2024年6月までの四半期
北米
2024年第2四半期は、北米のステンレス鋼冷間圧延（CR）コイル市場にとって特に厳しい四半期であり、価格が一貫して下落していることが特徴です。いくつかの基本的な要因が重なり、市場価格に下押し圧力をかけています。稼働率の上昇と原材料の入手可能性の増加に支えられた供給過剰の状況により、在庫が大幅に増加しています。この供給過剰は、建設や製造などの主要セクターからの需要の低迷と相まって、市場の均衡をさらに不安定にしています。金利の上昇と経済の不確実性により、慎重な購入行動が促され、需給の不均衡が悪化し、弱気な市場環境につながっています。
最も顕著な変動を経験した米国に焦点を当てると、全体的な傾向は圧倒的にマイナスです。季節的な影響により、この下降が悪化し、四半期の前半と後半の間で価格が1％下落しました。これらの変化は、建設活動の停滞、受注の低迷、輸送費の上昇に起因しており、これらが相まって市場心理を冷え込ませています。
SS-304 CR プレート (6 mm) CFR アラバマ港の最新価格は 4,877 米ドル/MT で、価格環境が継続的にマイナスであることを反映します。全体として、市場は大きな課題に直面しており、四半期を通じて下落傾向がマイナス心理を浮き彫りにしています。
ヨーロッパ
2024年第2四半期、欧州のステンレス鋼冷間圧延（CR）コイル市場は、いくつかの影響要因によって顕著な価格上昇を経験しました。これらの主な要因は、持続的な供給制約、自動車や建設などの重要なセクターからの需要の変動、および世界経済状況の複雑な相互作用でした。供給側は、原材料の入手が限られ、物流上のボトルネックにより圧力に直面し、環境規制と脱炭素化の取り組みが生産率に影響を与えたことでさらに圧力が高まりました。さらに、地政学的緊張と反ダンピング関税などの規制措置も輸入を制限し、価格に上昇圧力を加えました。
最も大幅な価格変動が見られたドイツに焦点を当てると、市場は顕著な上昇傾向を示しました。建設業界の減速にもかかわらず、自動車および製造業からの需要の増加により、全体的な感情は前向きでした。季節性が影響し、第2四半期は通常、冬の落ち着きの後、産業活動が活発化しました。この期間中の需要増加により供給不足が悪化し、価格上昇につながったため、価格変動の相関関係は明らかでした。第2四半期では、四半期前半と後半の間で価格が2％上昇し、需要動向の強化がさらに示されました。
結論として、2024年第2四半期は、ドイツのFD-Ruhrのステンレス鋼304 CRシート（2 mm）のステンレス鋼CRコイル価格が2,851米ドル/トンで終了し、供給の制限と需要の回復力によって、価格環境は堅調でますます好調であることが示されました。
アジア太平洋
2024年第2四半期、アジア太平洋（APAC）地域のステンレス鋼冷間圧延（CR）コイルの価格は、需給動向の微妙なバランスにより安定を維持しました。この価格安定に寄与する主な要因には、堅調な生産レベル、下流産業からの需要の低迷、および在庫レベルの維持などがあります。世界的な原材料費の変動やサプライチェーンのわずかな中断にもかかわらず、市場全体のセンチメントは安定しています。特定の製造業における従来の低迷を特徴とする季節性の影響と、建設活動のわずかな変化も、価格安定の維持に重要な役割を果たしています。
最も顕著な価格変動を経験した韓国に焦点を当てると、市場は堅調な国内製造業の生産量と変動する輸出入動向の複雑な相互作用を反映しています。韓国の全体的な傾向は慎重な安定であり、四半期の前半と後半には大きな価格差は見られず、期間を通じて一貫した市場動向を示しています。
韓国におけるステンレス鋼 304 CR コイル (3 mm) の四半期末価格は、釜山 FOB で 2,875 米ドル/トンに落ち着き、価格環境が安定していることを浮き彫りにしました。この安定性は、全体的なポジティブな感情を強調する一方で、市場が潜在的な混乱をうまく乗り越え、さまざまな外部圧力の中で均衡を維持していることを示唆しています。したがって、価格環境は安定しており、現在の経済状況と需給動向にうまく適応した市場を反映しています。
2023年12月終了四半期向け
北米
