2024年12月期四半期
北米
2024年第4四半期、北米のスチレン・アクリロニトリル（SAN）市場は、主要セクターの供給過剰と需要の変動を特徴とする厳しい状況に遭遇した。自動車産業は、金利上昇により新車生産と改修が抑制され、顕著な減速に見舞われた。この落ち込みにより、主に自動車用途に使用されるSAN製品の受注が減少し、これまで生産レベルを引き上げていたメーカーに圧力がかかった。
しかし、電子商取引からの持続的な需要により、包装分野は明るいスポットとして浮上した。軽量で保護性の高いパッケージング・ソリューションへのニーズは、食品包装や消費財など様々な用途でSANの利用を増加させた。メーカー各社は、より環境に優しい選択肢を求める消費者の嗜好に沿ったリサイクル素材や代替素材のイノベーションを通じて、持続可能性への懸念に対処しながら製品性能を高めることに注力した。
12月までには、建設や消費財セクターの需要パターンの変化により在庫を調整する生産者も見られたが、全体的なセンチメントは慎重ながらも楽観的であった。関係者は、建設活動が安定し始め、プラスチック廃棄物の削減を目的とした規制の枠組みの中で持続可能な包装のイノベーションが牽引力を増すにつれて、2025年に向けて徐々に回復すると予想した。環境に配慮した取り組みが重視されることで、北米全域で今後の市場ダイナミクスが大きく形成されると予想される。
APAC
2024年第4四半期、中国を中心とするAPAC地域のスチレン・アクリロニトリル（SAN）市場は、供給過剰と需要減退が重なり、大きな困難に直面した。内装部品用SANの主要な消費者である自動車セクターは、景気の不透明感から自動車の生産台数と個人消費が減少し、景気後退に見舞われた。その結果、SAN製品の受注が減少し、メーカーは生産戦略の見直しと高水準の在庫管理を余儀なくされた。
逆に、エレクトロニクス業界は底堅さを見せ、SANの優れた耐衝撃性と美的品質により、ケーシングやハウジングなどの用途で安定した需要があった。しかし、原料費の高騰と物流の課題は、全体的に収益性に影響を与え続けた。メーカー各社は、プラスチック使用に関する規制圧力の高まりに対応した、より持続可能なSAN配合を生み出すための研究開発に投資を開始した。
12月までに、過剰在庫と変動する需要パターンに苦戦する生産者がいる一方で、2025年の回復については慎重な楽観論が見られた。関係者は、消費者の嗜好の変化や規制の変化に市場が適応するにつれて、持続可能な手法の革新が将来の成長を牽引するだろうと予想した。
ヨーロッパ
2024年第4四半期、欧州のスチレン・アクリロニトリル（SAN）市場は、主に自動車や消費財などの主要産業に影響を及ぼす経済の不確実性により、大きな課題に直面した。自動車産業は、メーカーがサプライチェーンの混乱と新車に対する消費者需要の減少に直面し、生産率の低下に苦しんだ。この景気後退により、ダッシュボードやトリム部品などの自動車用途に使用されるSANの注文が減少し、製造業者の過剰在庫につながった。
こうした課題にもかかわらず、包装業界は比較的安定していた。電子商取引の急増は、その軽量かつ耐久性のある特性により、包装用途におけるSANの需要を増加させた。しかし、環境規制の高まりにより、多くの企業が従来のSAN配合に代わるものを模索するようになり、リサイクル可能なものや生分解性のあるものに注目するようになった。
12月までには、様々なセクターで消費が減少したため、メーカーは高水準の在庫に悩まされた。とはいえ、持続可能な素材やリサイクルの取り組みにおける革新が牽引する将来の成長については、慎重な楽観論が見られた。関係者は、環境に優しい慣行に対する規制当局の支援が、産業界がより厳しい環境基準に順応していくにつれて、2025年に向けての市場力学に大きな影響を与えるだろうと予想した。
南米
2024年第4四半期、南米のスチレン・アクリロニトリル（SAN）市場は、さまざまな産業に影響を及ぼす景気変動が続いているにもかかわらず、底堅さを示した。建設セクターは、断熱材や構造用途に使用されるSAN製品の需要を引き続き大きく牽引した。パンデミック（世界的大流行）による景気減速の後、経済成長を刺激するための幅広い取り組みの一環として、ブラジルとアルゼンチンでは政府主導のインフラプロジェクトがこの傾向を後押しした。
