向にあり、概ね安定していました。
ヨーロッパ
2024年第2四半期、欧州地域のフェノール価格は、市場価格に大きな影響を与えたさまざまな要因の重なりにより、さまざまな傾向を示しています。第2四半期の初めには、下流のビスフェノールA産業からの需要が低迷していることが観察され、その結果、上流のフェノールの調達が減少しました。その結果、メーカーはオファーを減らしました。上流の面では、ベンゼンからのコストサポートも制限されており、フェノールの価格動向が強化されています。さらに、下流の生産施設は、ターミナル市場からの需要を満たすのに十分な完成在庫がすでにあったため、わずかに減速して稼働しています。しかし、運賃と原油価格の上昇により、フェノールの価格は2024年第2四半期後半に改善しました。ドイツにのみ焦点を当てると、市場では地域内で最も大きな価格変動が見られました。季節性の傾向と原油需要の夏のピークが相まって、フェノール価格の上昇の勢いが強まっています。価格変動の相関関係は、2024年の前四半期から約5%の上昇で観察され、強気の市場動向を反映しています。ドイツのフェノールFDハンブルクの最新の四半期末価格は1550米ドル/トンで、第2四半期を通じて一貫して上昇しています。今四半期のヨーロッパでのフェノールの価格上昇の状況は、原材料費の高騰と世界的な供給側の圧力の影響を受けて、主にポジティブな価格設定環境を反映しています。これらの課題の中での市場の回復力は、特にドイツで価格の変動と増加で地域をリードし続けている点で、強力な価格軌道を示しています。
アジア太平洋
2024年第2四半期、アジア太平洋地域のフェノール市場は、主に供給の制約、主要な下流部門からの需要の高まり、および原油価格の上昇により、顕著な上昇傾向を示しました。生産率の制限と貿易圧力により供給不足がさらに悪化し、東ヨーロッパと中東の地政学的緊張により原油価格が1バレルあたり82ドルに近づき、原材料費とその後のフェノール価格に影響を与えました。小規模な注文を特徴とする慎重な購入行動の一貫性は、市場参加者が高値を追いかけることを躊躇していることを反映していますが、全体的な取引量は、祝祭後の需要回復と生産投入の着実な増加から大きなサポートを受けました。日本に焦点を当てると、日本は地域内で最も大きな価格変動を経験しました。季節的な需要の変化と段階的に価格を引き上げるメーカーの戦略的決定が極めて重要でした。さらに、日本の製造企業は、日本の平均需要と中国の生産レベルの増加に対応して、石油化学事業を再編しています。最新四半期の時点で、フェノールの終値はFOB大阪で940米ドル/トンでした。これは安定的でありながら前向きな価格設定環境を反映しており、供給制約、原材料費の上昇、メーカーによる戦略的な市場ポジショニングの組み合わせに関連した持続的な上昇の勢いがあります。2024年第2四半期のAPAC地域の全体的な感情は、サプライチェーンの課題と下流産業からの堅調な需要との複雑な相互作用によって、決定的に前向きでした。
2024年3月までの四半期
アジア太平洋地域
2024年第1四半期のアジア太平洋地域のフェノール価格は下落傾向にあります。今四半期の市場価格にはいくつかの要因が影響しています。全体として、市場は安定からネガティブな感情を特徴としており、価格は下落傾向を示しています。特に日本では、価格変動が最も顕著でした。今四半期は、2024年の前四半期と比較して10%の減少で始まりました。この下落は、特に建設部門における下流産業からの需要の低迷に起因する可能性があります。さらに、中国市場も、春節休暇による需要不足と調達活動の減少により、ネガティブな感情に寄与しています。前年比で見ると、価格は大幅に下落し、16%の減少となっています。これは、地域全体の経済減速に起因する可能性があります。市場は、消費者支出の低迷やインフレ圧力の高まりなどの課題に直面しています。日本におけるフェノールFOB-大阪の最新の四半期末価格は、880米ドル/トンで記録されました。これは、市場全体の感情の低下を反映しています。四半期前半と後半の価格比較では、価格が 10% 下落し、マイナス傾向が強まっています。
ヨーロッパ
2024 年の第 1 四半期には、欧州地域のフェノール価格が大幅に上昇しました。市場は、価格上昇傾向に寄与するいくつかの要因の影響を受けています。これらの要因には、フェノールの製造コストの上昇につながった上流のベンゼン価格の上昇が含まれます。さらに、OPEC+諸国による減産による原油供給への懸念が、下流の石油化学産業に課題をもたらしている。製造会社の生産率の低下により、完成品の入手可能性が相対的に低下し、価格がさらに上昇しています。ベルギーでは、フェノール価格が地域内で最大の価格変動を示しました。市場では強気傾向が見られ、四半期を通じて価格は着実に上昇しました。これは、上流のベンゼンの価格が上昇し、フェノールの製造コストが上昇したことが原因であると考えられます。全体として、2024 年の第 1 四半期は、ヨーロッパのフェノール価格にとってプラスの結果となりました。この四半期は、前年同期と比較して価格が 8% 上昇しました。四半期ごとの推移では、2024年は前四半期比で34%の価格上昇となった。四半期前半と後半の価格上昇率は24%を記録した。ベルギーにおけるフェノール FD アントワープの四半期末価格は 1630 米ドル/MT です。要約すると、ヨーロッパのフェノール市場は 2024 年の第 1 四半期に強気傾向を示し、価格は着実に上昇しました。上流コストの上昇、生産率の低下、完成品の入手可能性の制限などの要因が価格上昇に寄与しています。
