2024年9月期
北米
2024年第3四半期の米国レゾルシノール市場は、欧州と同様のパターンを示したが、地域的な動向は異なっていた。7月は、米国のバイヤーが日本の輸出価格の低下を活用したため、輸入条件が良好で始まった。円に対する米ドル高は、運賃上昇を部分的に相殺し、世界的な輸送上の課題にもかかわらず、競争力のある輸入コストを維持するのに役立った。
8月は、米国の輸入業者が日本の原材料に対する競争が激化したため、市場の動向に変化が生じた。特にゴム製品メーカーと木材接着剤メーカーからの国内需要が強まった。米国のバイヤーは、ベンゼン価格の上昇とサプライチェーンの信頼性に対する懸念の高まりに対応して、購入活動を増やした。市場では、伝統的に物流業務に影響を与えるハリケーンシーズンを前に、備蓄も増加した。
9月も米国市場で価格上昇傾向が続いた。米国の輸入業者は、日本の原材料をめぐる欧州のバイヤーとの激しい競争からさらなる圧力に直面した。医薬品およびパーソナルケア部門は、今後の冬季の需要増加を予想して、調達活動を増やした。米国の主要港、特に西海岸の港での物流のボトルネックにより、リードタイムが長くなり、取扱コストが上昇し、国内市場での価格上昇傾向がさらに加速しました。
ヨーロッパ
2024年第3四半期、欧州のレゾルシノール市場は、主に日本からの輸入への依存と地域市場の動向の影響を受けて上昇傾向を示しました。7月は、日本の供給過剰にもかかわらず、価格は比較的安定していました。これは、欧州の輸入業者が円高による輸送費の上昇と為替問題に直面したためです。現地の在庫レベルは、輸入量が一定であったため維持されましたが、主要輸送ルートの物流制約により、サプライチェーンに若干の圧力がかかりました。
8月には、日本の市場地位の強化と円高により輸入コストが上昇したため、欧州の価格が急上昇しました。欧州のバイヤーは、特に医薬品および工業部門からの地域需要の増加により、入手可能な日本の材料をめぐる競争が激化しました。冬前の備蓄活動と地域の貯蔵能力の限界が価格圧力に寄与し、欧州市場でのベンゼン価格の上昇がコスト構造に加わりました。
9月には、市場は強気傾向を継続し、価格がさらに上昇しました。欧州の輸入業者は、日本の工場のメンテナンス期間前に供給を確保するため、調達活動を加速しました。医薬品部門の需要増加と冬季に向けた戦略的な在庫積み増しにより、市場圧力がさらに高まりました。円高と物流上の課題が続くことで輸入コストがさらに上昇し、欧州国内市場での硫酸価格の上昇も全体的なコスト増加につながりました。
アジア太平洋
2024年第3四半期、日本のレゾルシン市場は変動傾向にあり、経済、季節、地政学的な影響が重なり、最終的に価格が上昇しました。7月には、主に国内市場の供給過剰状況による価格上昇、円高による国際競争力の低下、継続的な地政学的緊張による輸送費の増加が見られました。季節的な工場の閉鎖も在庫処分に寄与し、価格が圧迫されました。
しかし、8月には、日本の安定した生産とコスト優位性に支えられ、国内および輸出市場の両方で需要が急増したため、価格は回復しました。円高と限られた輸送能力により、輸出業者はより高いレートを確保できました。市場では、中元節と10月の市場閉鎖を前に調達が活発化し、主要原料であるベンゼンの価格上昇と中東の緊張に関連した原油価格の上昇が見られました。
9月には、供給制約と強い需要が市場圧力を持続したため、価格は安定的に上昇し続けました。生産再開前の先取り購入により競争が激化し、特に食品および医薬品セクターでは、企業が休暇シーズンや冬季の供給リスクを軽減するために戦略的に在庫を積み上げている。一方、物流上の課題と円高が上昇の勢いを増し、日本の輸出業者に恩恵をもたらした。硫黄原料コストの上昇による硫酸市場の強気傾向もレゾルシノールの価格に影響を与えた。全体として、2024年第3四半期には、日本でのレゾルシノールの価格は着実に下落した。
2024年6月までの四半期
北米
2024年第2四半期、北米のレゾルシノール市場は、複雑な需給動向によって大幅な価格変動を経験しました。当初、米国では4月にレゾルシノール価格が大幅に下落し、中国の各省の動向と並行していました。この下落は主に米国が主要輸入国としての立場にあり、地政学的緊張が緩和されたことで運賃が下がり、出荷コストも低下しました。さらに、需要の増加を見越して行われた以前の大量購入による大量の在庫により、購買活動の減少とインフレによる消費者信頼感の低下により需要が落ち込み、市場はさらに軟化しました。
供給側の要因も市場の動向に重要な役割を果たしました。米ドルの高騰が価格の下落圧力に寄与し、生産者とサプライヤーに課題をもたらしました。世界的なサプライチェーンの混乱、進行中の地政学的緊張、干ばつによるボトルネックや長期にわたる船舶の遅延などの物流上の問題が市場にさらに影響を及ぼしました。運送業者が課した一般料金引き上げ（GRI）によりコストが上昇し、業界関係者は将来の供給の不確実性を軽減し、既存の裁定取引の機会を活用するために大量購入戦略を採用するようになりました。
