2024年12月期四半期
北米
北米のポリカーボネート(PC)価格は、堅調な需要とバランスの取れた供給に支えられ、2024年第4四半期を通じて安定的に推移した。米国では、PC消費の主要な原動力である自動車需要が堅調な伸びを示し、11月の自動車販売台数は前月比2.8%増、前年同月比9.8%増となった。この上昇により、内装パネルやバンパーなどの用途でポリカーボネート需要が拡大した。
11月初旬にはブレント原油が1バレル当たり75.29米ドルまで下落した。ポリカーボネートの重要な原料であるビスフェノールAも安定した価格を示し、製造コスト圧力を緩和した。しかし、東海岸の港湾の遅延や米国の鉄道労働契約をめぐる交渉の継続など、潜在的な物流の混乱により、供給の継続性に対する懸念が高まった。
年末の休暇や悪天候といった季節要因にもかかわらず、米国の港湾における在庫水準は予想を上回り、十分な市場供給が確保された。また、安定した運賃と韓国・台湾からの輸入品に対するアンチダンピング関税の可能性が市場をさらに下支えした。今後の見通しとしては、好調な自動車生産台数と安定したサプライチェーンにより、2025年初頭までポリカーボネート価格の安定が続くと予想される。
アジア
アジア太平洋地域のポリカーボネート（PC）市場は、持続的な需給不均衡により、2024年第4四半期に価格がわずかに下落した。安定した生産水準にもかかわらず、供給過剰は依然として課題であり、特に中国では在庫水準が高かった。滄州大華や嘉興帝人などの主要設備でのメンテナンス停止は稼働率をわずかに低下させたが、飽和した市況を緩和するには不十分だった。ビスフェノールAを含む原材料コストは当四半期を通じて安定しており、生産者にコスト面での支援を提供した。しかし、高い在庫水準と川下分野、特に自動車とエレクトロニクスからの調達活動の低迷により、価格の回復は限定的となった。バイヤーは、景気の不透明感や注文の動きの鈍さの中で慎重な姿勢をとり、需要の低迷を招いた。政府の補助金が家電製品の需要を押し上げ、輸出活動が小幅に改善したものの、全体的な消費パターンは低迷を続けた。受注を刺激するための値下げはほとんど効果がなかった。第4四半期が終了した時点で、慎重な買い手の行動と豊富な供給 が引き続き市場のセンチメントを圧迫している。ポリカーボネート市場は2025年初頭まで圧力下にあり、大きな回復は見込めないと予想される。
ヨーロッパ
欧州のポリカーボネート（PC）市場は2024年第4四半期、需要の低迷と供給動向の変動により価格が下落する傾向にあった。主要市場であるドイツでは、安定した国内生産とビスフェノールA原料コストの均衡により、11月には当初価格が安定した。しかし、ポリカーボネートの主要な消費者である自動車セクターの課題が需要を大きく圧迫した。電気自動車の販売不振、フォルクスワーゲンやステランティスといった主要自動車メーカーの操業縮小が、さらに見通しを悪化させた。ハンブルクのコンテナ・ターミナル、アルテンヴェルダーでの物流の混乱や、より広範な船積みの遅延により、供給側の圧力が強まった。生産施設のメンテナンスと年末の稼働率低下にもかかわらず、在庫水準が高水準にあるため、価格の上方修正は限られた。加えて、ユーロ圏のインフレに煽られた生産コストの上昇も、メーカーの難題に拍車をかけた。12月に入っても、川下ユーザーの安定した供給と慎重な購買行動により、市場は低迷を続けた。12月後半には自動車が回復し、エレクトロニクスや家電セクターの需要も安定したため、限定的な下支えとなった。韓国と台湾の輸入品に対する反ダンピング措置は、2025年に欧州の競争力を強化する可能性がある。
中東 アジア
中東アジア地域のポリカーボネート価格は、サプライチェーンの混乱と需要の変動に影響され、2024年第4四半期に安定した下落を示した。サウジアラビアでは、十分な供給量、安定したビスフェノールA原料コスト、原油価格の下落に支えられ、価格は11月に安定した。しかし、船舶攻撃や港湾の混雑など紅海における地政学的緊張が物流に大きな影響を及ぼし、輸入業者にとっては輸送コストの上昇と緊急追加料金の発生につながった。ポリカーボネート需要は、Jeddah TowerのようなVision 2030プロジェクトに後押しされ、主要セクター、特に建設業界では堅調に推移した。しかし、インフレ圧力と労働力不足がプロジェクトのスケジュールに影響し、長期的な需要を抑制する可能性がある。二次消費者である自動車セクターは、地域経済の安定を反映して、バランスの取れた活動が見られた。12月までにヤンブ港とアル・ジュベイル港の港湾操業が改善し、物流のボトルネックが緩和されたため、ポリカーボネート価格は安定した。ビスフェノールAのコスト低下と、季節的な減速による生産率の低下がさらに市場に影響を与えた。世界的な貿易不安にもかかわらず、堅調な非石油事業と安定した輸出量が地域の需要を下支えした。