北米地域では、2023年第4四半期にステンレス鋼CRコイル市場が課題に直面しました。 10月を通して、米国市場は、主に化学·自動車部門からの需要の増加によって、持続的な高価格を経験しました。 この需要急増は、上流資材の限られた供給によってさらに悪化しました。 さらに、米国債利回りは上昇し、堅調な経済を反映しています。
11月に入り、米国の経済データの好調による収益率の上昇にもかかわらず、EUと米国間の鉄鋼紛争に関する合意は依然として困難なままであった。 この間、米国ステンレスCRコイルの生産増加と消費減少により価格が下落しました。 Outokumpuの拡張計画は供給増加に寄与し、生産コストの減少とともに飼料原料の余剰が市場に影響を及ぼす役割を果たしました。
12月には、米国のステンレス鋼CRコイル市場でさらに価格が下落しました。 これは、インベントリレベルの増加と需要の減少に起因しています。 世界的に見て、ニッケル鉱業は原料供給の改善によって成長しました。 特に、米国のステンレス鋼生産者は、競争力を高めるために中国に投資を向けました。 冬季休暇、厳しい気象状況、市場の不確実性が、米国現物市場の需要抑制に貢献しました。 2023年第4四半期末の米国におけるSS-304 CRプレート（6mm）Ex Floridaの価格は、MT当たり6326米ドルでした。
アジア太平洋地域の
APAC地域のステンレスCRコイル市場は、2023年第4四半期に価格変動に影響を与える様々な要因によって下落傾向を見せた。 10月、中国製ステンレスCRコイルの価格は南部地域の需要移動により下落しました。 この変化は、米国および欧州市場における反ダンピング関税と鉄鋼スクラップおよびニッケル供給の不確実性によって引き起こされました。 また、中国の鉄鉱石在庫は、鉄鋼メーカーが代替資源を求めて7年ぶりの低水準となり、ワールドスチールによる鋼材需要の7.7%増を予測し、鉄鉱石在庫を削減しました。 第4四半期後半、ステンレスCRコイルの価格はニッケル供給の増加と同時に消費量が減少した影響で下落を続けました。 2023年12月までに、中国現物市場は需要の減少、世界的な供給過剰、悪天候、鉱山操業の拡大にもかかわらず価格安定を示しました。 中国の清山ホールディンググループのバッテリー子会社の初公開(IPO)がニッケル価格に影響を及ぼし、インドネシアの混乱は中国ステンレスCRコイル価格にもさらに影響を及ぼした。 今後のステンレス鋼CRコイル市場の動向は、貿易ダイナミクスとマクロ経済的要因に依存する。 中国のStainless Steel-304 CR Coil (3mm) Ex Shanghaiの前四半期の最新価格はUSD 2185/MTです。
ヨーロッパ
2023年の最終四半期には、冷間圧延ステンレスコイル（CRコイル）の欧州市場が安定を示しました。 当初、2023年10月にドイツのステンレスCRコイル現物市場は、自動車および化学部門の需要増加に起因する顕著な価格上昇を観測しました。 原材料、特に鋼材スクラップ、ニッケル銑鉄の供給減少は生産率の低下と世界および国内在庫の枯渇につながりました。 EUの炭素国境税に関連する課題は、EUの鉄スクラップに対する輸出禁止強化を求める声を引き起こし、将来の利用可能性への懸念を引き起こしました。 11月に入り、ドイツ現物市場のステンレスCRコイル価格は、下流産業の需要減少と供給過剰状況により下落傾向を見せた。 Nornickelは、一貫した生産と国内の購入率の低下を理由に、世界的なニッケル余剰予想を調整しました。 冬に製造工程が中断されたため、下流の建設とインフラ需要は減少しました。 2023年末までにドイツ現物市場のステンレスCRコイル価格は供給過剰と内需減少でさらに下落した。 Arvedi Acciai Speciali Terniは、生産コストの上昇により生産休止を延長しました。 ベルギーでは、Arcelor MittalのTorero工場は廃木材をバイオ石炭に変換することで炭素排出の懸念に対処しました。 12月のドイツ政府補助金の撤回は電気自動車販売に影響を与え、ステンレスCRコイル部門に影響を与えました。 ドイツにおけるステンレス鋼-304 CRシート（2mm）の最新価格は、12月のMT当たりUSD 2814ドルでした。
2023年6月終了四半期
北米
