2024年6月までの四半期
北米
2024年第2四半期には、北米地域全体でスチレン価格が著しく下落しました。これは、供給過剰が続いていること、原材料費が下がっていること、自動車や包装などの主要な下流産業からの需要が低迷していることが大きく影響しています。在庫レベルが高く、買い手が慎重に調達行動をとっていることで、供給過剰の状況が広がり、市場価格に大幅な下押し圧力がかかっています。さらに、エチレンやベンゼンなどの重要な原料の価格が下落したことで、生産コストがさらに下がり、全体的な価格デフレにつながっています。米国に限って言えば、この四半期はスチレン価格にとって特に厳しい四半期であり、この地域で最も大幅な価格変動が見られました。全体的な傾向は明らかに弱気で、季節的な産業活動の減少とサプライチェーンの調整が続いているため、価格は一貫して下落しています。2024年第2四半期は前四半期から11％の減少を記録し、下降傾向が強まっていることが浮き彫りになりました。さらに、昨年の同じ四半期と比較すると、価格は大幅に下落しており、市場の動向の著しい対照を反映しています。今四半期の価格変動の相関関係は、前半と後半の間の顕著な14.3％の減少によって強調されており、着実で容赦ない下落を示しています。この傾向は、四半期末のスチレンFOBテキサス価格が1,200米ドル/トンにまで達し、持続的なマイナス価格環境を強調しています。全体として、2024年第2四半期全体の価格センチメントは、北米市場でスチレン価格を総合的に抑制してきた一連の市場要因によって、主にマイナスとなっています。
ヨーロッパ
2024年第2四半期、欧州のスチレン市場は、価格の広範な下落を特徴とする明確な弱気傾向を経験しました。この下降軌道に影響を与えたいくつかの主要な要因。過剰生産能力と在庫の増加により、サプライヤーが過剰在庫を処分しようとしたため、価格が大幅に低下しました。ベンゼンやエチレンなどの原材料のコストが下がり、全体的な需要の緩和と相まって、価格をさらに圧迫しました。季節的な需要変動と、自動車や建設などのセクターでの活動の減少も、市場センチメントを弱める一因となりました。さらに、輸送コストの上昇とサプライチェーンの非効率性が、全体的な価格環境のマイナス要因となりました。ドイツでは、スチレン市場で最も顕著な価格変動が見られました。この国の市場動向は、より広範な欧州の傾向を反映していましたが、その影響は増幅されていました。全体的な傾向は、前年同期と比較して大幅に減少し、大幅な年間減少を浮き彫りにしました。2024年の前四半期から、価格は8％減少し、継続的な下降圧力をさらに強調しました。四半期半ばの分析では、前半と後半の間で価格が26%下落したことが明らかになり、四半期が進むにつれて下落が加速していることが示されました。四半期末のスチレン価格はハンブルクCFRで1,230米ドル/トンでした。この持続的な価格低下は、2024年第2四半期を通じて主にマイナスの価格環境を示しています。原材料費の削減、過剰生産能力、季節的な小休止、物流上の課題が重なり、スチレン市場の価格が下落し、ドイツではこれらの傾向が最も顕著に表れています。
アジア太平洋
2024年第2四半期、アジア太平洋地域のスチレン市場は、多面的な要因により顕著な価格上昇を経験しました。特にベンゼンとエチレンの原料価格上昇による生産コストの上昇が市場に大きな影響を与えました。さらに、自動車、建設、包装などの下流産業からの需要の高まりが、価格上昇圧力をさらに悪化させました。サプライチェーンの混乱、輸送ロジスティクスの制約、および時折の工場閉鎖も、供給逼迫に重要な役割を果たしました。これらの複合要素により、四半期を通じて強気の感情が醸成されました。日本に焦点を当てると、国は地域内で最も急激な価格変動が見られました。全体的な傾向は上昇しており、特に自動車および包装セクターでの季節的な需要ピークの影響を受けた一貫した価格上昇が特徴でした。原料価格の上昇とスチレンの相関関係は明らかであり、上昇軌道を強化しました。2023年第2四半期と比較すると、価格は大幅に急上昇し、市場の力強い回復を反映しています。 2024年の前四半期から、価格は5.4％上昇し、持続的な需要と供給の制約を強調しました。特に、四半期の前半と後半の価格比較では2％の上昇が示され、持続的な強気トレンドが強化されました。2024年第2四半期末までに、日本のスチレン価格は東京FOBベースで1,180米ドル/トンに達しました。四半期を通じて一貫して上昇していることは、強力な市場ファンダメンタルズと産業需要の高まりによって推進された、ポジティブな価格環境を意味します。四半期全体の感情は、堅調な需要、生産コストの上昇、サプライチェーンの複雑さの融合によって、著しくポジティブでした。
