2025年3月まで
北米
2025年第1四半期における米国のスチレン市場は、当初の価格変動の後、安定化の期間が見られた。2月には、ベンゼン価格の高騰および下流の包装・ABS分野からの需要急増により、価格が急騰した。しかし、この勢いは3月に変化し、価格は第1週にUSD 1,160/MTで安定した。
3月中旬には、ベンゼンおよびエチレン価格の下落、ならびに買い控えの影響を受けて、価格は3.4%下落した。市場参加者はマクロ経済の不確実性を背景に、過剰在庫を避ける慎重な姿勢を取った。国内生産は四半期を通じて安定的に稼働し、ほとんどの施設で在庫管理が徹底された。包装分野では特に食品用途を中心に堅調な需要が維持された。
自動車分野の需要はやや改善し、ライトトラックやSUVの好調な販売がスチレンの使用を支えた。輸出需要は、価格競争力の低下および海外需要の減少により限定的であった。四半期末には、供給と需要のバランスが取れたことで価格は安定し、堅調な見積もりが維持された。
アジア太平洋
アジア太平洋地域のスチレン市場は、2025年第1四半期を通じて地域ごとに異なる動態を示しました。中国では、在庫水準の高さ、継続的な生産による供給過剰、EPSおよびABS分野からの需要低迷により、3月累計で6％を超える最も急激な下落が見られました。インドでは、2月中旬まで価格が上昇したものの、下流活動の鈍化により3月初旬には2.2％下落しました。包装分野は3月に停滞の兆しを見せ、自動車調達も慎重な姿勢が続きました。日本は比較的安定しており、自動車および包装分野の堅調な需要を背景に2月中旬に価格がピークを迎えた後、関税や世界的な不確実性の影響で3月下旬にはやや減少しました。一方、韓国ではEVおよび食品包装分野の好調にもかかわらず、需要成長の限定的な影響を受けて3月初めに価格が2.4％下落しました。地域全体では、旧正月の在庫補充、生産稼働率の変動、下流分野の回復のばらつきが価格変動に寄与しました。特にベンゼンおよびエチレンといった原料の価格変動が、四半期を通じてAPAC市場のセンチメント形成に大きな役割を果たしました。
ヨーロッパ
2025年第1四半期において、欧州スチレン市場は概ね安定したものの、緩やかな下落圧力が見られました。年初は、年末休暇後の市場活動が平均的な水準にとどまったことから、価格は横ばいからやや下落傾向で推移しました。2月には、建設関連需要の緩やかな回復と北欧地域での供給逼迫を背景に、一時的な価格上昇が見られました。しかし、3月に入ると、特にドイツおよびフランスにおけるマクロ経済的課題を受けて、再び価格は軟化傾向となりました。包装用途の需要は、FMCG（消費財）分野の安定した活動に支えられ、比較的堅調に推移しましたが、顕著な価格上昇を牽引するほどの勢いはありませんでした。自動車関連用途は減少傾向を示し、特に電気自動車の製造は、バッテリー材料の供給網の制約により遅れが見られました。域内全体の輸出需要は、世界的な貿易量が平均的な水準にとどまったことから、適度な水準にとどまりました。国内生産は安定的に稼働し、工場の閉鎖は一部に限られましたが、供給過剰を防ぐため、生産者は慎重な在庫管理を維持しました。ベンゼンおよびエチレンの原料価格は比較的安定しており、コスト面で一定の緩和要因となりました。総じて、2025年3月末時点で欧州スチレン市場は慎重な姿勢で推移しました。
MEA
2025年第1四半期における中東・アフリカ地域のスチレン市場は、外部の価格動向、貿易フローの変化、地域特有の需要動向によって形成されました。2月には、旧正月期間中のアジア供給業者からの輸入減少および運賃の上昇により、価格が緩やかに上昇しました。しかし、3月には下流の包装および消費財セクターからの需要が減少したため、これらの上昇分はほぼ相殺されました。サウジアラビアでは、2月下旬までにアジアからの輸入量が正常化し、供給の逼迫感が緩和されました。一方、国内の加工業者は慎重な購買姿勢を維持し、3月の市場動向は平均的なものとなりました。ベンゼンの原料価格はほとんどの週で安定しており、メーカーに一定のコスト予測性をもたらしました。大規模な生産停止は発生せず、プラントの稼働も大きな混乱なく継続されました。それにもかかわらず、2月の在庫補充により地域在庫が増加し、供給過剰リスクが継続しました。3月末には、アフリカからの強い輸出需要の欠如と下流活動の限定的な状況を背景に、市場センチメントは中立からやや弱気へと転じました。