米国のステンレス鋼 CR コイル シートは、2023 年の第 2 四半期に最初の増加を示しましたが、第 3 四半期には減少し始めました。4月に国際市場で原料としてのニッケル価格が上昇したことにより、ステンレス鋼CRコイルの生産コストが低下しました。四半期初めの個人消費が堅調だったため、消費者物価指数は平均を上回り、第２四半期経済の好調なスタートを示した。堅調な国内の下流需要により、消費率は高い水準に保たれました。サービス産業は驚異的な拡大を経験し、顧客の需要の高まりにより、より高い提示価格でサービスを提供できるようになりました。債務危機とインフレ率の上昇により、下半期の第 2 四半期に価格は若干大幅に下落しました。それまで安定していた米国の経済システムは崩壊し、市場環境は暗転した。米国政府が債務をさらに2年間延長することで合意に達したことと、米国の経済状況が安定したことにより、ステンレス鋼CRコイルシートの価格が6月に上昇しました。金利上昇、生活費の増加、家計貯蓄の減少により消費者の購買力が低下し、その結果米国スポット市場におけるステンレス鋼CRコイルシートの需要が減少しました。第 2 四半期の終わりには、米国政府の数々の取り組みにより、ステンレス鋼 CR コイルの下流需要が増加しました。米国政府が債務をさらに 2 年間延長することで合意に達したことと、米国の経済状況が安定したことにより、ステンレス鋼 CR コイル シートの価格が 6 月に上昇しました。金利上昇、生活費の増加、家計貯蓄の減少により消費者の購買力が低下し、その結果米国スポット市場におけるステンレス鋼CRコイルシートの需要が減少しました。第 2 四半期の終わりには、米国政府の数々の取り組みにより、ステンレス鋼 CR コイルの下流需要が増加しました。米国政府が債務をさらに 2 年間延長することで合意に達したことと、米国の経済状況が安定したことにより、ステンレス鋼 CR コイル シートの価格が 6 月に上昇しました。金利上昇、生活費の増加、家計貯蓄の減少により消費者の購買力が低下し、その結果米国スポット市場におけるステンレス鋼CRコイルシートの需要が減少しました。第 2 四半期の終わりには、米国政府の数々の取り組みにより、ステンレス鋼 CR コイルの下流需要が増加しました。その結果、米国のスポット市場におけるステンレス鋼 CR コイル シートの需要が減少しました。第 2 四半期の終わりには、米国政府の数々の取り組みにより、ステンレス鋼 CR コイルの下流需要が増加しました。その結果、米国のスポット市場におけるステンレス鋼 CR コイル シートの需要が減少しました。第 2 四半期の終わりには、米国政府の数々の取り組みにより、ステンレス鋼 CR コイルの下流需要が増加しました。
アジア太平洋地域
中国のステンレス鋼 CR コイル シートの価格は、第 2 四半期初めに上昇した後、5 月から 6 月にかけて着実に下落し始めました。原材料のニッケル価格が高騰したため、4月に価格が急騰し、中国のスポット市場でのステンレス鋼CRコイルシートの製造コストが大幅に上昇した。ステンレス鋼 CR コイルの価格は、供給の増加と下流需要の低迷により、第 2 四半期後半の中国のスポット市場で下落しました。国内外の産業からの下流需要は史上最高でした。4月の値上げはサプライヤーによる出荷管理によるもの。海外インドネシア鉱山の採掘率と生産率の向上により、原料ニッケルの供給量が増加しました。世界市場には銑鉄と鉄鉱石の原料が豊富にあり、そのコストが低いため、中国のステンレス鋼 CR コイルのメーカーはインドネシアのニッケル銑鉄を大量に購入していました。ステンレス鋼の主要生産者であるポスコが生産量を増やしたため、中国の地元工場では生産量が増加した。中国のドラゴンボートフェスティバルの導入により、最近の四半期では下流部門からの需要が減少しました。
Europe
ドイツのステンレス鋼 CR コイル シートの価格は当初上昇しましたが、2023 年の第 2 四半期に下落しました。4 月のニッケル原料価格の上昇は、ドイツの工場でステンレス鋼 CR コイルを生産するための大幅なコスト支援に貢献しました。地元の下流自動車産業では、電気自動車の販売好調により需要が増加しました。その結果、ドイツのスポット市場におけるステンレス鋼 CR コイルの価格は 4 月も高止まりしました。同四半期後半にはインフレが上昇し、世界経済の状況が悪化したため、買い手は市場への参入を思いとどまった。インドネシアのニッケル銑鉄と鉄鉱石は需要が高く、世界市場で割引価格で入手できたため、中国のステンレス鋼 CR コイルメーカーは大量のニッケル銑鉄と鉄鉱石を購入しました。ポスコとしては、ステンレス鋼の重要な生産国である同社が生産量を増やし、近くの中国の工場での生産率が上昇した。中国の端午節が近づいているため、下流企業の需要は直近の四半期に減少しました。