MEA
2024年第2四半期には、主にいくつかの重要な要因により、MEA地域内でスチレン価格が著しく上昇しました。市場動向は、主に包装、自動車、電子機器などのセクターからの堅調な需要に影響されました。この需要の高まりは、安定した生産レベルと適度な供給と相まって、価格上昇圧力に寄与しました。ベンゼンやエチレンなどの主要な原料のコストも大幅に上昇し、生産コストが上昇し、スチレン価格がさらに上昇しました。さらに、物流上の課題と輸送費の増加が全体的なコスト構造に加わり、上昇傾向を悪化させました。特にサウジアラビアに焦点を当てると、同国は地域内で最も顕著な価格変動を示しました。全体的な傾向は、特に自動車および包装業界での季節的な需要の急増により、価格が著しく上昇したことを示しました。原料コストの上昇とスチレン価格の相関関係は明らかで、サウジアラビアの価格は昨年の同じ四半期と比較して大幅に上昇しました。 2024年の前四半期から、価格は9.7％急騰し、一貫した上昇傾向を強調しています。四半期の前半と後半を比較すると、着実な需要の伸びと供給調整を反映して3％の増加がありました。四半期末までに、サウジアラビアのスチレンは、FOBダンマンベースで1トンあたり1,090米ドルで取引されていました。この四半期末価格は、持続的な需要、サプライチェーンの課題、および原材料コストの上昇によって推進された、ポジティブな価格環境を強調しています。全体として、一貫した価格上昇は強気の市場センチメントを反映しており、重要な要因がこの地域のスチレン市場の持続的な上昇傾向を示しています。
2024年3月までの四半期
アジア太平洋
2024 年第 1 四半期のアジアのスチレン市場の激動の状況では、ダイナミクスは大幅な変動とさまざまな要因の複雑な相互作用によって特徴づけられました。紅海地域の地政学的な緊張に起因する輸入コストの上昇と中国での供給の制約を背景に、価格は当初急騰した。しかし、この上昇のすぐ後に緩やかな下落が続き、1 月中旬までに回復が見られました。このような背景の中で、特に包装などの分野における下流需要は引き続き底堅く、価格に安定をもたらしました。 2月が進むにつれて、市場は原料コストの高騰と休暇後の需要の回復により、1100米ドル/MTまでさらに上昇しました。安定化に向けた協調的な努力にもかかわらず、持続的な供給制約と運賃の高騰が市場動向に持続的な圧力をかけた。 3 月までに価格軌道は上昇軌道を続け、同四半期の最終値は 1130 米ドル/MT となりました。この上昇の勢いは、進行中のコスト高騰に対応して市場参加者が慎重な調達スタンスを採用したことを背景に生じました。この四半期を通じて、アジアのスチレン市場は、供給逼迫、上流のコスト圧力、需要変動の変動を乗り越えるという複雑なバランス調整に取り組み、最終的には、地域全体の利害関係者の回復力と適応力が試される動的な価格設定環境で頂点に達しました。
北米
2024 年第 1 四半期、北米、特に米国のスチレン市場は顕著な傾向を示し、価格はより広範な経済と供給の影響を反映しました。当四半期は 1040 米ドル/MT で始まり、価格は下流需要が緩やかで、製造生産が堅調であることから供給過剰の中で安定を維持しました。この四半期が進むにつれて、原料コストの上昇や世界的な輸送問題による運賃の高騰などの要因が重なり、市場では価格が徐々に上昇しました。 3 月も引き続き価格は上昇傾向にあり、月半ばにわずかに下落し、1500 米ドル/MT で取引を終えました。この最後の上昇は、サプライチェーンの混乱による製品と需要の比率の不一致と、価格にさらなる圧力を加えた下流需要の増加によるMEAと考えられます。当四半期を通じて、市場は上流市場の動向、物流上の制約、下流業界のニーズが複雑に絡み合い、最終的には北米のスチレン市場で慎重ながらも価格上昇構造を推進しました。
ヨーロッパ