南アメリカ
2025年第1四半期において、南米のスチレン市場は外部要因および国内需要動向によって牽引されました。2月には、ブラジルおよびアルゼンチンにおける季節的な包装需要のピークを背景に、在庫補充および輸出の増加が支えとなり、緩やかな上昇傾向が見られました。しかし、この勢いは3月に鈍化し、主要経済圏での高水準の在庫、工業生産の減少、通貨安の影響を受けて価格は約2%下落しました。包装分野は依然としてスチレンの主要な消費先であり、食品グレードおよびパーソナルケア製品分野からの需要は安定していました。一方、自動車分野は車両生産の減少と消費者の慎重な支出姿勢により低調に推移しました。米国およびアジアからの輸入は地域需要を満たす上で依然として重要でしたが、国際貿易の減速と運賃の上昇が物流面での課題となりました。ベンゼンおよびエチレン価格の下落により原料コスト圧力は緩和され、現地生産者の一部コスト負担が軽減されました。全体として、外需の減少と経済的不透明感が調達姿勢を慎重にさせ、買い手は積極的な在庫補充を控えたため、四半期末は低調な市場感で締めくくられました。
2024年12月期四半期
北米
2024年第4四半期、北米のスチレン市場は、主要セクターにおける供給過剰と需要の変動を特徴とする厳しい状況に直面した。建設業界は、金利上昇により新規住宅プロジェクトや改築が抑制され、減速に見舞われた。この落ち込みにより、主に断熱用途に使用されるスチレン製品の受注が減少し、それに応じて生産レベルを調整するようメーカーに圧力をかけた。
しかし、電子商取引が引き続き軽量で保護性の高いパッケージング・ソリューションへの需要を牽引したため、パッケージング部門は明るい材料として浮上した。メーカー各社は、より環境に優しい選択肢を求める消費者の嗜好に沿ったリサイクル素材や代替素材のイノベーションを通じて、持続可能性への懸念に対処しながら、製品性能を高めることに注力した。
12月までに、建設や消費財セクターの需要パターンの変化により在庫を調整したメーカーもあったが、全体的なセンチメントは慎重ながらも楽観的であった。関係者は、建設活動が安定し始め、 プラスチック廃棄物の削減を目的とした規制の枠組みの中で持続可能な包装の革新が支持を得るにつれて、2025年に向けて徐々に回復すると予想した。環境に配慮した取り組みが重視されることで、北米全域で今後の市場ダイナミクスが大きく形成されると予想される。
APAC
2024年第4四半期、APAC地域、特に中国のスチレン市場は、供給過剰と需要減退が重なり、大きな困難に直面した。断熱材やその他の用途でスチレンの主要な消費者である建設セクターは、経済の不確実性がインフラ支出の減少や新規プロジェクトの遅延につながったため、顕著な減速に見舞われた。この落ち込みは、メーカー間の高水準の在庫によってさらに悪化し、価格設定と収益性を全体的に圧迫した。
逆に、包装業界は回復力を示し、スチレンは電子商取引分野の活況に牽引され、保護包装ソリューションに広く使用された。オンラインショッピングの急増に伴い、企業は輸送中の製品の安全性を確保するため、軽量で耐久性のある素材を求めた。しかし、環境規制の高まりにより、メーカー各社はより持続可能な素材への革新を促し、生分解性代替品の研究開発への投資につながった。
12月までに、過剰在庫と変動する需要パターンに苦戦するメーカーがある一方で、2025年の回復の可能性については慎重な楽観論が見られた。関係者は、この地域が消費者の嗜好の変化や規制の変化に適応していくにつれて、持続可能性と技術的進歩への戦略的投資が将来の成長を牽引していくと予想した。
ヨーロッパ
2024年第4四半期、欧州のスチレン市場は、主に建設や自動車などの主要産業に影響を及ぼす経済の不確実性により、大きな逆風に見舞われた。建設部門では、金利上昇により投資決定が抑制され、借入コストが上昇したため、新規プロジェクトが著しく減少した。その結果、建築プロジェクトに不可欠なスチレン断熱製品などの需要が減少した。