2022年9 月第3 四半期
北米
2022年第3四半期の北米市場のSS CRコイル価格は、8月中旬に発表された値上げが浸透せず、市場のセンチメントが分かれたため下落しました。9 月中旬に最もリードタイムが伸びたと報告されました。大手サービスセンターは、需要増を待つため、先週から様子見戦略に変化はないと表明した。全米鉄鋼労組（USW）と鉄鋼総合メーカーUSスチールとの間で進行中の労働交渉は、四半期末にかけて膠着状態に陥ったようだ。多くの買い手は在庫を増やすような買い付けを拒否し、不透明な市場に投資するリスクを冒すよりも、在庫を堅持することを望んだ。多くの買い手は、値上げが単に需要を平準化する以上の効果があるのかどうか、懐疑的でした。四半期末にかけて、ステンレスCRコイルの価格はフロリダ州（米国）を除く地域で 7360米ドルとなりました。
アジア太平洋
中国市場では、2022年第3四半期に原料価格の下落や国内外の需要見通しが低迷する中、ステンレスCRコイル価格は下落した。注文が不完全なため、バイヤーは材料を控えめに購入し、市場の販売実績は第3四半期も満足のいくものではありませんでした。ステンレス鋼の価格は、中国のほとんどの地域でモンスーン期に上昇し、当四半期の需要は増加しました。一方、ロシアのメーカーはアジアの大衆市場向けにステンレスの魅力的な値引きを行い、中国勢は輸出関税の引き下げを余儀なくされた。ステンレス鋼の取引量が多いにもかかわらず、ステンレス鋼工場は8月と9月に生産を抑制し続けました。市場関係者によると、現在、ステンレス鋼板はほとんど出回っていないとのこと。このため、ステンレス鋼-304CR板（6mm）の価格は、Exフロリダ（米国）とCFR アラバマ（米国）で、それぞれ7360米ドル/トンと6924米ドル/トンで協議が成立した。
ヨーロッパ
欧州市場では、消費に対する懸念の高まり、エネルギー危機、欧州の景気後退が迫っていることから、2022年第3四半期にステンレス-鋼CRコイル価格が急落しました。市場関係者によると、2022年下半期の鉄鋼販売は予想を大幅に下回ったため、流通業者は平鋼製品の在庫を大量に抱えたままだったとのことです。さらに、取引活動は低水準にとどまり、製鉄所はエネルギーコストの上昇を鋼材価格に転嫁することができなかった。サプライヤーによると、ドイツのプレーヤーが欧州市場のコイル在庫の大半を蓄積し、流通業者は汎用コイルに関しては供給を下げるのに苦労していたとのことです。また、エネルギー価格の上昇はサービスセンターにも影響を与え、稼働率の低下や鋼材の消費量の減少を余儀なくされました。このため、ステンレス鋼-304CRシート（2mm）の価格は、Ex-Ruhrが3099米ドル/トン、FOB ハンブルクが3243米ドル/トンに落ち着きました。
2022年6 月第2 四半期
北米
米国市場では、在庫水準の低下と生産活動の低下により、ステンレス鋼CRコイルの価格は上昇しました。インフレ圧力の高まりとサプライチェーンの混乱により、新規受注は減少しました。企業は、投入資材の購入が減速し、サプライチェーンの遅延が緩和されたため、投入資材と完成品の現在の保有分で生産活動を増強した。同時に、今後1年間の景況感が低下したため、企業は再びインフレ懸念を強めた。インフレ、資材不足、納期遅延の結果、一部の顧客は商品の購入を一時停止または縮小し、それに伴い海外の買い手需要も再び減少しました。市場関係者によれば、米国の製造業は依然として需要主導型であり、サプライチェーンに制約があります。その影響により、ステンレス鋼のCRコイルは価格が高騰しました。
アジア太平洋