欧州のスチレン市場は 2024 年の第 1 四半期に活況を呈し、安定性と流動性の間で揺れる傾向を示しました。ドイツでは、主にオランダからの輸入増加による供給過剰を反映して、当四半期は若干の価格下落で始まりました。これにより売り手は価格引き下げを促し、需要と供給の規模のバランスを図る中で弱気心理を助長した。 1月が進むにつれ、下流ABS市場の需要急増と上流市場の高騰に伴う生産コストの上昇により、価格が5.8%という顕著な上昇を見せた。特にスエズ運河における輸送の複雑さにより、石油化学製品の輸入に負担がかかり、輸入品の価格が高くなり競争力が低下することで、意図せずしてヨーロッパの生産者の負担を軽減することになりました。 2月の物語は、原油価格の高騰と世界的な供給の逼迫を考慮して、継続的な価格上昇が大半を占めた。主要貿易ルートにおける地政学的緊張の波及効果が状況を悪化させる一方、国内生産者は供給の混乱を緩和するために操業を強化した。
3月のタペストリーには、供給制約と需要圧力の複雑なパターンが織り込まれていた。月半ばの安定にもかかわらず、価格は月末までに 1555 米ドル/MT まで緩やかに上昇しました。これは、継続的なサプライチェーンの苦境と原料ベンゼン価格の上昇の複合的な影響によるMEAで、市場が差し迫った世界経済環境に敏感に反応しながら均衡を目指していることを示しています。 2024 年第 1 四半期を通じて、欧州のスチレン市場は、国際情勢、サプライチェーンの機敏性、原材料価格の変動の複雑な相互作用を反映しました。
MEA
MEA地域では、2024年第1四半期は、主にサウジアラビア部門の影響を受けて、スチレン市場がわずかながらも着実に上昇した。価格は当初は安定した姿勢を維持し、1月に975米ドル/トンから始まった。四半期半ばにはわずかな変動が見られ、数値は下落したが、その後回復して再び安定した。紅海の地政学的不安により、市場は輸送コストの上昇と供給制約に直面し、より長くてコストのかかる輸送ルートが必要となった。2月末までに、国内需要が安定していたにもかかわらず、上流コストの上昇を受けて価格はわずかに上昇した。3月には上昇が続き、下流産業からの需要増加とそれに伴うエチレン価格の上昇により、価格はピークを迎えた。四半期は1030米ドル/トンで堅調に終了し、これは市場が上流コストの圧力を吸収し、供給ルートに影響を与える地政学的気候に適応する能力を反映している。供給上の課題に直面しても回復力があり、持続的な需要を満たす能力が、2024年3月までのMEAスチレン市場のパフォーマンスを特徴づけました。
南アメリカ
2024 年の第 1 四半期、南米のスチレン市場は大幅な価格上昇を示しました。ブラジルでは、価格は初期の数週間は安定していましたが、原料ベンゼンのコスト上昇と、物流上の課題と運賃の高騰による米国からの供給の制約を反映して、四半期半ばから上昇し始めました。 3月が近づくにつれ、価格は上昇傾向を続け、1560米ドル/MTで著しく高値で取引を終えた。この価格高騰は、航路に影響を与えた紅海危機による世界的な供給の逼迫、上流の原油価格の強気傾向、ポリスチレン（PS）や発泡ポリスチレンなどの下流産業からの安定した需要などの要因が重なったことによるMEAと考えられる（ EPS）。ブラジル市場は、特に米国からの輸入に大きく依存しており、主要供給源市場の上昇を反映して、国際市場の変化の波紋を感じていました。第 1 四半期を通じての南米スチレン市場の価格動向は、需要と供給の経済学、地政学的な影響、上流市場の変動の複雑な相互作用を直接反映していました。
2023年12月終了四半期向け
北米
北米スチレン市場では、需給が緩やかで安定感が見られた。 市場のオフテイクの制限や国際需要の減少など、いくつかの要因が市場に影響を与え、価格下落を引き起こす可能性がある。
価格の下落傾向には、適切な在庫と現地需要の抑制も一役買った。 メキシコでは、11月にスチレン市場が3.5%下落し、12月にはさらに1.5%下落しました。 メキシコ市場は、スチレンの需要が高いことから適度なことが特徴で、強気を維持しました。
米国のスチレン市場における価格動向は、2023年第4四半期の終了とともに低下を続けています。 このパターンは、流通段階の後に下落傾向の段階を示唆しています。 海外バイヤーは慎重に調達戦略を進めており、セラーは戦略的なショートポジションを通じてこのフェーズで積極的に利食いの機会を模索しています。 エンドユーザーの間で重要な在庫が存在することは、今期の取引活動の減速にさらに貢献しています。 最後に、メキシコのStylen CFR Manzanilloの今期の最新価格はUSD 1174/MTです。