一方、電子商取引が活発化する中、包装業界は底堅さを見せた。スチレンは引き続き保護パッケージング・ソリューションに利用されたが、プラスチック廃棄物に関する規制圧力の高まりにより、多くの企業が代替素材や持続可能な慣行を模索するようになった。この変化には、より厳しいEU規制に準拠したリサイクル可能または生分解性オプションの開発を目指した研究への投資も含まれる。
12月に入ると、様々なセクターで消費量が減少したため、メーカー各社は高水準の在庫を抱えていた。そのため、スチレン価格は緩やかに下落し、FD-ハンブルク・ベースでMTあたり993米ドルで取引されるようになった。このような課題にもかかわらず、持続可能な素材とリサイクル・イニシアチブの革新による将来の成長については、慎重な楽観論が見られた。関係者は、産業界がより厳しい環境基準に適応していくにつれて、環境に優しい慣行に対する規制当局の支援が、2025年に向けての市場ダイナミクスに大きな影響を与えるだろうと予想した。
南米
2024年第4四半期、南米のスチレン市場は、様々な産業に影響を及ぼす景気変動が続いているにもかかわらず、底堅さを示した。建設セクターは引き続き、断熱材や構造用途に使用されるスチレン製品の需要を大きく牽引した。ブラジルおよびアルゼンチンでは、政府主導の インフラプロジェクトが、パンデミックによる景気減速後の経済成長を刺激する広範な取り組みの一環として、この傾向を支えた。
消費者の嗜好がオンライン・ショッピングにシフトし、スチレン系素材を利用した効果的な保護包装ソリューションのニーズが高まったため、包装業界もプラスに寄与した。しかし、インフレ圧力や為替変動などの課題は、この不安定な環境で事業を展開するメーカーの生産コストや価格戦略に影響を与えた。
12月までに、原材料の入手可能性と物流コストに影響を及ぼすサプライチェーンの混乱に直面したメーカーもあったが、市場全体のセンチメントは楽観的なままであった。関係者は、継続的なインフラ投資とスチレン用途における持続可能性の向上を目指した技術革新によって、2025年に向けての成長を見込んでいる。環境に優しい代替品への注目は、企業が地域の経済的課題を乗り切りながら世界的な持続可能性のトレンドに合わせようとしていることから、南米全体の今後の市場ダイナミクスを大きく形成すると予想された。
2024年9月期
北米
2024年第3四半期には、北米地域で当初の市場予想に反してスチレン価格が下落しました。特にベンゼンなどの原料の供給制約により、生産能力が制限され、在庫が逼迫しました。しかし、これらの課題は、自動車や電子機器などの主要セクターからの需要低下の影響を相殺するには不十分でした。供給の逼迫により、価格が一時的に支えられたものの、全体的な下落傾向を変えるには至りませんでした。
メキシコで9月の第2週に見られた1.8％の上昇など、孤立した価格上昇があったにもかかわらず、全体的な傾向は第3四半期まで下落を示しました。今年の初めと比較すると、需要が弱まり、四半期を通じて市場調整が続いたため、市場では価格が軟調になりました。価格への下押し圧力は、この地域の需給不均衡の影響を反映して、数か月にわたって徐々に軟化したことで最も顕著でした。
これらの変動にもかかわらず、四半期末までに需要が回復する兆候があるため、市場センチメントは慎重ながらも楽観的でした。関係者は、在庫調整とサプライチェーンのボトルネック緩和により、今後はある程度の安定が得られる可能性があると指摘しています。四半期末価格が 1322 米ドル/トンであることは、依然として不安定な市場環境を示唆しており、課題は残るものの、今後数か月で市場はよりバランスの取れた見通しになる可能性があることを示しています。全体として、第 3 四半期はスチレン市場にとって調整と再調整の期間でした。
ヨーロッパ
2024年第3四半期の欧州のスチレン市場は、価格環境の軟化を反映して、価格の顕著な下落傾向が見られました。市場価格に影響を与えた主な要因には、ベンゼンやエチレンなどの原材料費の変動、需要動向の変化、経済状況全般が含まれます。これらの要因が弱気な市場センチメントの一因となり、供給レベルは中程度から高い水準にとどまる一方で、さまざまなセクターで需要が弱まりました。地域全体の傾向に倣い、最も大きな価格変動が見られたのがオランダでした。価格環境は前年同期と比べて比較的安定していましたが、市場は前四半期から約2.8%の減少を記録し、価格軟化の時期を示しました。さらに、四半期前半は価格の下落がより顕著でしたが、四半期後半にはいくらかの安定化が見られました。四半期末のスチレン価格はオランダのロッテルダムFOBで1125米ドル/トンとなり、厳しい価格環境が示されました。全体として、第 3 四半期の市場動向は、需要の変動、供給の調整、およびより広範な経済的不確実性によって特徴付けられ、地域全体の価格の下落に寄与しました。
