2024年6月までの四半期
北米
2024年第2四半期、北米のポリプロピレン市場は、需給動向、世界的な運賃変動、原料コストの上昇により、価格が著しく高騰しました。大手メーカーの計画外の工場閉鎖により供給制約が悪化し、原料プロピレン価格が1.5％上昇したことで生産コストが上昇し、市場心理が強気になりました。供給不足は、特にアジアから北米への世界的な運賃の大幅な上昇によってさらに悪化し、40％以上の上昇が見られ、輸入コストの上昇と価格上昇圧力の強化につながりました。下流産業、特に売上が大幅に伸びた自動車部門からの堅調な需要も、ポリプロピレン価格の上昇に重要な役割を果たしました。米国では、季節的な需要の変化、特に夏の自動車製造活動の急増に支えられて、徐々に上昇する傾向があり、最も顕著な価格変動が見られました。前年の第2四半期と比較すると、全体的な価格は1％のわずかな下落となり、以前の市場変動の影響が残っていることを示しています。しかし、2024年の前四半期から1％増加したことは、購買活動と輸出需要の高まりによって回復軌道が強化されたことを示しています。この四半期は、ポリプロピレン共重合体グレードDELヒューストンの価格は1219米ドル/トンで終了し、供給の制限と需要の活発な動向によって推進された堅調で前向きな価格環境を反映しています。
ヨーロッパ
2024年第2四半期、欧州ポリプロピレン（PP）市場は、マクロ経済要因とセクター固有の問題の組み合わせにより、大幅な価格下落を経験しました。原料のプロピレンと原油コストの低下により、生産費用が削減され、供給過剰となり、価格がさらに抑制されました。主要な下流産業、特に自動車と建設からの需要が低迷し、弱気な市場センチメントが悪化しました。消費者支出の減少、資金調達コストの高騰、季節的な減速が課題に加わり、在庫過剰とサプライヤー間の競争激化をもたらしました。建設業界、特にドイツでは、PP需要が著しく減少し、建設指数は活動と新規受注の急激な減少により縮小領域にありました。価格の高騰と資金調達コストが顧客の需要をさらに妨げました。製造業指数は新規受注の縮小率が加速していることを示し、建設セクター内での継続的な苦戦を浮き彫りにしました。住宅活動、商業ビルプロジェクト、土木プロジェクトはすべて減少を経験しました。四半期末、ポリプロピレン射出成形品の価格はハンブルクで1252米ドル/トンとなり、市場における継続的な課題と否定的な感情を反映し、変化する経済状況と需要シナリオへの適応の必要性を強調しました。
アジア太平洋
2024年第2四半期、アジア太平洋地域のポリプロピレン（PP）市場は、国際原油価格の上昇、輸送費の高騰、物流上の課題により、前四半期比で5％の価格上昇が見られました。供給制約は、メンテナンス活動、主要製造国での工場閉鎖、地政学的不確実性によって悪化しました。特に建設業と自動車業などの下流産業からの堅調な需要が、季節変動にもかかわらず市場の活況を呈しています。中国では、原料プロピレン価格の上昇と2024年6月の40を超える工場閉鎖により、供給がさらに逼迫しました。輸送費の上昇もPP価格に影響を与えました。日本では、生産コストの上昇、輸送費の上昇、地震復興活動による季節的な需要の急増により、価格の大幅な変動が見られ、持続的な上昇が見られました。これにより前四半期から5％上昇し、ポリプロピレンホモポリマーの最新価格は東京FOBで1トン当たり1008米ドルでした。全体として、2024年第2四半期は、生産コストの上昇、物流上の課題、下流産業からの堅調な需要により、APAC地域のポリプロピレンの価格環境は好調でした。
MEA