消費者の嗜好がオンライン・ショッピングにシフトし、スチレン系素材を利用した効果的な保護包装ソリューションのニーズが高まったため、包装業界もプラスに寄与した。しかし、インフレ圧力や為替変動などの課題は、この不安定な環境で事業を展開するメーカーの生産コストや価格戦略に影響を与えた。
12月までに、原材料の入手可能性と物流コストに影響を及ぼすサプライチェーンの混乱に直面したメーカーもあったが、市場全体のセンチメントは楽観的なままであった。関係者は、継続的なインフラ投資とスチレン用途における持続可能性の向上を目指した技術革新によって、2025年に向けての成長を見込んでいる。環境に優しい代替品への注目は、企業が地域の経済的課題を乗り切りながら世界的な持続可能性のトレンドに合わせようとしていることから、南米全体の今後の市場ダイナミクスを大きく形成すると予想された。
2024年9月期
北米
2024年第3四半期、北米のスチレンアクリロニトリル（SAN）市場は価格が着実に下落し、業界にとって厳しい時期となりました。この下落傾向は、世界的な経済不確実性の逆風にさらされ続けている自動車やエレクトロニクスなどの主要セクターからの需要の弱まりなど、複数の要因が重なって起こりました。需要の減少により、メーカーは新規プロジェクトや投資に対して慎重な姿勢をとるようになり、市場の低迷にさらに拍車をかけました。
サプライチェーンの安定性と在庫レベルのバランスは、需要の低迷を相殺するのに十分ではなく、四半期を通じてSAN価格への継続的な下落圧力につながりました。米国では、市場は最も顕著な変化を経験し、前四半期比で約-4％の下落となり、価格の課題が続いていることを浮き彫りにしました。昨年の同じ四半期と比較すると、価格は約-5％下落し、長期にわたる弱気傾向を反映しています。四半期後半には、8月から9月にかけて0.4%の小幅な減少が見られ、徐々に価格が調整されていることを示しています。四半期末にはSAN DEL New Yorkの価格が2,120米ドル/トンとなり、全体的に価格環境が悪化していること、そして不確実な需要状況の中でSAN市場が安定性を維持する上で直面しているハードルが浮き彫りになりました。
ヨーロッパ
2024年第3四半期、欧州のスチレンアクリロニトリル（SAN）市場では、価格環境の緩やかな改善を反映して、価格が徐々に上昇する時期がありました。市場の平均価格は前四半期比で0.3％上昇し、わずかなプラスのシフトを示しています。回復は主に、自動車やエレクトロニクスなどの主要セクターでの需要の安定化と、価格設定を支えるサプライチェーンの調整によって推進されました。オランダは価格変動の中心となり、特に四半期後半に顕著な上昇を示しました。価格は8月から9月にかけて約3％上昇し、需要の回復と市場状況の改善を浮き彫りにしました。世界的な経済の不確実性にもかかわらず、SANの安定した供給と慎重に管理された在庫レベルにより、四半期を通じて価格の安定が維持されました。SAN FDロッテルダムの四半期末価格は2,591 USD/MTで、欧州市場の前向きなセンチメントを強調しました。今年初めの下落期に続くこの上昇傾向は、市場の回復力と、変化する需要と供給の動向に適応する能力を証明しています。課題は依然として残っていますが、第 3 四半期の全体的な傾向は、ヨーロッパの SAN 市場の見通しが慎重ながらも楽観的であることを示していました。
アジア太平洋