アジア太平洋
2024年第3四半期、アジア太平洋地域のスチレン市場は、いくつかの重要な要因により、価格が明らかに下落傾向を示しました。生産レベルの増加と輸入量の大幅な増加により、市場には供給過剰が広がっています。自動車や建設などの主要セクターからの需要は、進行中のマクロ経済の不確実性と不安定な世界情勢により弱まりました。市場は、物流の混乱と在庫レベルの上昇による追加の課題に直面し、これらすべてが相まって価格に下落圧力をかけました。価格変動がより顕著だった中国では、スチレン市場はより広範な地域的傾向を反映していました。季節要因、特にモンスーンシーズンは産業活動をさらに妨げ、需要の減少につながりました。これらの要因により、前四半期と比較して価格が2.7％低下しました。特に、第3四半期の前半は、市場の動向が徐々に安定するにつれて、後半と比較して大幅な下落が見られました。第3四半期末までに、スチレン価格はCFR上海ベースで1125 USD / MTに落ち着きました。全体として、この四半期は市場価格の下落傾向を維持する要因が支配的な、マイナスの価格設定環境が特徴的でした。
MEA
2024年第3四半期、MEA地域のスチレン市場では、いくつかの重要な要因により価格が顕著に上昇しました。包装、自動車、建設などの主要産業からの強い需要が購買活動の増加を刺激し、前向きな事業期待を育みました。さらに、国内市場でのスチレンの入手可能性と比較的安定した原料コストが相まって、四半期を通じてこの価格上昇傾向を支えました。サウジアラビアでは、市場は地域の傾向を反映し、緩やかな価格上昇を示しました。同国の価格環境は前四半期から一貫して2.6％上昇し、着実な市場成長を示しています。四半期の前半と後半の価格変動はより穏やかで、需要のわずかな増加が観察された傾向に貢献しました。四半期は、サウジアラビアでのスチレンのFOBダンマンベースの価格が1133米ドル/トンで終了しました。この四半期末価格は、世界経済情勢の変動にもかかわらず、2024年第3四半期のこの地域のスチレン市場における全体的な前向きな感情と安定的かつ緩やかな成長軌道を強調しています。需要が価格を支え続けているため、市場の見通しは楽観的です。
南アメリカ
2024年第3四半期を通じて、南米のスチレン市場は、一貫した上昇軌道ではなく変動を特徴とする混合価格傾向を示しました。原料コストの変化、物流上の課題、自動車や建設などの主要セクターからのさまざまな需要など、さまざまな要因が市場の動向に影響を与えました。これらの要素は、価格の上昇と下落の両方の期間に寄与し、四半期中の市場の動きを形作りました。ブラジルでは、スチレン市場はこれらのより広範な地域的傾向を反映していました。四半期の平均価格は前四半期と比較して-6.9％減少しましたが、需要が改善の兆候を示し、価格が一時的に上昇したため、8月にはいくらか回復しました。ただし、市場は年初に観測されたレベルを下回ったままであり、サプライチェーンの混乱と経済的不確実性の長引く影響を浮き彫りにしました。四半期は、ブラジルのスチレン価格が1319 USD / MT CFRサントスで終了し、慎重な市場センチメントを反映しました。いくつかの好ましい展開があったにもかかわらず、2024年第3四半期の全体的な価格設定環境は、外部からの課題と変動する市場環境によって回復力が弱まり、成長を維持するための苦戦が特徴的でした。
2024年6月までの四半期
北米
