2024年6月までの四半期
北米
2024年第2四半期は、北米におけるプロピレン価格の変動が激しい時期であり、主に上昇傾向に続いて弱気な市場センチメントが特徴となっています。2024年4月、供給回復によりプロピレン価格は下落しました。米国のプロピレン脱水素化（PDH）ユニット4基のうち2基は、2024年第1四半期に計画メンテナンスを受けました。1基は稼働を再開し、市場で入手可能なプロピレンに追加されました。ただし、この強気な市場センチメントに影響を与えた重要な要因はいくつかあります。その中でも重要なのは、夏のドライブシーズンによって推進された、下流産業、特に包装部門からの需要の大幅な急増です。さらに、地政学的緊張と紅海などの重要な貿易ルートの混乱が、運賃の高騰の一因となりました。同時に、多数の石油化学工場でのメンテナンスターンアラウンドにより在庫レベルが低下し、供給がさらに逼迫しました。 2024年6月、バリューチェーンに沿った予期せぬ混乱によりボトルネックが発生し、米国気象局は今夏の異常に忙しいハリケーンシーズンを終えました。プロピレンポリマーグレードDEL USガルフの最新の四半期末価格は1015米ドル/トンでした。
ヨーロッパ
2024年第2四半期は、価格の継続的な下落が特徴で、欧州のプロピレン市場にとって特に厳しい四半期でした。この下降傾向は、市場の動向に大きく影響したいくつかの相互に関連した要因に起因しています。主に、プラスチックおよび自動車産業などの川下部門からの需要の低迷が供給過剰状況を悪化させ、弱気な市場センチメントにつながりました。在庫レベルの高さが問題をさらに悪化させ、生産者は価格を下げたにもかかわらず買い手を見つけるのに苦労しました。預金金利の引き下げを通じて経済活動を刺激する欧州中央銀行の取り組みは、関連産業への多額の投資を活性化させることに失敗し、継続的な価格圧力に拍車をかけました。最も顕著な価格変動を経験したドイツは、これらの包括的な傾向を反映していました。季節性が重要な役割を果たし、夏のドライブシーズン中に予想されたピーク需要は実現しませんでした。これは、経済の低迷とアジアおよび中東からの輸入量の増加が原因の一部であり、地元の在庫が高止まりしました。全体的な傾向としては、一貫して価格が下落しており、前年同期比で87%の減少が顕著で、2024年第1四半期からはわずか1%の低下となりました。
アジア太平洋
2024年第2四半期、アジア太平洋地域のプロピレン価格は、需給バランスと外部市場状況の合流により、弱気から強気へと変化する傾向を示しました。2024年4月、低価格の主な要因は、アジア全域でのプロピレン供給の急増でした。供給の増加に伴い、アジア地域でのプロピレンの購入意欲は低下しました。さらに、プロパン価格の軟化により、プロパンをプロピレンに変換する施設であるプロパン脱水素化（PDH）プラントがいくつか新たに再稼働し、供給がさらに増加しました。メーデー後の休暇をめぐる不確実性により、下流のポリプロピレン生産者が必需品の需要を満たすことを優先し、非必須用途向けのプロピレンの調達を削減した可能性があるため、下流の優先順位がシフトした可能性があります。ただし、2024年6月には、アジアの加工業者や再販業者が、繊維や包装などの業界のピークシーズンに後押しされて、プロピレンを積極的に購入したため、日本のプロピレン価格は回復しました。これは、歴史的にプロピレン消費が増加する時期である夏の非公式な始まりと一致しています。四半期末のプロピレン価格は、日本名古屋着 CFR で 845 米ドル/MT となり、不安定な価格環境を反映しています。
MEA