2024年第2四半期、中東およびアフリカ（MEA）地域ではポリプロピレン（PP）の価格環境が安定しました。この安定性は、供給と需要のバランスが取れているため、大幅な価格変動が緩和されたと考えられます。上流の原油と原料プロピレンの価格が安定していることは、PPコストの安定性に大きな影響を与えています。さらに、サプライチェーンに大きな混乱がなく、運用コストが安定していることも、この安定した感情をさらに支えています。これらの要因は総合的に、極端な強気または弱気の傾向のない中立的な市場環境を強調しています。最も大幅な価格変動が見られたアラブ首長国連邦（UAE）では、全体的な傾向はより広範な地域の傾向を反映していました。UAE市場は、季節的な混乱が最小限であることと、自動車や建設などの下流部門からの一貫した需要を反映して、四半期を通じて安定した価格傾向を維持しました。前年同期比で比較すると、2023年の同じ四半期からPP価格が12％上昇していることが明らかになり、パンデミック後の緩やかな回復と需要の増加を示しています。2024年の前四半期と比較すると、安定した産業活動と経済状況の改善により、PP価格は6％上昇しました。興味深いことに、四半期の前半と後半の価格比較は変化がなく、安定性がさらに強調されています。四半期は、PP射出成形価格がFOBジェベルアリで951米ドル/トンで終了しました。この一貫した価格設定環境は、バランスの取れた需給動向と安定した上流コスト構造に支えられた安定した市場センチメントを反映しています。全体として、2024年第2四半期のUAEのPP市場は、安定して予測可能な価格設定で回復力を示し、利害関係者にとって中立的でありながら前向きな見通しを示しています。
南アメリカ
2024年第2四半期、南米のポリプロピレン（PP）市場は、ブラジルの洪水による材料不足でサプライチェーンが混乱したため、わずか1％の価格上昇を経験した。ポルトアレグレ港は6月に再開したが、多くの港と道路は地滑り被害のため部分的にしか機能していなかった。トリウンフォ石油化学ハブは5月中旬に割引価格で営業を再開した。当局は回復を支援するために有利な信用枠を提供したが、さらなる支援が必要だった。ブラジルのPP価格は、サウジアラビアでの原料プロピレン価格の上昇により、6月に0.5％上昇した。自動車業界からの需要は平均を下回り、運賃の上昇は40％以上急上昇し、世界のコンテナ指数は約70％上昇し、価格動向に影響を与えた。中東からの輸入コストも0.5％上昇した。パナマ運河の運用は改善したが、アジアの主要港の混雑と中国の設備不足により、世界的な物流動向が変化する中で、ブラジルのPPサプライチェーンにおける適応戦略の必要性が浮き彫りになった。
2024年3月までの四半期
北米
2024年第1四半期は、北米地域でポリプロピレン価格が大幅に下落した時期です。この期間中、市場価格に影響を与えた要因はいくつかあります。これには、海外からのより安価な輸入、自動車や建設などの下流産業からの需要の低迷、消費者需要に影響を与える金利の上昇が含まれます。さらに、進行中の紅海危機により世界貿易が混乱し、国内供給の制約と運賃の上昇につながっています。北米地域では、メキシコが最も大きな価格変動を経験しました。市場は全体的に安定しており、下流の自動車産業からの需要は中程度です。ただし、メキシコのポリプロピレン価格は、2024年の前四半期と比較して22％の顕著な減少が見られました。四半期の前半と後半の間でも7％の価格低下がありました。メキシコのポリプロピレンホモポリマーグレードCFRベラクルスの最新の四半期末価格は1050米ドル/トンです。全体として、2024年第1四半期の北米地域のポリプロピレンの価格環境はマイナスであり、価格は大幅に下落しています。これは主に、輸入品の低価格化、需要の低迷、世界貿易の混乱などの要因によるMEAです。
MEA
2024 年の第 1 四半期は、MEA 地域のポリプロピレン (PP) 市場の価格上昇が特徴です。この期間の市場価格には、いくつかの重要な要因が影響しました。全体的な傾向は良好で、価格は一貫した上昇軌道を示しています。これには、供給の混乱、原料コストの上昇、下流産業からの強い需要など、さまざまな理由が考えられます。価格変動が最も大きかった国であるサウジアラビアでは、その傾向が特に顕著でした。価格は前四半期と比較して12％、前年同期と比較して4％上昇した。これは、時間の経過とともに価格が大幅に上昇することを示しています。四半期前半と後半の間の価格変動は6%を記録しており、市場の価格上昇傾向がさらに浮き彫りになっています。サウジアラビアのポリプロピレン射出成形FOB Al Jubailの最新四半期末価格はUSD 948/MTです。全体として、2024 年の第 1 四半期における MEA 地域のポリプロピレンの価格環境は良好であり、価格は着実に上昇しています。これは、供給の混乱、原料コストの上昇、強い需要などの要因の組み合わせによるMEAと考えられます。今後数カ月間の市場見通しは依然として楽観的であり、価格は上昇の勢いを続けると予想されている。