2024年第2四半期には、北米地域全体でスチレン価格が著しく下落しました。これは、供給過剰が続いていること、原材料費が下がっていること、自動車や包装などの主要な下流産業からの需要が低迷していることが大きく影響しています。在庫レベルが高く、買い手が慎重に調達行動をとっていることで、供給過剰の状況が広がり、市場価格に大幅な下押し圧力がかかっています。さらに、エチレンやベンゼンなどの重要な原料の価格が下落したことで、生産コストがさらに下がり、全体的な価格デフレにつながっています。米国に限って言えば、この四半期はスチレン価格にとって特に厳しい四半期であり、この地域で最も大幅な価格変動が見られました。全体的な傾向は明らかに弱気で、季節的な産業活動の減少とサプライチェーンの調整が続いているため、価格は一貫して下落しています。2024年第2四半期は前四半期から11％の減少を記録し、下降傾向が強まっていることが浮き彫りになりました。さらに、昨年の同じ四半期と比較すると、価格は大幅に下落しており、市場の動向の著しい対照を反映しています。今四半期の価格変動の相関関係は、前半と後半の間の顕著な14.3％の減少によって強調されており、着実で容赦ない下落を示しています。この傾向は、四半期末のスチレンFOBテキサス価格が1,200米ドル/トンにまで達し、持続的なマイナス価格環境を強調しています。全体として、2024年第2四半期全体の価格センチメントは、北米市場でスチレン価格を総合的に抑制してきた一連の市場要因によって、主にマイナスとなっています。
ヨーロッパ
2024年第2四半期、欧州のスチレン市場は、価格の広範な下落を特徴とする明確な弱気傾向を経験しました。この下降軌道に影響を与えたいくつかの主要な要因。過剰生産能力と在庫の増加により、サプライヤーが過剰在庫を処分しようとしたため、価格が大幅に低下しました。ベンゼンやエチレンなどの原材料のコストが下がり、全体的な需要の緩和と相まって、価格をさらに圧迫しました。季節的な需要変動と、自動車や建設などのセクターでの活動の減少も、市場センチメントを弱める一因となりました。さらに、輸送コストの上昇とサプライチェーンの非効率性が、全体的な価格環境のマイナス要因となりました。ドイツでは、スチレン市場で最も顕著な価格変動が見られました。この国の市場動向は、より広範な欧州の傾向を反映していましたが、その影響は増幅されていました。全体的な傾向は、前年同期と比較して大幅に減少し、大幅な年間減少を浮き彫りにしました。2024年の前四半期から、価格は8％減少し、継続的な下降圧力をさらに強調しました。四半期半ばの分析では、前半と後半の間で価格が26%下落したことが明らかになり、四半期が進むにつれて下落が加速していることが示されました。四半期末のスチレン価格はハンブルクCFRで1,230米ドル/トンでした。この持続的な価格低下は、2024年第2四半期を通じて主にマイナスの価格環境を示しています。原材料費の削減、過剰生産能力、季節的な小休止、物流上の課題が重なり、スチレン市場の価格が下落し、ドイツではこれらの傾向が最も顕著に表れています。
アジア太平洋
2024年第2四半期、アジア太平洋地域のスチレン市場は、多面的な要因により顕著な価格上昇を経験しました。特にベンゼンとエチレンの原料価格上昇による生産コストの上昇が市場に大きな影響を与えました。さらに、自動車、建設、包装などの下流産業からの需要の高まりが、価格上昇圧力をさらに悪化させました。サプライチェーンの混乱、輸送ロジスティクスの制約、および時折の工場閉鎖も、供給逼迫に重要な役割を果たしました。これらの複合要素により、四半期を通じて強気の感情が醸成されました。日本に焦点を当てると、国は地域内で最も急激な価格変動が見られました。全体的な傾向は上昇しており、特に自動車および包装セクターでの季節的な需要ピークの影響を受けた一貫した価格上昇が特徴でした。原料価格の上昇とスチレンの相関関係は明らかであり、上昇軌道を強化しました。2023年第2四半期と比較すると、価格は大幅に急上昇し、市場の力強い回復を反映しています。 2024年の前四半期から、価格は5.4％上昇し、持続的な需要と供給の制約を強調しました。特に、四半期の前半と後半の価格比較では2％の上昇が示され、持続的な強気トレンドが強化されました。2024年第2四半期末までに、日本のスチレン価格は東京FOBベースで1,180米ドル/トンに達しました。四半期を通じて一貫して上昇していることは、強力な市場ファンダメンタルズと産業需要の高まりによって推進された、ポジティブな価格環境を意味します。四半期全体の感情は、堅調な需要、生産コストの上昇、サプライチェーンの複雑さの融合によって、著しくポジティブでした。
MEA