インド市場では、旺盛な需要とニッケル価格の上昇により、2022年第2四半期にSS 304 CRコイル（2mm）の価格が上昇を目撃した。国内サプライヤーによると、メーカーはコスト上昇分を最終消費者に転嫁したため、需要が減退し、鉄鋼業界はさらに打撃を受けた。材料費の上昇に加え、為替レートの変動や操業コストの上昇も、生産縮小に伴う価格上昇の要因となっています。さらに、インドはステンレスコイルとアルミニウム押出材に15%の輸入税を課しており、海外のステンレス鋼輸出業者にとってはさらなる強気材料となっています。製造所は、輸出税の中で輸出市場で勝つために他の展望に取り組んでいます。市場関係者によると、数週間にわたる堅調な需要により、インドのステンレス鋼の国内と輸出価格と東アジアの輸入価格が安定的に推移している。波及効果として、SS 304 CRコイル(2mm)の価格はEx. チェンナイ（インド）のSS304 CRコイル価格は320000ルピー /トンで推移している。
ヨーロッパ
ドイツのステンレス鋼304CRシート価格は、在庫水準が上昇する中、国内外の需要不足により、2022年第2四半期に下落した。市場関係者によると、ステンレス304CRシート価格は、安価なアジアからの輸入品と大幅に上昇した合金サーチャージ、さらに景気減速と需要の減少により5月に約30％下落した。国内工場の需要見通しが弱く、ニッケルを中心とした原料コストが低下したことが需要懸念を増幅させ、ステンレス304CRシート価格を押し下げた。市場関係者は、ドイツは供給過剰であり、フラットCRステンレス鋼板のベース価格は、需要の弱さにより引き続き圧力を受けていると考えています。このようなファンダメンタルズの悪化に直面し、いくつかの工場はこの夏、通常より長いメンテナンスのターンアラウンドに着手しました。市場はまだ方向性を見いだせず圧力を受けているが、いくつかの市場参加者は9月に回復し始めると考えている。その結果、ステンレス鋼-304CRシート（2mm）のEx Ruhr（ドイツ）価格は1510米ドル/トンに設定された。
2022年3 月第1 四半期
北米
米国市場では、2022年第1四半期に在庫と需要が健全なレベルを維持し、ステンレス鋼304の価格は緩やかなようです。最近の工場操業開始にもかかわらず、買い手は要求に応じて調達する傾向があり、スポット市場では様子見ムードが続いているため、購入は低調である。市場関係者によると、米国市場のステンレス鋼304は安定しているが、今後数週間で価格の上昇が予想される。さらに、ステンレス鋼304市場における価格上昇は、市場が現在の現実と需要の減速の可能性に適応するように、3月中に冷却されています。工場は、さらなる注文のために多くを要求していると報告されていますが、いくつかのバイヤーは、これらのレベルでほとんど買い付け活動を報告しています。したがって、市場関係者は、需要が停滞している中で、様子見の見通しを選択した。
アジア
2022年第1四半期のアジアにおけるステンレス鋼-304CRコイルの価格は、ニッケルや鉄鉱石を中心とした原料価格の上昇により上昇しました。この上昇傾向は、主にロシアとウクライナの敵対関係の継続によって支えられています。しかし、中国のいくつかの都市でCOVID-19の症例が復活し、その影響は倍増しています。中国ではオミクロン事件の増加により、当局が荷役活動を抑制し、港湾の混雑と交通量を増加させています。さらに、原料炭やニッケル価格の上昇が鉄鋼生産を妨げ、ステンレス鋼-304CRコイルの市場ダイナミクスを悪化させた。ステンレス鋼-304 CRコイルの上海渡し価格は、波及効果により2022年第1四半期に2925米ドル/トンで落ち着きました。
ヨーロッパ
欧州では、川下分野からの旺盛な需要により、ステンレス304CRコイルの価格は上昇傾向を示しました。ロシア・ウクライナ戦争とその影響、特に中国のCOVID-19問題の深刻な高まりに伴う原材料や物流への影響は、需給関係に二重の影響を及ぼしました。調達リスクの上昇、財務上の制約、港湾のボトルネックは、すべてのステンレス鋼304 CRコイル価格を上昇させた。しかし、増加する可用性の不確実性と上昇の安全性とセキュリティの懸念は、重要な懸念事項の一つです。市場関係者によると、サプライチェーンの延伸によるサプライチェーンの遅延や投入コストの上昇により、原材料価格にインフレ圧力がかかる。波及効果として、高騰する原料価格は、さらに地域市場で急増するステンレス鋼304 CRコイル価格を誘発した。