これらの課題にもかかわらず、米国市場では、出荷ピークシーズンの早期開始、現地での強力な購入、および堅調な下流需要の影響を受けて大幅な価格変動が見られました。季節要因、特に夏季の需要増加が予想されたことで、価格上昇が増幅されました。これらの要素の組み合わせにより、2024年第2四半期の北米のレゾルシノール市場環境はダイナミックかつ不安定なものとなりました。
ヨーロッパ
2024年第2四半期、欧州のレゾルシノール市場では、生産コストの上昇、地政学的混乱、サプライチェーンの制約により、大幅な価格上昇が見られました。主要輸入国であるドイツでは、輸出地域の広範な不況を反映して、4月に価格が大幅に下落しました。この下落は、以前の大量購入による大量の在庫が原因で、供給過剰と市場心理の悪化につながりました。購買活動の減少と消費者信頼感の低下、さらにインフレが重なり、需要がさらに抑制されました。
地政学的緊張の緩和は、運賃の引き下げに寄与し、ドイツ市場における輸送コストと全体的な価格設定に影響を与えました。供給動向が重要な役割を果たし、米ドルがユーロに対して上昇したことで、生産者とサプライヤーにとって課題が増しました。特に硫酸の原料価格の高騰により、生産コストが大幅に増加しました。パナマ運河の干ばつによる物流の混乱と船舶交通量の減少により、供給問題が悪化し、ボトルネックと市場の緊張が生じました。さらに、イスラエルとガザで続く紛争により、特に紅海と喜望峰を通る航路で散発的な輸送遅延が発生し、市場のボラティリティが高まった。
ドイツは、ユーロ安やインフレ圧力の高まりなど、さまざまな要因が重なり、価格が上昇した。季節的な需要変動により、四半期の初めに調達活動が増加した。しかし、在庫が積み上がると、市場は減速した。全体として、2024年第2四半期の欧州レゾルシノール市場は、サプライチェーンの課題、地政学的イベント、マクロ経済要因の複雑な相互作用によって引き起こされた大幅な価格変動が特徴であった。
アジア太平洋
2024年第2四半期、アジア太平洋地域のレゾルシノール価格は、いくつかの重要な要因によって大幅な変動を見せました。4月は、主に国内サプライヤーからの供給過剰により、日本市場で顕著な落ち込みが見られました。この過剰により、市場参加者は在庫レベルを管理するために戦略的に価格を引き下げました。悲観的な需要見通しと安定した購入パターンが相まって、価格をさらに圧迫しました。さらに、米ドル高と硫酸などの原材料コストの弱気傾向が価格下落の一因となりました。円安と消費率の低下に反映された日本の景気後退は、これらの傾向を悪化させました。
ただし、制約された供給を上回る堅調な需要によって、レゾルシノール価格は回復する可能性があります。レゾルシノールの入手が限られていることと、ベンゼンや硫酸などのエネルギーと原材料コストの上昇が相まって、生産費用が大幅に増加しました。原油価格の上昇に伴う物流上の課題と輸送費の上昇により、コスト圧力がさらに強まりました。地域通貨の対米ドルでの下落も輸入費用の増加を招き、サプライヤーとメーカーの全体的な財務負担が増大しました。これらの要因が相まって、価格が上昇しました。
日本はアジア太平洋地域で最も大きな価格変動を経験し、季節的な大幅な変動と戦略的な在庫管理により、レゾルシノールの価格が一貫して上昇しました。第2四半期は四半期平均0.24%の価格上昇を示し、最新の四半期末のレゾルシノール（≥ 99.5%）FOB東京価格は4,540米ドル/トンでした。大きな混乱や工場の閉鎖はなかったものの、市場の動向は需要と供給の不均衡と経済状況に大きく影響されました。全体として、2024年第2四半期の価格設定環境は良好で、需要の高まりと供給の制約が特徴で、アジア太平洋地域全体で価格上昇傾向が促進されました。
北米
2024 年の前半、北米のレゾルシノール市場は、顕著な価格変動を伴う変化期を経験しました。 当初、輸出地域と輸入地域の両方からの旺盛な需要により、価格は着実に上昇し、生産コストが上昇しました。 この需要の高まりは、増大する市場要件を満たすことを目的とした市場関係者からの大量の注文によってもたらされました。 しかし、2月になると価格は急激に下落した。 この減少は、下流産業からの需要の弱まりと輸入機会の減少に加えて、国内メーカーと地元サプライヤーによる過剰な在庫に起因しています。
価格下落傾向は、国内外の需要減少により輸出国の在庫が増加したことから、供給過剰への懸念も影響した。 米国の市場参加者は競争力を維持するために価格を調整しました。 運賃の引き下げも、市場環境の低迷と統合の促進に貢献しました。 さらに、原材料価格、特にベンゼンと硫酸の下落はレゾルシノールの製造コストに影響を与え、価格動向にさらなる複雑さを加えました。