2024年第2四半期には、主にいくつかの重要な要因により、MEA地域内でスチレン価格が著しく上昇しました。市場動向は、主に包装、自動車、電子機器などのセクターからの堅調な需要に影響されました。この需要の高まりは、安定した生産レベルと適度な供給と相まって、価格上昇圧力に寄与しました。ベンゼンやエチレンなどの主要な原料のコストも大幅に上昇し、生産コストが上昇し、スチレン価格がさらに上昇しました。さらに、物流上の課題と輸送費の増加が全体的なコスト構造に加わり、上昇傾向を悪化させました。特にサウジアラビアに焦点を当てると、同国は地域内で最も顕著な価格変動を示しました。全体的な傾向は、特に自動車および包装業界での季節的な需要の急増により、価格が著しく上昇したことを示しました。原料コストの上昇とスチレン価格の相関関係は明らかで、サウジアラビアの価格は昨年の同じ四半期と比較して大幅に上昇しました。 2024年の前四半期から、価格は9.7％急騰し、一貫した上昇傾向を強調しています。四半期の前半と後半を比較すると、着実な需要の伸びと供給調整を反映して3％の増加がありました。四半期末までに、サウジアラビアのスチレンは、FOBダンマンベースで1トンあたり1,090米ドルで取引されていました。この四半期末価格は、持続的な需要、サプライチェーンの課題、および原材料コストの上昇によって推進された、ポジティブな価格環境を強調しています。全体として、一貫した価格上昇は強気の市場センチメントを反映しており、重要な要因がこの地域のスチレン市場の持続的な上昇傾向を示しています。
2024年3月までの四半期
アジア太平洋
2024 年第 1 四半期のアジアのスチレン市場の激動の状況では、ダイナミクスは大幅な変動とさまざまな要因の複雑な相互作用によって特徴づけられました。紅海地域の地政学的な緊張に起因する輸入コストの上昇と中国での供給の制約を背景に、価格は当初急騰した。しかし、この上昇のすぐ後に緩やかな下落が続き、1 月中旬までに回復が見られました。このような背景の中で、特に包装などの分野における下流需要は引き続き底堅く、価格に安定をもたらしました。 2月が進むにつれて、市場は原料コストの高騰と休暇後の需要の回復により、1100米ドル/MTまでさらに上昇しました。安定化に向けた協調的な努力にもかかわらず、持続的な供給制約と運賃の高騰が市場動向に持続的な圧力をかけた。 3 月までに価格軌道は上昇軌道を続け、同四半期の最終値は 1130 米ドル/MT となりました。この上昇の勢いは、進行中のコスト高騰に対応して市場参加者が慎重な調達スタンスを採用したことを背景に生じました。この四半期を通じて、アジアのスチレン市場は、供給逼迫、上流のコスト圧力、需要変動の変動を乗り越えるという複雑なバランス調整に取り組み、最終的には、地域全体の利害関係者の回復力と適応力が試される動的な価格設定環境で頂点に達しました。
北米
2024 年第 1 四半期、北米、特に米国のスチレン市場は顕著な傾向を示し、価格はより広範な経済と供給の影響を反映しました。当四半期は 1040 米ドル/MT で始まり、価格は下流需要が緩やかで、製造生産が堅調であることから供給過剰の中で安定を維持しました。この四半期が進むにつれて、原料コストの上昇や世界的な輸送問題による運賃の高騰などの要因が重なり、市場では価格が徐々に上昇しました。 3 月も引き続き価格は上昇傾向にあり、月半ばにわずかに下落し、1500 米ドル/MT で取引を終えました。この最後の上昇は、サプライチェーンの混乱による製品と需要の比率の不一致と、価格にさらなる圧力を加えた下流需要の増加によるMEAと考えられます。当四半期を通じて、市場は上流市場の動向、物流上の制約、下流業界のニーズが複雑に絡み合い、最終的には北米のスチレン市場で慎重ながらも価格上昇構造を推進しました。
ヨーロッパ
欧州のスチレン市場は 2024 年の第 1 四半期に活況を呈し、安定性と流動性の間で揺れる傾向を示しました。ドイツでは、主にオランダからの輸入増加による供給過剰を反映して、当四半期は若干の価格下落で始まりました。これにより売り手は価格引き下げを促し、需要と供給の規模のバランスを図る中で弱気心理を助長した。 1月が進むにつれ、下流ABS市場の需要急増と上流市場の高騰に伴う生産コストの上昇により、価格が5.8%という顕著な上昇を見せた。特にスエズ運河における輸送の複雑さにより、石油化学製品の輸入に負担がかかり、輸入品の価格が高くなり競争力が低下することで、意図せずしてヨーロッパの生産者の負担を軽減することになりました。 2月の物語は、原油価格の高騰と世界的な供給の逼迫を考慮して、継続的な価格上昇が大半を占めた。主要貿易ルートにおける地政学的緊張の波及効果が状況を悪化させる一方、国内生産者は供給の混乱を緩和するために操業を強化した。