南米
南米、特にブラジルのポリカーボネート価格は、サプライチェーンの課題、需要の変動、経済的圧力に牽引され、2024年第4四半期に安定した下落となった。第4四半期の初めには、国内生産と輸入のバランスが取れていたため、サントスなどの主要港で発生した税関ストライキによる物流の混乱を相殺し、価格は安定した。運賃と原油価格の上昇により供給サイドからの圧力が高まったものの、国内生産者は市場の均衡を維持した。需要動向は四半期を通じてまちまちだった。ポリカーボネートの主要な需要先である自動車セクターは好調で、国内の自動車販売台数と生産台数は過去最高を記録した。電気自動車はBYDやGWMなどの市場リーダーが牽引し、生産台数が急増した。しかし、輸入部品への依存度が高まり、輸出実績が低迷しているため、幅広い需要の伸びは抑制されている。インフレ圧力と物流コストの上昇は購買力をさらに抑制し、潜在的な価格回復を制限した。12月下旬までに、港湾の混雑や運賃の高騰などの物流上の課題に加え、原油価格の上昇が生産コストを押し上げ、小幅な値上げにつながった。こうした課題にもかかわらず、堅調な自動車セクター（ ）と堅調な建設需要がポリカーボネート消費の強力な基盤となり、当四半期を通じて比較的安定した、しかし慎重な市場環境が確保された。
2024年9月期
北米
2024年第3四半期は、北米のポリカーボネート市場にとって厳しい四半期となり、価格が大幅に下落しました。今年の第3四半期のこの低迷には、いくつかの要因が影響しています。自動車や建設などの主要産業からの需要が継続的に低いことが、価格の下落に重要な役割を果たしています。さらに、運賃の高騰と輸入の増加が弱気傾向に寄与しています。最も大幅な価格変動が見られたメキシコでは、市場の動向が大きく影響を受けています。今四半期の下落は、業界が直面している継続的な課題を反映しています。さらに、2024年の前四半期からの-18％の変化は、継続的な下降軌道を浮き彫りにしています。四半期の前半と後半の比較では、5.5％の減少を示しており、マイナス傾向がさらに強調されています。メキシコのポリカーボネートGPグレードCFRベラクルスの最新の四半期末価格は2130米ドル/トンであり、価格の下落が広がっていることを示しています。全体として、価格設定環境は主にマイナスであり、安定性は依然としてつかみどころがありません。
ヨーロッパ
2024年第3四半期、欧州のポリカーボネート市場では価格が大幅に下落しました。この下落傾向は、2024年の前四半期から-15％の減少によってさらに強調されました。市場は継続的なマイナス傾向を示し、四半期の前半と後半の間で-5％の変化がありました。自動車部門からの需要が継続的に低いことなど、さまざまな要因が価格下落に寄与し、供給過剰と生産率の低下につながりました。市場はまた、消費の減少、運賃の上昇、経済成長の鈍化などの課題に直面しており、すべてが価格環境に悪影響を及ぼしました。市場の主要プレーヤーであるドイツは、全体的な弱気な感情を反映して、最も大きな価格変動を経験しました。ドイツのポリカーボネートGPグレードFDハンブルクの最新の四半期末価格は2285米ドル/トンで、価格の下落と不確実な市場状況が特徴的な業界にとって困難な時期を示しています。この下落は、原料ビスフェノールAの安定した価格によってさらに支えられ、この期間中の生産コストの安定化に役立ちました。
アジア太平洋
2024年第3四半期には、さまざまな要因の影響を受けて、アジア太平洋地域全体でポリカーボネートの価格が大幅に下落しました。自動車や建設などの主要産業での需要の減少、自然災害による世界的なサプライチェーンの混乱、全体的なデフレ傾向などの市場動向はすべて、価格への下落圧力に寄与しています。特に日本は、この期間中に最も顕著な価格変動を経験しました。日本の全体的な傾向は、需要の減少と価格の低下の間に相関関係があり、価格が一貫して下落していることを反映しています。2024年の前四半期と比較すると、価格は1％下落し、四半期後半にはさらに1％の下落が見られました。日本のポリカーボネートGPグレードFOB東京の四半期末価格は2,115米ドル/トンで、この地域の持続的なマイナス価格環境を浮き彫りにしています。アジアからの世界の海上運賃は、ピークの輸送シーズンが終了したため、9月初旬に緩和しました。地中海でも同様の傾向が見られ、料金が下落しています。東アジアの港湾混雑は依然として大きな問題であるが、積み替え方法の改善により待ち時間の管理は改善された。全体的には、海上運賃のわずかな低下は、ピークシーズンの需要が減退するにつれて市場が変化する可能性があることを示唆している。