2024年第3四半期、アジア太平洋地域のスチレンアクリロニトリル（SAN）市場では、わずかな価格調整の時期があり、最も顕著な変化が見られたのが中国でした。この四半期は、いくつかの要因の影響を受けた厳しい市場環境が特徴でした。自動車やエレクトロニクスなどの重要なセクターからの需要の弱まりと、世界的なサプライチェーンの混乱および原材料費の変動が、市場の動向を形成しました。これらの課題にもかかわらず、この地域の全体的な価格設定は比較的安定していました。2024年第2四半期と第3四半期の比較では、平均価格がわずか0.3％上昇し、需給の慎重なバランスを反映しています。四半期内では、価格はほぼ安定しており、前半と後半の間に1％のわずかな下落が見られました。この安定性は、地域全体の需要に影響を与えているより広範な経済的不確実性にもかかわらず明らかでした。SAN CFR青島の四半期末価格は1520 USD / MTで、7月のピークをわずかに下回りました。この価格変動は、市場が大幅な上昇の勢いを達成しようと苦戦していることを示すものであり、全体的な感情は依然として抑えられています。四半期はある程度安定しましたが、市場の基本的な状況は、持続的な経済の逆風の中で需要回復を維持することの難しさを浮き彫りにしました。
南アメリカ
2024年第3四半期、南米地域のスチレンアクリロニトリル（SAN）市場は、さまざまな市場動向の影響を受けて、価格が徐々に下落しました。この傾向を推進した主な要因は、SANの世界的な過剰供給であり、自動車や電子機器などの重要な産業からの需要の弱まりと相まって、価格に一貫した下押し圧力をかけました。特にSAN生産に不可欠な原料であるアクリロニトリルのサプライチェーンの安定性は、この不均衡にさらに寄与しました。経済の不確実性が続く中、市場センチメントは弱気に転じ、慎重な取引行動と市場活動の減少につながりました。ブラジルでは、地域内で最も大きな価格変動が見られました。全体的な傾向は着実な減少を示し、四半期ごとのパーセンテージの変化は前四半期から約-3.1％で、前年同期と比較して大幅に減少しました。さらに、四半期の前半と後半の間で約-0.4％のわずかな減少が記録され、継続的な市場圧力を反映しています。四半期末のSAN価格はブラジルのサントス港CFRで2,185米ドル/トンとなり、価格環境が継続的にマイナスであることが浮き彫りになりました。価格の継続的な下落は、供給過剰で不確実な世界市場の中で需要を維持する上でSAN市場が直面している課題を浮き彫りにしました。
2024年第2四半期の北米地域におけるスチレンアクリロニトリル（SAN）価格は、一貫して下落傾向にあります。この四半期は、市場に重大な影響を与える要因が重なり、SAN価格が継続的に下落しました。主に、原料コスト、特にスチレンの削減により生産費が削減され、SAN価格に下落圧力がかかりました。さらに、包装や自動車などの主要セクターからの需要が低迷し、これらの業界が成長の鈍化とSANの消費量の減少に直面したため、価格の下落がさらに悪化しました。米国では、最も顕著な価格変動が見られました。全体的な市場動向は弱気な感情を反映しており、在庫レベルが高く、需要が減少したことが価格の持続的な下落に寄与しています。5月の米国製造業PMIは51.3に緩やかに上昇し、生産見通しが楽観的であることを示しましたが、在庫過剰と下流産業からの需要停滞により、SAN価格の上昇にはつながりませんでした。季節性も影響しており、この期間中は通常、需要が低下します。前年同期比で見ると、SAN価格は前年同期比で大幅に下落し、価格環境が悪化していることが浮き彫りになりました。2024年の前四半期と比較すると、4％の小幅な下落となり、徐々にではあるが顕著な下落を示しています。四半期内では、前半と後半の間でさらに6.5％の価格低下が見られ、弱気傾向が続いていることが強調されました。四半期末には、SAN価格は米国ニューヨークDELで1メトリックトンあたり2,140米ドルに落ち着き、原材料費の低下、需要の低迷、在庫レベルの高さの組み合わせによって引き起こされた全体的な価格環境の悪化を反映しています。