3月のタペストリーには、供給制約と需要圧力の複雑なパターンが織り込まれていた。月半ばの安定にもかかわらず、価格は月末までに 1555 米ドル/MT まで緩やかに上昇しました。これは、継続的なサプライチェーンの苦境と原料ベンゼン価格の上昇の複合的な影響によるMEAで、市場が差し迫った世界経済環境に敏感に反応しながら均衡を目指していることを示しています。 2024 年第 1 四半期を通じて、欧州のスチレン市場は、国際情勢、サプライチェーンの機敏性、原材料価格の変動の複雑な相互作用を反映しました。
MEA
MEA地域では、2024年第1四半期は、主にサウジアラビア部門の影響を受けて、スチレン市場がわずかながらも着実に上昇した。価格は当初は安定した姿勢を維持し、1月に975米ドル/トンから始まった。四半期半ばにはわずかな変動が見られ、数値は下落したが、その後回復して再び安定した。紅海の地政学的不安により、市場は輸送コストの上昇と供給制約に直面し、より長くてコストのかかる輸送ルートが必要となった。2月末までに、国内需要が安定していたにもかかわらず、上流コストの上昇を受けて価格はわずかに上昇した。3月には上昇が続き、下流産業からの需要増加とそれに伴うエチレン価格の上昇により、価格はピークを迎えた。四半期は1030米ドル/トンで堅調に終了し、これは市場が上流コストの圧力を吸収し、供給ルートに影響を与える地政学的気候に適応する能力を反映している。供給上の課題に直面しても回復力があり、持続的な需要を満たす能力が、2024年3月までのMEAスチレン市場のパフォーマンスを特徴づけました。
南アメリカ
2024 年の第 1 四半期、南米のスチレン市場は大幅な価格上昇を示しました。ブラジルでは、価格は初期の数週間は安定していましたが、原料ベンゼンのコスト上昇と、物流上の課題と運賃の高騰による米国からの供給の制約を反映して、四半期半ばから上昇し始めました。 3月が近づくにつれ、価格は上昇傾向を続け、1560米ドル/MTで著しく高値で取引を終えた。この価格高騰は、航路に影響を与えた紅海危機による世界的な供給の逼迫、上流の原油価格の強気傾向、ポリスチレン（PS）や発泡ポリスチレンなどの下流産業からの安定した需要などの要因が重なったことによるMEAと考えられる（ EPS）。ブラジル市場は、特に米国からの輸入に大きく依存しており、主要供給源市場の上昇を反映して、国際市場の変化の波紋を感じていました。第 1 四半期を通じての南米スチレン市場の価格動向は、需要と供給の経済学、地政学的な影響、上流市場の変動の複雑な相互作用を直接反映していました。
2023年12月終了四半期向け
北米
北米スチレン市場では、需給が緩やかで安定感が見られた。 市場のオフテイクの制限や国際需要の減少など、いくつかの要因が市場に影響を与え、価格下落を引き起こす可能性がある。
価格の下落傾向には、適切な在庫と現地需要の抑制も一役買った。 メキシコでは、11月にスチレン市場が3.5%下落し、12月にはさらに1.5%下落しました。 メキシコ市場は、スチレンの需要が高いことから適度なことが特徴で、強気を維持しました。
米国のスチレン市場における価格動向は、2023年第4四半期の終了とともに低下を続けています。 このパターンは、流通段階の後に下落傾向の段階を示唆しています。 海外バイヤーは慎重に調達戦略を進めており、セラーは戦略的なショートポジションを通じてこのフェーズで積極的に利食いの機会を模索しています。 エンドユーザーの間で重要な在庫が存在することは、今期の取引活動の減速にさらに貢献しています。 最後に、メキシコのStylen CFR Manzanilloの今期の最新価格はUSD 1174/MTです。
APAC