APAC
APAC地域の2023年第4四半期のスチレン市場は、様々な要因により四半期を通じて下落傾向を見せた。 製品供給の過剰、製品需要の低迷、市場への取り込みの制限がスチレン価格の下落につながりました。
また、他のアジア市場からの新規受注がわずかに減少したことにより、市場参加者は再評価し、価格を下げました。 日本は、需要の低迷とともに供給量が多いことから、スチレンFOB-TOKYOが3.2%下落するなど、最大の価格変動を見せた。 しかし、PS·EPS·ABSなど下流派生産業のスチレン需要が高く、市場状況は強気を見せた。
さらに、上流原油価格の下落や通貨安が続いていることも、市場のファンダメンタルズに影響を及ぼしています。 前年同期比の価格変動率は0%で、今四半期から前四半期まで4%下落したことがある。 上半期と下半期の価格対比割合は2%でした。 Stylen FOB Tokyoの日本での四半期決算価格はUSD 1051/MTでした。
ヨーロッパ
2023年第4四半期の市場は、製品供給の余剰と需要の低迷、地域内取り込みの減少により価格下落に直面し、オランダのスチレン価格が下落した。
原料ベンゼンとエチレン価格の下落は原油価格の下落と共に生産原価の減少に寄与し、価格傾向の下落につながったこともある。 オランダのスチレン市場は、市場価値が大幅に低下し、下流デリバティブ部門の強靱な市場ファンダメンタルズに支えられた。 この四半期はオランダの物価が前年同期比下落し、前四半期より-18%下落しました。
さらに、四半期後半には上半期に比べて-6%の価格下落があった。 オランダのStylen FOBロッテルダムの四半期の価格は、MT当たり1033米ドルでした。この間、工場閉鎖は報告されていません。
MEA
全体的な価格上昇は前四半期から2023年第4四半期まで明らかであるが、四半期別の傾向を綿密に検討すると2023年10月から2023年12月までのスチレン価格の下落が分かる。 2023年第4四半期のMEA地域のStylen市場では、さまざまな課題が価格ダイナミクスに影響を与えました。 特に、アジア市場からの需要の減少が市場飽和につながり、製品価格の再評価と引き下げを促しました。 さらに、新規受注の小幅な下方修正が全体の下落に寄与しました。
Stylen市場の主要プレーヤーであるサウジアラビアは、2023年第4四半期に価格が3%下落しました。 製品の供給が緩やかで、市場は安定を維持しました。 価格下落の要因としては、製品が過大評価されている顧客からの買い意欲の低下、十分な材料供給や製造部門からの継続的な供給に対する市場の反応などが挙げられる。
供給過剰を防止し、価格をより高い水準に維持するためにサプライチェーン調整を実施しました。 前年同期比価格変動率は-4%であったのに対し、2023年前四半期比変動率は+6%であった。 四半期はサウジアラビアのStylen FOB Dammamの最新価格で、MT当たり962米ドルで終了しました。
南米
南米のスチレン市場は、価格が抑えられ、下落傾向を示しており、南米地域の消費者から製品へのさらなる投資に対する関心が薄れています。 この減少は、ポリスチレン（PS）や拡張ポリスチレン（EPS）のような下流製造業部門からの脆弱で減少していることに起因します。 供給過剰のシナリオは、市場のダイナミクスを複雑にし、豊富な在庫につながっています。 その結果、供給業者は過剰在庫の管理に取り組んでいます。
しかし、ブラジルのスチレン市場も、市場ファンダメンタルズの低迷や需給バランスの取れたダイナミクス、下流デリバティブ企業による市場パフォーマンスの低下を背景とした下降トレンドを経験しています。 最近の原油価格の変動や運賃値上げが価格ダイナミクスに影響を与えているにもかかわらず、市場は下流デリバティブ市場の低迷に弱い傾向を見いだしています。
このような価格の低迷は、米国市場からの一貫した供給によるものであり、国内部門内での在庫の増加に寄与しています。 下流産業からの需要が低迷していることから、国内株式の黒字は、新規株式の市場取引活動を減少させる重要な役割を果たしています。 市場は、さまざまな影響要因に直面した回復力を強調し、変化する状況に耐え、適応する能力を証明しました。 2023年の前四半期からの変化率は-1%であった。 この四半期は、ブラジルのStylen CFR Santosの最新価格である1181/MTで終了しました。