2024年第2四半期、MEA（中東およびアフリカ）地域のプロピレン市場は、サプライチェーンのダイナミクス、地政学的緊張、季節的な需要変動の影響を受けて、安定した価格環境を示しました。地域の地政学的緊張による定期的な混乱に直面しているにもかかわらず、プロピレン価格は、バランスの取れた需給方程式と、これらの課題を乗り越える業界の熟練度により、ほぼ安定していました。生産者と消費者が取引戦略に注意を払い、利用可能な在庫レベルが消費率と密接に一致するようにしたため、この四半期は価格に大きな変動はありませんでした。原料の原油価格の低下により、2024年5月のプロピレンの生産コストが低下し、価格が下落しました。輸送費の増加と、石油化学工場のメンテナンスターンアラウンドによる時折の供給不足も、2024年6月に値上がりしたものの、価格の安定を維持する上で重要な役割を果たしました。サウジアラビアに焦点を当てると、ここのプロピレン市場は、この地域で最大の価格変動を反映していましたが、全体的には安定した傾向を維持しました。特にラマダンやイード・アル＝アドハーの祝祭による季節的な需要が取引量に影響を及ぼし、短期間で予測可能な変動を引き起こしました。
南アメリカ
2024年第2四半期を通じて、南米地域では、さまざまな要因により、プロピレン価格が弱気から強気へと変化する傾向が見られました。2024年4月、ブラジルのプロピレン価格は下落しましたが、これは米国市場によるもので、米国からのプロピレン輸入に大きく依存しているブラジル市場に直接的な影響を及ぼしました。2024年3月のいくつかの重要な出来事により、米国でのプロピレンの供給が緩和され、この期間中にブラジル市場に十分な供給がもたらされました。しかし、悪天候による深刻な物流の混乱により、プロピレンの供給が逼迫し、需給の不均衡が悪化し、2024年6月には価格が上昇しました。特にブラジルでは、地域全体の傾向を反映して、市場は最大の価格変動を経験しました。ブラジルのプロピレンポリマーグレードCFRサントスの最新の四半期末価格は1043米ドル/トンで落ち着き、価格の不安定な軌道を示しました。全体として、2024年第2四半期の南米におけるプロピレンの価格環境は、サプライチェーンの混乱、需要の増加、生産コストの上昇により、主に好調でした。
2024年3月までの四半期
ヨーロッパ
2024 年の第 1 四半期は、欧州市場でプロピレンの価格が上昇する時期でした。これらの価格変動には、供給制約、プロピレンの入手可能量の制限、輸送ルートの混乱など、いくつかの要因が影響しています。これらの要因により供給が逼迫し、輸送コストが上昇し、その結果プロピレンの輸入価格が上昇しています。さらに、下流部門の需要の増加と季節的な景気減速が市場に影響を及ぼし、価格上昇傾向にさらに寄与しています。ドイツでは、地域の他の国々と比べて価格の変化がより顕著です。前年同期と比較した価格の変化率は 56% と大幅でした。ドイツのプロピレン CIF ハンブルクの四半期末価格は 1135 米ドル/MT で記録されています。全体として、欧州市場、特にドイツにおけるプロピレンの価格環境は良好であり、価格上昇が特徴です。逼迫した供給状況と限られた入手可能性が価格を上昇させている一方、需要の減少と季節的要因も価格上昇傾向に寄与しています。
MEA
2024 年の第 1 四半期は、MEA 地域でのプロピレン価格の上昇が特徴です。この期間の市場価格には、いくつかの重要な要因が影響しました。市場全体の傾向は良好で、価格は着実に上昇しています。季節性も影響しており、通常、この時期にはプロピレンの需要が高くなります。サウジアラビアでは、価格の変化が最も顕著でした。興味深いことに、アドバンスト・ペトロケミカル・カンパニーがプロピレンおよびポリプロピレン装置を意図的に停止したことが、価格上昇に重要な役割を果たした可能性がある。 2024年2月4日から2月29日まで開始されたこの計画メンテナンスの結果、国内プロパン市場はスポットフローが逼迫し、タイトスポット市場が形成されました。前年同期からの変化率は 17% であり、大幅な価格上昇を示しています。サウジアラビアのプロピレン FOB アル ジュバイルの最新四半期末価格は USD 866/MT です。この価格は、2024 年第 1 四半期におけるこの地域の全体的なプラスの価格環境を反映しています。
アジア太平洋