APAC地域の2023年第4四半期のスチレン市場は、様々な要因により四半期を通じて下落傾向を見せた。 製品供給の過剰、製品需要の低迷、市場への取り込みの制限がスチレン価格の下落につながりました。
また、他のアジア市場からの新規受注がわずかに減少したことにより、市場参加者は再評価し、価格を下げました。 日本は、需要の低迷とともに供給量が多いことから、スチレンFOB-TOKYOが3.2%下落するなど、最大の価格変動を見せた。 しかし、PS·EPS·ABSなど下流派生産業のスチレン需要が高く、市場状況は強気を見せた。
さらに、上流原油価格の下落や通貨安が続いていることも、市場のファンダメンタルズに影響を及ぼしています。 前年同期比の価格変動率は0%で、今四半期から前四半期まで4%下落したことがある。 上半期と下半期の価格対比割合は2%でした。 Stylen FOB Tokyoの日本での四半期決算価格はUSD 1051/MTでした。
ヨーロッパ
2023年第4四半期の市場は、製品供給の余剰と需要の低迷、地域内取り込みの減少により価格下落に直面し、オランダのスチレン価格が下落した。
原料ベンゼンとエチレン価格の下落は原油価格の下落と共に生産原価の減少に寄与し、価格傾向の下落につながったこともある。 オランダのスチレン市場は、市場価値が大幅に低下し、下流デリバティブ部門の強靱な市場ファンダメンタルズに支えられた。 この四半期はオランダの物価が前年同期比下落し、前四半期より-18%下落しました。
さらに、四半期後半には上半期に比べて-6%の価格下落があった。 オランダのStylen FOBロッテルダムの四半期の価格は、MT当たり1033米ドルでした。この間、工場閉鎖は報告されていません。
MEA
全体的な価格上昇は前四半期から2023年第4四半期まで明らかであるが、四半期別の傾向を綿密に検討すると2023年10月から2023年12月までのスチレン価格の下落が分かる。 2023年第4四半期のMEA地域のStylen市場では、さまざまな課題が価格ダイナミクスに影響を与えました。 特に、アジア市場からの需要の減少が市場飽和につながり、製品価格の再評価と引き下げを促しました。 さらに、新規受注の小幅な下方修正が全体の下落に寄与しました。
Stylen市場の主要プレーヤーであるサウジアラビアは、2023年第4四半期に価格が3%下落しました。 製品の供給が緩やかで、市場は安定を維持しました。 価格下落の要因としては、製品が過大評価されている顧客からの買い意欲の低下、十分な材料供給や製造部門からの継続的な供給に対する市場の反応などが挙げられる。
供給過剰を防止し、価格をより高い水準に維持するためにサプライチェーン調整を実施しました。 前年同期比価格変動率は-4%であったのに対し、2023年前四半期比変動率は+6%であった。 四半期はサウジアラビアのStylen FOB Dammamの最新価格で、MT当たり962米ドルで終了しました。
南米
南米のスチレン市場は、価格が抑えられ、下落傾向を示しており、南米地域の消費者から製品へのさらなる投資に対する関心が薄れています。 この減少は、ポリスチレン（PS）や拡張ポリスチレン（EPS）のような下流製造業部門からの脆弱で減少していることに起因します。 供給過剰のシナリオは、市場のダイナミクスを複雑にし、豊富な在庫につながっています。 その結果、供給業者は過剰在庫の管理に取り組んでいます。
しかし、ブラジルのスチレン市場も、市場ファンダメンタルズの低迷や需給バランスの取れたダイナミクス、下流デリバティブ企業による市場パフォーマンスの低下を背景とした下降トレンドを経験しています。 最近の原油価格の変動や運賃値上げが価格ダイナミクスに影響を与えているにもかかわらず、市場は下流デリバティブ市場の低迷に弱い傾向を見いだしています。
このような価格の低迷は、米国市場からの一貫した供給によるものであり、国内部門内での在庫の増加に寄与しています。 下流産業からの需要が低迷していることから、国内株式の黒字は、新規株式の市場取引活動を減少させる重要な役割を果たしています。 市場は、さまざまな影響要因に直面した回復力を強調し、変化する状況に耐え、適応する能力を証明しました。 2023年の前四半期からの変化率は-1%であった。 この四半期は、ブラジルのStylen CFR Santosの最新価格である1181/MTで終了しました。