MEA
2024年第3四半期、MEA地域のポリカーボネート市場では、さまざまな要因の影響を受けて価格が大幅に下落しました。ポリカーボネート市場は厳しい四半期を経験しました。前四半期から1％減少したことで、下落傾向がさらに強調されました。価格に影響を与えた主な要因には、自動車部門からの需要の弱まり、低コストの供給、上流コストの圧力の軽減などがあります。さらに、先物市場の持続的な低迷と需給の不均衡が価格に圧力をかけました。特にサウジアラビアでは価格変動が最も大きく、四半期前半から後半にかけて価格が1％下落しました。サウジアラビアのポリカーボネートGPグレードFOBジェッダの四半期末価格は1835米ドル/トンで、この地域で支配的なマイナス価格環境を反映しています。多少の変動はあったものの、第3四半期の全体的な傾向は、MEA地域のポリカーボネート価格が一貫して下落していることを示しています。生産と輸出の停止は市場参加者から長期的な中断ではなく短期的な混乱とみなされたため、上流の原油価格は下落した。
南アメリカ
2024年第3四半期を通じて、南米地域ではポリカーボネートの価格が大幅に下落し、ブラジルが最も影響を受けました。この四半期は、さまざまな要因の影響を受けて価格がマイナス傾向にありました。市場におけるポリカーボネートの供給過剰が続いていることと、建設や自動車などの主要産業からの需要が弱まっていることが、価格の下落圧力につながりました。高速道路の不安定さにもかかわらず、貨物はメキシコ市場に入り続け、配達のリードタイムが長くなりました。さらに、アジアと中東からの裁定取引の機会により、市場での供給は豊富にありました。ポリカーボネートの主要原料であるビスフェノールAも安定した市場状況を経験し、一貫した生産コストとさらなる価格の安定化に貢献しました。さらに、変動する世界的な運賃や通貨の下落などの外部要因の影響も、価格のマイナス傾向に寄与しました。特にブラジルでは、価格設定環境はポリカーボネート価格の一貫した下落によって特徴づけられました。 2024年第3四半期は前四半期比19%の大幅な下落を記録した。四半期前半は後半と比較して5.9%の価格差があり、継続的な下落傾向を示している。ブラジルのポリカーボネートGPグレードCFRサントスの四半期末価格は2010米ドル/トンで、市場のネガティブな感情を反映している。
2024年6月までの四半期
北米
2024年第2四半期、北米のポリカーボネート（PC）市場は、いくつかのマクロ経済およびセクター固有の要因により、価格が著しく下落しました。この四半期では、特にビスフェノールAなどの原料価格の下落と原油価格の継続的な下落により生産コストが削減され、ポリカーボネートの製造費用が全体的に低下しました。中程度から高い供給レベルにもかかわらず、特に自動車や建設などの主要産業からの需要は平均的でした。運賃の上昇により輸出環境がさらに複雑になり、海外の需要が鈍化し、弱気な市場センチメントに寄与しました。最も大幅な価格変動が発生した米国では、ポリカーボネート市場は一貫して下落傾向を示しました。価格は前年同期比で34％下落し、前年比で大幅な下落を示しました。前四半期からは、価格は3％下落し、着実な弱気傾向を反映しています。季節要因も影響し、四半期の前半と後半の間で9％の下落があり、季節的な需要変動の影響が浮き彫りになりました。四半期末までに、ポリカーボネート GP グレード DDP US ガルフの価格は 2,293 米ドル/トンとなり、継続的な経済および物流上の課題を背景に、供給過剰と輸出実現可能性の低下を特徴とする市場のネガティブな感情を反映しました。
ヨーロッパ