ヨーロッパ
2024 年第 1 四半期、ヨーロッパのポリプロピレン (PP) 市場は、主に一連の複雑な要因によってさまざまな価格変動を経験しました。当初、価格はサプライチェーンの混乱と、特にプロピレンなどの原材料の入手可能性に影響を与えた地政学的な緊張の影響を受けていました。これらの問題が安定し始めると、物流と生産の正常な状態への回復が遅いことを反映して、市場では価格調整が見られました。しかし、欧州連合全体で導入された新たな環境規制により製造業者の生産コストが上昇し、価格が再び上昇したため、安心感は長くは続かなかった。さらに、天然ガス価格の変動によって引き起こされた現在進行中のエネルギー危機は、生産コストに上昇圧力をかけ続けました。需要パターンも重要な役割を果たしており、PP の主要な消費者である自動車や消費財などの主要セクターで変動が観察されています。同四半期の終わりに向けて、サプライチェーン効率の改善とエネルギー価格の若干の緩和に加え、新たな規制環境に適応するためのメーカーの努力のおかげで、価格は安定の兆しを見せた。この期間は、PP 市場が外部の経済的および政治的要因に敏感であることを浮き彫りにし、供給の安定性の変化、規制の変更、およびより広範な経済状況に応じて価格がいかに急速に変化するかを示しました。
アジア太平洋
2024年第1四半期、APAC地域のポリプロピレン（PP）市場は、主に原材料費の変動と地政学的緊張の影響を受けて、中程度の変動を示しました。地域全体の価格動向は、原料プロピレンコストの上昇や原油価格の変動など、複雑な要因の相互作用によって形成されました。特に、日本、韓国、シンガポールなどの国では、高価な輸入とプロピレン価格の戦略的な引き上げにより、価格が徐々に上昇しました。これらの調整は、紅海などの重要な航路での物流上の課題と混乱によってさらに悪化し、運賃と保険料が上昇し、PPのコスト構造に影響を与えました。中国のPP市場は、複数の工場の閉鎖と進行中の地政学的紛争によるサプライチェーンの制約に直面しているにもかかわらず、比較的安定しており、時折供給が逼迫したMEAの、市場の均衡を大きく乱すことはありませんでした。対照的に、インドは需要と供給のバランスを維持し、原材料費の上昇という地域全体の傾向にもかかわらず、価格の安定に貢献しました。市場全体の動向は、季節的な需要変動や、将来の価格上昇を見越した戦略的材料備蓄の影響も受けました。この動きは、トレーダーやメーカーが国際貿易や原材料の入手性の不確実性を乗り越える際に特に顕著でした。結果として、APAC PP 市場の価格設定環境は慎重な調整を特徴とし、外部市場圧力と内部需給調整の両方に対する敏感なアプローチを反映しています。この期間は、変化する経済および地政学的状況に直面した地域の回復力と戦略的な市場管理を浮き彫りにし、将来の潜在的なボラティリティに直面して慎重な楽観主義の先例となりました。
南アメリカ
2024 年第 1 四半期、南米のポリプロピレン (PP) 市場は、さまざまな要因の影響を受けたダイナミックな価格設定を示しました。当四半期は、主に米国とサウジアラビアからの一貫した輸入水準により、需要と供給のバランスの維持に貢献したため、価格は安定して始まりました。しかし、世界の原料プロピレン価格の変動や、輸送コストの低下と輸入価格への影響をもたらした紅海危機の解決などの地政学的な展開により、市場はすぐに不安定性に直面しました。さらに、ブラジルによる米国製PPに対する反ダンピング税の復活により追加コストが発生し、地域の価格構造に影響を及ぼした。