2024年第2四半期、ヨーロッパ地域のスチレンアクリロニトリル（SAN）市場は、価格の一貫した下落傾向を特徴としています。さまざまな要因が重なり、市場に大きな下押し圧力をかけています。その中でも重要なのは、経済の不確実性により調達活動を縮小した自動車やエレクトロニクスなどの重要な下流産業からの需要が継続的に弱いことです。さらに、原料価格、特にアクリロニトリルとスチレンの価格の低下は、SAN価格の全体的な低下に大きく貢献しました。地域全体での在庫レベルの高さが状況をさらに悪化させ、サプライヤーは在庫を処分するために大幅な値引きを余儀なくされました。投入コストの安定性と物流およびサプライチェーンの効率性の向上により、一部の供給制約が緩和され、価格の下落傾向が後押しされました。ドイツに特に焦点を当てると、この地域で最も顕著な価格変動が見られました。全体的な傾向は、世界的な経済的圧力と地域的な市場縮小の両方の影響を受けた主要な製造業における調達活動の減少によって引き起こされた下落を示していました。季節性の影響は明らかで、需要は通常夏季に衰え、観測された価格低下と一致しています。昨年の同じ四半期から、ドイツのSAN価格は、進行中の市場縮小を反映して大幅に下落しました。2024年の第2四半期と前四半期を比較すると、6.22％の低下があり、市場に広がる否定的な感情をさらに示しています。四半期の前半は後半よりも価格が高く、5.4％の低下を示しました。この四半期を終えて、SAN FDハンブルクの価格は2,460米ドル/トンで落ち着きました。この価格設定環境は、需要の減少、供給過剰、および入力コストの安定化の相互作用によって引き起こされ、明らかにネガティブなものでした。
2024年第2四半期、アジア太平洋地域のスチレンアクリロニトリル（SAN）市場では、価格が顕著に上昇しました。この四半期は、市場価格に影響を与えるいくつかの重要な要因が特徴的でした。主に、スチレンやアクリロニトリルなどの原料コストの上昇が、SAN価格の上昇に重要な役割を果たしました。これらの原材料コストは、地政学的緊張、原油価格の変動、物流の混乱の影響を受けました。さらに、自動車、エレクトロニクス、包装産業などの下流部門からの堅調な需要が、価格にさらに上昇圧力をかけました。この地域の一貫した経済成長と産業活動の増加も、SANの需要の高まりに寄与し、供給が逼迫する状況につながりました。市場参加者は、予想される価格上昇をヘッジするために在庫を積み上げることで対応し、価格をさらに押し上げました。最大の価格変動を経験した韓国に焦点を当てると、全体的な傾向は強い強気の感情を反映していました。同国では、前年同期比でSAN価格が著しく上昇し、需要と供給制約の大幅な増加が浮き彫りになった。2024年の前四半期から、価格は12.43%上昇し、持続的な上昇傾向を示している。四半期内では、下半期の価格は上半期に比べてわずかに2.23%上昇し、需要の着実な増加と安定した供給状況を示している。韓国のSANの四半期末価格は、FOB釜山ベースで1,510米ドル/トンであり、良好な価格環境を反映している。この一貫した上昇は、堅調な市場動向と主要産業部門からの持続的な需要を強調している。全体として、2024年第2四半期のSANの価格環境は、強い需要、原料コストの上昇、市場参加者による戦略的な備蓄に牽引され、良好であった。
南アメリカ
2024年第2四半期、南米のスチレンアクリロニトリル（SAN）市場では価格が著しく下落し、ブラジルで最も大きな変化が見られました。四半期全体では、さまざまな主要要因の影響を受けて、価格がマイナスの傾向を示しました。自動車やエレクトロニクスなどの重要なセクターからの需要が低迷したことが、価格の下落に重要な役割を果たしました。さらに、アクリロニトリルやスチレンなどの原料の価格低下も価格低下の一因となりました。国内市場での在庫レベルが高いため、サプライヤーは在庫処分のために値引きを行い、価格動向にさらに影響を与えました。特にブラジルでは、地域全体の傾向を反映して大幅な価格変動が見られました。この四半期は、前年同期と比較してSAN価格が大幅に下落し、厳しい市場環境を示しています。さらに、2024年は前四半期から価格が9.1％低下し、下落傾向が続いていることが浮き彫りになりました。四半期前半と後半を比較すると、価格が3.3％低下し、ネガティブな感情が続いていることが強調されています。 2024年第2四半期の終了時点で、ブラジルのサントス港でのSANの取引価格は2,200米ドル/MT CFRで、この地域での価格下落傾向が顕著となっていることが浮き彫りとなった。