2024 年第 1 四半期の APAC 地域のプロピレン価格動向は、バランスのとれた強気の市場センチメントの影響を受けました。市場状況は安定していましたが、需要と供給のダイナミクスは中程度から高水準であったため、価格は徐々に上昇しました。主な要因としては、エネルギーコストの高騰や暁星コーポレーションの韓国蔚山工場など複数の工場の閉鎖が挙げられ、供給が途絶えて価格に影響を与えた。韓国の市場状況が最も顕著で、製品市場への需要が安定しており、価格傾向の維持に貢献しました。ホリデーシーズンと旧暦のお祭りが終わったことで、2024 年 2 月の需要は一時的に増加しました。同四半期の前半では価格がわずかに上昇しましたが、後半では価格が変わらず、バランスの取れた価格傾向となりました。結論として、韓国の釜山プロピレン FOB の最終四半期価格は 823 米ドル/MT でした。これは、安定した市場状況と、供給と需要のダイナミクスの組み合わせと、エネルギーコストやプラントなどのその他の要因による価格の緩やかな上昇を反映しています。シャットダウン。
北米
2024 年の第 1 四半期には、北米地域のプロピレン価格が大幅に上昇しました。この期間、さまざまな要因が市場価格に影響を与えました。供給制約が大きな影響を及ぼしており、いくつかのプロピレン工場がメンテナンス停止や技術的な問題に直面している。こうした混乱により、供給が逼迫し、容易に入手できるプロピレンが減少しました。さらに、プロパンとプロピレンの在庫量の減少により、その希少性がさらに悪化し、価格が高騰しています。
特にメキシコでは、この地域で最大の価格変動が見られました。メキシコ市場は米国からのプロピレン輸入に大きく依存しており、大幅な供給途絶が発生した。これにより輸入品が高価となり、メキシコでのプロピレン価格の高騰につながった。
全体として、北米地域におけるプロピレンの価格環境は良好であり、価格は着実に上昇しています。季節性も影響しており、通常、旧正月休暇後に需要が増加します。供給の制約、在庫の減少、価格の上昇傾向の間には相関関係があります。変化率で見ると、2024 年のプロピレン価格は前四半期から 26% 上昇しました。
南アメリカ
2024 年第 1 四半期に、南米地域のプロピレン価格動向は大幅な上昇を経験しました。工場の閉鎖が価格上昇に大きな影響を与えましたが、他の要因も市場状況に影響を及ぼしました。価格変動が最も顕著だったブラジルでは、供給制約のため、四半期を通じて全体的な傾向は強気でした。市場は米国からの輸入に大きく依存しており、米国市場の混乱はブラジルの価格設定に直接影響を及ぼした。テキサス州のダウ・ケミカル社やライオンデルバセル社のメンテナンス停止などの工場停止により、プロピレンの供給が制限された。さらに、テキサス州モントベルビューの Enterprise Products Partners L.P. は自社のプロピレン工場に不可抗力を行使し、市場供給がさらに逼迫しました。これらの操業停止と供給途絶により、ブラジルではプロピレンの品薄レベルが高まり、輸入価格が高騰しました。ブラジルの市場状況は季節性の影響も受けており、休暇明けは工場の閉鎖や潜在的な供給不足につながるため、注意が必要です。
2023年12月終了四半期向け
北米
2023年第4四半期の北米プロピレン市場は、下流PP業界で観察された需要の増加と2023年10月と11月の米国からのような海外からの高価な輸入により、この期間に大幅な急増を経験しました。
2023年11月1日から11月22日までテキサス州ヒューストンのINVISTA工場とEnterprise Products Partners L.P.で発電所の停止が発生し、この期間の市場出荷に影響を与えました。 メキシコの経済活動は、高インフレと製造業の減速により影響を受け、化学産業の操業に大きな影響を与えました。 メキシコのプロピレンポリマーグレードCFRマンザニーロは、前四半期より43%の価格上昇を見せ、上半期に比べて下半期には-7%の価格下落を見せた。
しかし、特に米国からのプロピレンの輸入に伴うコストを背景とした現地トレーダーの慎重なアプローチは、市場の下落傾向を維持する上で極めて重要な役割を果たしました。 世界的な不確実性がもたらす課題にもかかわらず、下流のポリプロピレン（PP）業界は一貫して適度なプロピレン需要を維持し、メキシコ市場の回復力を強化しました。 メキシコにおけるプロピレンポリマーグレードCFRマンザニーロの四半期末価格は、MT当たり969米ドルでした。