インフレや対ドルでの大幅な通貨安などの域内の経済状況は、輸入コストの上昇や購買力への影響により、価格動向をさらに複雑にしました。需要パターンも変動しており、自動車や建設などの分野では需要が変動しており、それがポリプロピレンの消費と価格に影響を与えています。さらに、サプライチェーンの混乱が一時的に緩和されたことなど、世界的な市場状況により、輸入価格の低下期間が認められましたが、これは南米市場全体で一律に感じられたわけではありません。企業が潜在的な経済変化を予測し、それに応じて戦略を調整したため、四半期の終わりにかけて取引活動は依然として慎重でした。国際市場への依存、地域の経済政策、広範な経済的不確実性の複合的な影響により、2024 年第 1 四半期には南米全土でポリプロピレンの価格環境が複雑かつ変動することになりました。
2023年12月終了四半期向け
北米
2023年第4四半期の北米ポリプロピレン市場は、国内市場内でPPの供給が大幅に過剰になり、国内外の需要が低迷するという予期せぬ下落に直面しました。
このような要因の合流により、米国PP市場は弱含みとなり、下流産業からの需要が少なく、供給過剰が市場の否定的な心理を助長することとなりました。 原油の上流供給の世界的な急増は、米国におけるPP価格にさらに影響を与え、米国、カナダ、ブラジルでの記録的な生産による世界的な傾向と一致しました。
供給過剰への懸念は、中国経済の弱体化に対する懸念によってさらに悪化し、潜在的な市場不均衡を示唆しています。 11月の消費者物価指数が0.1%近く上昇し、前年同期比3.1%上昇したことで、連邦準備制度理事会のインフレ抑制能力に対するトレーダーの懸念が高まった。 さらに、カリフォルニア州カーソンの主要PP生産者であるINEOSグループリミテッドは、月1万9167トンの生産能力で施設を予期せず閉鎖し、市場全体のダイナミクスに影響を与えました。
APAC
2023年第4四半期を通して、アジアのポリプロピレン市場は全体的に弱気な傾向を示しました。 計画的な工場閉鎖による供給の混乱にもかかわらず、市場は安定した内需と手頃な価格の輸入が可能であることを発見しました。 しかし、日本では供給が少なく需要が多いことを特徴とする対照的な強気の流れが現れ、全般的な物価上昇につながりました。 この四半期は昨年同期比-22%、前四半期対比-17%の大幅な価格下落を記録しました。 第1四半期と第2四半期の価格比較では、-3%の低下が見られた。 福建精油·石油化学、CNOOC恵州精製プロジェクト第2期、シノペック·ジェンハイ精油·化学(ZRCC)、金寧科学技術など中国石油化学業界の主要関係者が計画された工場稼動停止を通じて供給中断に寄与した。 中国市場の弱気傾向は、下流のプラスチック製織生産が生産能力の約半分を占めているのに対し、フィルム材料や射出成形企業が生産率の50%以上を占めていることから、全体として安定的な市場状況にある。 しかし、端末企業の購買活動への注意が取引所の取引を抑制し、伸線市場の大幅な下落につながる。 市場のパフォーマンスは、さまざまなセクターにわたるさまざまな生産率がポリプロピレンの全体的な安定した需要に貢献する微妙な状況を反映しています。 それでも、末端企業間の慎重な行動と貿易活動の減少は、特定の市場セグメントに不確実性と縮小の要素をもたらします。
ヨーロッパ
欧州のポリプロピレン(PP)市場は2023年第4四半期に大きな挑戦に直面し、需要の弱化と供給過剰が特徴で、期間中弱気心理を助長した。 冬の休暇を控えて、業界関係者たちが戦略的に在庫水準を管理するなど、在庫オフロードの傾向に市場は引き続き直面しました。 市場動態に寄与した要因としては、PPの海外からの安価な輸入の普及、高い生産コスト、冬季に起因する取引活動の障害などが挙げられる。 欧州諸国の中では、ベルギーが四半期で7.1%の顕著な下落を経験し、価格変動が最も顕著であった。 ベルギーにおけるトレンド、季節性、相関価格の割合は、需給バランスが緩やかで安定した市場状況を示しています。 ベルギーで四半期の前半と後半を詳しく調査した結果、価格のパーセンテージは5%下落しました。 直近の四半期時点で、ベルギーのポリプロピレン射出成形FDアントワープの価格は1メトリックトン当たり1052米ドルでした。 要約すると、欧州PP市場は2023年の最終四半期において、需要の低下、供給過剰、生産コストの上昇および季節的な障害に起因する課題を回避しました。