北米
2024 年第 1 四半期に、北米地域ではフェノールの価格が上昇しました。この期間の市場価格にはさまざまな要因が影響しました。重要な要因の 1 つは、上流のベンゼン価格の上昇であり、その結果、フェノールの製造コストが上昇しました。さらに、OPEC+諸国による減産による原油供給への懸念が、下流の石油化学産業に課題をもたらした。製造会社の生産率の低下により、完成品の入手可能性も低下し、製造業者は価格を引き上げることになりました。需要面では、下流のビスフェノール A 産業からの引き合いが改善し、フェノール価格の上昇傾向を支えました。ただし、市場に影響を与える混乱がいくつかありました。アラバマ州セオドアにあるINEOS Phenolの工場は、極寒による不可抗力に見舞われ、1月16日から1月25日まで生産が中断された。同様に、テキサス州ディアパークにあるShell Chemicalsの工場でも予期せぬ停止が発生し、混乱が生じた。さらに、テキサス州ディアパークにあるシェル・ケミカルズの工場は、2月に予期せぬ停止により再び混乱を経験し、その結果、2月1日から2月24日まで生産が減少した。特に米国では大幅な価格高騰が見られた。フェノールに対する市場センチメントは引き続き強気で、価格は前四半期と比較して 23% 上昇しました。四半期前半と後半では価格差が顕著で、後半は15%下落した。米国におけるフェノールの四半期末価格はトン当たり 1050 米ドルで記録されました。
2023年12月終了四半期向け
APAC
2023年第4四半期のAPAC地域のフェノール価格は、いくつかの要因により弱気な市場ムードを示しました。 第一に、下流のビスフェノールA産業からの需要が低く、結果としてフェノールの需要は中程度から低水準になる。 第二に、米国における原油在庫の増加と中国市場からの需要の低迷が原油価格の下落につながり、フェノールの製造コストを下方圧力とする。
最後に、フェノール製造会社の稼働率が完全に反騰しておらず、フェノールの可用性は中~高水準であると伝えられた。 日本は今四半期中にフェノール価格の最大の変動を目の当たりにしました。 同国の経済は、主に好ましい財政状況と景気刺激策の影響によって、緩やかな回復を維持しました。
今四半期の日本のフェノール価格動向はマイナスで、前四半期比-13%の変化があった。 上半期と下半期の価格対比割合は-9%でした。 2023年第4四半期末の日本におけるPhenol FOB-Osakaの価格は、USD880/MTでした。
ヨーロッパ
2023年第4四半期の欧州フェノール市場は、下流のビスフェノールA産業からの需要が中~低水準で弱気傾向を見せた。 第4四半期を通して、持続的なインフレ圧力は最終使用産業の購買力を打ち砕き、Phebolに対する市場の弱気感につながりました。
限られた生産活動にもかかわらず、完成品の入手は十分であった。 また、冬の温暖化と平均以上の在庫が欧州の天然ガス価格の下落につながり、生産コストをさらに削減しました。 2023年12月のINEOSフェノール工場の稼動中断は、建設業界の需要不振が市場を支配しただけに、フェノール供給に大きな影響を及ぼさなかった。
ベルギーのフェノールの価格は、在庫処分期間と年末休暇のため、FDアントワープでは1,196ドル/MTで2.5%急落しました。 欧州の化学産業は、OPEC+の減産や世界的な経済圧力などの影響を受け、世界的な原油価格の下落と需要低迷により困難に直面しています。 フェノールFDアントワープの価格変動率は前年Q4から-16%である。 ベルギーにおける2023年第4四半期の前半と後半の価格比較は-7%である。
北米
2023年第4四半期、フェノールの価格は依然として上昇傾向にある。 彼は下流のビスフェノールA産業からの問い合わせがエスカレートし、フェノール市場のファンダメンタルズを強化しました。 米国における経済的困難にもかかわらず、住宅·非住宅建設の支出を支えるいくつかの要因により建設活動は堅調であり、製造業者間のフェノール需要のファンダメンタルズが強化されています。
市場参加者によって報告されているように、生産活動は米国市場でピックアップされています。 10月には米国製造業購買管理者指数(PMI)が9月49.8から50.0に上昇し、営業環境が安定していることを示し、フェノールの市場ファンダメンタルズを押し上げた。 さらに、パナマ運河の労働力問題や容量制限などの問題が解決したことから、貨物コンテナは米国西海岸港に戻りつつあり、東海岸港からの勢いの転換を予告しています。
さらに、テキサス州ディアパークのシェルケミカルズのフェノール工場は12月に不可抗力を受けました。 季節的な需要が低迷している中、米国市場でも下流製造業の稼働率が反騰していません。 2023年第4四半期の米国におけるPhenol DEL Louisianaの最新価格は、MT当たり1244米ドルでした。