APAC
2023年第4四半期は、アジア太平洋地域におけるプロピレン市場にとって11月の下落という困難な時期であり、12月の価格は小幅ながら上昇しました。 全体として、アジア太平洋地域のプロピレン市場は、原油価格による需給不均衡が続いていることが主な要因である。
世界的に約1.9%下落した原料である原油価格が急落し、市場は弱気傾向を見せた。 需要の減少は上流在庫水準の大幅な上昇につながり、プロピレン市場内の需給不均衡に寄与しています。 市場は下流産業からの需要が低く、2023年11月の下落につながりました。
ただ、供給業者の間で需要が小幅に増加し、新規在庫が市場に流入することで、市場状況は強気を維持する可能性が高い。 韓国は国内外の需要を満足させるほど十分なプロピレンの供給があったが、下流プラスチック業界からは需要が低かった。 12月の韓国でのプロピレンFOB釜山の価格はUSD806/MTでした。
ヨーロッパ
ヨーロッパのプロピレン市場は2023年第4四半期に入り、価格が顕著な変動を経験しました。 市場のセンチメントは、主に、世界市場における製品の豊富な入手可能性や、12月の下流産業からの需要の低さなどの要因が複雑に絡み合っていることから影響を受け、一方で高い生産コストが10月と11月の間に価格ダイナミクスを急上昇させた。
10月のドイツ市場は、下流のプロピレングリコール業界からの需要が低いにもかかわらず、小幅な上昇で目立った。 この増加は、海外からの高価な輸入と楽観的な市場状況の影響によるものです。
しかし、供給が多く需要が少なく、市場状況は依然として弱含みを維持し、平均的な買い占め心理を維持しました。 プロピレンの価格トレンドは、ドイツのプロピレンCIFハンブルクのMT当たり838ドルで引けた。 全般的に需要が低く供給が多く、市場が困難に直面し、四半期末の価格変動につながりました。
MEA
MEA地域のプロピレン市場は、2023年第4四半期を通して安定を維持し、下流産業からの一貫した需給があった。 市場は、製品の十分な世界的な可用性、下流プラスチック産業からの需要の低さ、地域での在庫除去活動など、さまざまな要因によって影響を受けました。
MEA諸国の中で、サウジアラビアは11月中に6.7%の顕著な価格下落を記録し、プロピレン価格が最も大幅に変動しました。 原油価格の下落は、この時期の市場成長を牽引する重要な役割を果たした原油価格の下落と並行しています。 最近の国際原油市場は、変動と全般的な下落傾向に特徴がある。 この動きにより、中東地域では季節的な内需の減少により輸出シェアが増加するなど、OPEC輸出の回復が原油価格に圧力をかけています。
今四半期と前四半期の価格比較で12%下落したことがある。 四半期の上半期と下半期の比較では価格が3%下落し、2023年第4四半期のサウジアラビアでのプロピレンFOB Al Jubailの最新価格はUSD 610/MTであった。
南米
南米のプロピレン市場は、大幅な価格変動により変動する2023年第4四半期を目撃しました。 市場に影響を与えた要因としては、国内製品の安定供給、下流のポリプロピレン（PP）業界からの緩やかな需要、11月のサプライヤ間での新規在庫の急増などが挙げられる。
同地域最大のプロピレン輸入国であるブラジルは、12月に国内製品の安定供給と下流PP業界からの緩やかな需要があった。 さらに、四半期の上·下半期の価格比は2%でした。2023年第4四半期末のブラジルにおけるプロピレンポリマーグレードCFRサントスの最新価格は、MT当たり979米ドルでした。
しかし、11月の冬による高い生産コストと取引活動のハードルが市場に影響を与えました。 また、下流のポリプロピレン（PP）業界からの需要がわずかに増加しており、製品の価格傾向が良好である。 さらに、製造業の企業は逆境に直面しても回復力と決意を示し、この期間中も継続的な拡大の可能性を高めていました。