MEA
2023年第4四半期の中東ポリプロピレン(PP)市場は同期間、飼料用プロピレン価格が約12.7%下落するなど弱気状況に直面したことがある。 UAEではPP価格が3ヶ月連続下落し、1.3%、9%、6.2%下落しました。 上流エネルギー価格の下落、購買モメンタムの不振、原料プロピレンの価値下落など、様々な要因がこのような下降に寄与しました。 市場は、好ましくないネットバックによってくじかれた多数の生産者からのオファーが不足していることにより、買い意欲が乏しかった。 このような弱気ムードは、最終製品の需要が低迷している中、買い手が在庫補充をためらったことでさらに強まった。 さらに、世界市場では、需要の懸念やOPECからの追加削減に対する当初の予想とは異なり、原油価格の上昇が見られた。 中国の景気減速は、エネルギー消費量が最も多い国として需要に悪影響を与え続け、米国内の原油在庫の増加と世界経済の不確実性が相まって、四半期を通して価格に下方圧力をかけています。
南米
2023年第4四半期中、南米のポリプロピレン（PP）市場は、主に米国を中心とした国際市場における製品コストの削減によって弱気なシナリオを経験しました。 このような弱気ムードは、最終製品の需要が低迷している中、買い手が在庫補充をためらったことでさらに強まった。 さらに、世界市場では、需要の懸念やOPECからの追加削減に対する当初の予想とは異なり、原油価格の上昇が見られた。 この低迷は、製品の需要が世界的に減速した結果でもありました。 国際市場も国内市場も、PP価格の下落とともに需要の低迷が見られた。 冬が近づくにつれ、南米PP市場、特にブラジルは需要減少に直面し、問い合わせが目立って減少しました。 四半期の最後の2ヶ月間の消費者活動がわずかに増加したにもかかわらず、この勢いは急速に減少しました。 市場参加者は冬期を予想して在庫確保を選択し、ニーズベースの購入にシフトしました。 売り手は、冬の需要減少が予想される前に過剰在庫を削減するために、価格の下落傾向に貢献しました。 市場は慎重なアプローチを採用し、参加者は季節のパターンと全体的な需要状況に応じて戦略を調整しました。
アジア
アジアのポリプロピレン市場は、2023 年の第 2 四半期に弱気傾向となりました。韓国では、ポリプロピレンの価格が 4 月、5 月、6 月にそれぞれ約 2.8%、1.4%、7% 下落しました。同様に、シンガポール市場では、ポリプロピレン市場は四半期を通じて 12% のマイナス成長を経験しました。ポリプロピレン価格の下落は、シンガポールのトレーダーに提示された輸入コストの低さに起因しており、市場心理が低迷への変化につながった。さらに、原料価格の下落は、4月、5月、6月にそれぞれ約0.5％、4％、13％下落し、ポリプロピレン価格の下押し圧力となった。特に建設業界や自動車業界などの下流生産者からの需要 労働者の日の祝日を前に買いだめを控えたため、株価は低水準で推移した。中国では、ポリプロピレンラフィア EXW 大連の価格が当四半期中に 6% 下落しました。ポリプロピレンの上流市場では、液化ガスと原油の価格が大幅に下落するなど、価格が全面的に下落しました。主力の下流BOPPフィルムも下落が続き、ポリプロピレン市場にマイナスの影響を及ぼした。韓国経済は、特に輸出と製造業で減速の兆しが見られ、この地域の弱気ムードの一因となった。主力の下流BOPPフィルムも下落が続き、ポリプロピレン市場にマイナスの影響を及ぼした。韓国経済は、特に輸出と製造業で減速の兆しが見られ、この地域の弱気ムードにさらに拍車をかけた。主力の下流BOPPフィルムも下落が続き、ポリプロピレン市場にマイナスの影響を及ぼした。韓国経済は、特に輸出と製造業で減速の兆しが見られ、この地域の弱気ムードにさらに拍車をかけた。