2024年第2四半期、欧州のポリカーボネート市場は、さまざまな要因が重なり、価格が大幅に下落しました。上流の原油コストが7％以上低下したことで、生産費が削減され、ポリカーボネートの価格が下落しました。また、原材料の豊富さと中東やアジアからの輸入の減少により、市場は供給過剰の状況に直面しました。この供給過剰は、メーカーが季節的な需要を過大評価していたために実現しなかった高在庫レベルによって悪化しました。ポリカーボネートの主要消費者である建設部門も減速し、弱気な市場傾向に寄与しました。ドイツでは、価格の下落が最も顕著で、前年同期比で-32％の変化があり、継続的な市場の課題と経済的不確実性を反映しています。さらに、前四半期比で-2％の減少、四半期の前半と後半の間で-9％の減少が見られ、供給過剰が持続し、需要が弱まっていることを示しています。四半期末までに、ポリカーボネートGPグレードFDハンブルクの価格は2,605米ドル/トンとなり、持続的なマイナス価格環境を浮き彫りにしました。全体として、ドイツにおける2024年第2四半期は、外部経済要因と内部市場動向の両方の影響を受けた、著しくマイナスの市場センチメントが特徴的でした。
アジア太平洋
2024年第2四半期、アジア太平洋地域のポリカーボネート（PC）市場は、さまざまな要因の影響を受けて大幅な変動を経験し、全体として価格環境はプラスに転じました。この四半期は、供給制約がある中での強い需要が特徴で、これは、特にビスフェノールAなどの原料価格の高騰や、上流の原油価格の上昇など、いくつかの重要な要素によって引き起こされました。特に建設および自動車部門からの季節的な需要のピークは、価格の上昇圧力をさらに悪化させました。さらに、世界的な運賃の上昇と地政学的不確実性により、サプライチェーンの混乱が悪化し、メーカーが直面するコスト負担が増大しています。日本に焦点を当てると、市場はアジア太平洋地域内で最も顕著な価格変動を観察しました。日本のPC市場は、前述の世界的な要因の影響を強く受け、2024年は前年比で9%下落、前四半期比で3%下落と顕著な下落となった。こうした下落にもかかわらず、四半期後半は前半に比べて1%上昇し、四半期後半の回復を反映している。この傾向は、季節性と市場センチメントに影響される需要と供給の複雑なバランスを強調している。四半期末には、ポリカーボネートGPグレードのFOB東京価格が2,183米ドル/トンとなり、複雑ながらも回復力のある価格環境を示唆している。全体として、アジア太平洋地域のPC市場は、世界的な経済的圧力がある中、価格がプラスの軌道を描いており、日本は市場の力のダイナミックな相互作用を体現している。四半期初めの下落にもかかわらず、四半期を通してセンチメントが高まっていることは、変動する需給動向と外部経済要因に対する市場の対応力を浮き彫りにしている。
MEA
2024年第2四半期、MEA地域のポリカーボネート（PC）市場は、いくつかの世界的な経済要因の影響を受けて、顕著な価格変動を経験しました。この四半期は、特に原料ビスフェノールAと上流の原油の原材料費の大幅な変動が特徴的でした。さらに、世界的な貨物危機により市場の課題が深刻化し、コンテナ貨物運賃が30％以上上昇し、輸送コストがさらに上昇しました。これらの生産および物流費の上昇は、この地域でのPC価格上昇の主な要因でした。サウジアラビアは、MEA市場内で最も顕著な価格変動を経験しました。夏季は通常需要が低いにもかかわらず、自動車および建設部門からの堅調な需要により、徐々に価格が上昇しました。昨年の同じ四半期と比較して、PC価格は12％下落し、2024年の前四半期からは2％減少しました。四半期の前半と後半の価格変動は1％と最小限であり、相対的な市場安定性を示しています。四半期末までに、ジェッダ渡しのポリカーボネート GP グレードの価格は 1890 米ドル/トンとなり、安定した価格環境を反映しています。外部コストの圧力が価格に影響を与えていますが、全体的な市場センチメントはバランスが取れており、短期的には中立的な見通しを示しています。
南アメリカ
2024年第2四半期を通じて、南米市場におけるポリカーボネート（PC）の価格は、主に価格が下落した米国からの安価な輸入品の影響により、13％以上下落しました。ブラジルでは、4月、5月、6月にそれぞれ価格が0.2％、5.5％、8.5％下落しました。この下落は、この地域の弱い取引環境によって悪化しました。国内外のサプライチェーンを陸上（トラックと鉄道）と海上輸送の両方に依存しているリオグランデドスル州は、洪水による深刻な混乱に直面しました。これらの洪水により、道路や高速道路が封鎖され、鉄道の運行が停止し、主要な港で大幅な遅延が発生しました。これらの混乱が長期化したため、企業は代替の輸送ルートを確立するか、製造および供給業務を移転するかの決定に影響を及ぼしました。さらに、建設および自動車産業からのPCの下流需要は悪天候によって鈍化し、ブラジルの弱気市場傾向に寄与しました。四半期末までに、ポリカーボネート GP グレード CFR サントス (ブラジル) の価格は 2,335 米ドル/MT になりました。
