2024年6月までの四半期
北米
2024年第2四半期には、複雑な市場要因の相互作用により、北米全域で熱可塑性エラストマー（TPE）の価格が急騰しました。特に、工場の閉鎖と物流のボトルネックによるスチレンとエチレンの原料価格の上昇に牽引された生産コストの上昇が、この急騰の主な要因でした。市場の楽観論は、製造活動の拡大と季節特有の堅調な自動車需要を背景に、当初は急上昇しました。しかし、四半期が進むにつれて、消費者信頼感の低下、経済の不確実性、選挙関連の不安により、自動車部門の成長は鈍化しました。連邦準備制度理事会が金利を5.25％から5.5％に維持することを決定したことで、経済予測はさらに複雑になり、より広範な市場動向に影響を与えました。米国では、TPE価格は前四半期から8％の大幅上昇、2023年第2四半期と比較して19％の大幅な上昇が見られ、供給と需要の圧力に苦しむ活況ながらも制約のある市場を反映しています。夏のドライブシーズンなどの季節要因が自動車需要を押し上げ、消費者行動の傾向と一致して価格上昇に寄与しています。四半期内では、前半と後半の間で2％の緩やかな価格上昇が、着実な価格上昇の勢いを浮き彫りにしました。最終的に、熱可塑性エラストマーTPE-SEBS CFRヒューストンは3,917米ドル/トンで終了し、四半期は堅調に終了し、強い需要と高騰する生産コストに支えられた弾力性のある価格環境を強調しました。
ヨーロッパ
2024年第2四半期は、いくつかの重要な要因により、欧州全域で熱可塑性エラストマー（TPE）の価格が力強く上昇傾向にあります。注目すべき要因は、サプライチェーンの混乱や生産能力の削減によって推進された、スチレンやエチレンなどの重要な原材料のコスト高騰です。自動車部門は、内燃機関車への好みが再びシフトしているにもかかわらず、製造におけるTPEの需要を維持する登録台数と販売台数の増加に支えられ、四半期の初めに着実なサポートを提供しました。これにさらに、悪天候や欧州の主要港での労働組合の労働者によるストライキが伴い、納品までのリードタイムが長くなり、輸送コストの上昇として表面化しました。
ドイツでは、TPE市場で大幅な価格高騰が見られましたが、これは主に自動車産業の復活が自動車部品製造におけるTPEの需要を押し上げたことが要因です。季節的な需要パターンも、春の価格安定に貢献しました。 2024年のドイツでの価格は前年比7%、前四半期比2%上昇し、四半期自体でも2%の安定した上昇が見られました。熱可塑性ポリウレタンコポリエステルFDハンブルクは5299米ドル/トンで終了し、四半期は一貫して好調に終了しました。ドイツのTPE市場は、不利な経済状況、強い需要、現在のサプライチェーンシステムの困難な状況の中で繁栄し、価格の堅調な上昇軌道に貢献しています。全体として、第2四半期は回復力のある市場動向と前向きな価格変動を強調し、ヨーロッパ全体でTPEの活況を裏付けました。
アジア太平洋
2024年第2四半期を通じて、アジア太平洋地域の熱可塑性エラストマー（TPE）市場は大幅な価格下落を経験し、著しい経済混乱の時期を迎えました。この低迷は、単なる個別の出来事の結果ではなく、市場の動向に多大な圧力をかけたいくつかの相互に関連した要因の集大成でした。まず、貨物物流の混乱は、TPEサプライヤーとメーカーが直面している課題に大きく貢献しました。これらの混乱による在庫移動の遅れは、既存のサプライチェーンの非効率性を悪化させ、特に地域全体でのTPE材料のタイムリーな入手性に影響を与えました。同時に、中国の大手スチレン工場での不可抗力事象により、重要な原材料の供給が制限され、上流コストが上昇し、複雑さがさらに高まりました。
特に自動車製造などの主要セクターからの供給混乱と需要変動の相互作用は、価格設定環境を形成する上で重要な役割を果たしました。 TPE 製品の主要消費者である自動車部門は、四半期中に回復のパターンがまちまちでした。この需要の変動により、メーカーが市場状況に応じて生産レベルを調整するにつれて、価格にさらなる下押し圧力がかかりました。これらの課題にもかかわらず、エチレンやスチレンなどの原料の生産コストの変動により、価格設定環境はある程度緩和されました。TPE 生産に不可欠なこれらの原材料は、四半期を通じて価格が変動し、完成した TPE 製品の価格の急激な下落を相殺しました。この地域で最大の TPE 市場である中国では、価格動向が最も顕著でした。国内需要の低迷と代替材料との競争の激化により、四半期は一貫して下降傾向を示しました。これらの要因は、市場で観察された価格低下の永続的な性質を強調しました。四半期末までに、TPE 価格は大幅に下落し、前年比 18% 減、前四半期比 3% 減となりました。四半期内では、価格は前半と後半の間で3％下落し続け、FOB-上海の終値は1トンあたり2,193米ドルで最高値に達しました。この最終的な数字は、2024年第2四半期全体を特徴づける、価格の下落傾向が続いていることを強調しています。結論として、2024年第2四半期は、外部からの供給制約、物流上の課題、変動する需要動向によって、アジア太平洋地域のTPE市場にとって厳しい経済環境となりました。これらの要因が相まって価格の大幅な下落に寄与し、より広範な経済および運用上の混乱に対する市場の脆弱性を浮き彫りにしました。
2024年3月までの四半期
アジア太平洋
アジアの熱可塑性エラストマー市場は、2024 年の第 1 四半期にも引き続き弱気の市場状況が続き、この四半期中に価格が約 6% 下落しました。製品価格の下落の主な理由として考えられるのは、東アジアおよび東南アジア市場からの適度な需要の中で流通している過剰在庫でした。さらに、中国東部と上海の厳しい気象条件により、在庫の備蓄が発生し、運賃の高騰と相まって、サプライヤーは北米とヨーロッパに拠点を置く販売業者に輸出できなくなりました。さらに、中国の旧正月明けには、アジアのサプライヤーの間でも製造活動が拡大し、買い手を引き付けるために価格を引き下げた。約12％上昇した原料のスチレンとエチレンの価格による十分な支援にもかかわらず、中国の熱可塑性エラストマーは主に東南アジア市場からの需要の低さと、中国の旧正月後のお祭りの後の補充活動に対するサプライヤー間の躊躇によって動かされました。
北米
北米の熱可塑性エラストマー市場は、2024 年の第 1 四半期に価格が約 8% 上昇し、市場状況は主に強気でした。製品価格の上昇は、原料であるスチレンの価格が約 27% 上昇し、別の原料であるエチレンの価格が 2% 上昇したため、生産コストが上昇したことが原因と考えられます。北米の熱可塑性エラストマー市場は、2024 年 1 月にお祭り後の低迷が見られた後、第 1 四半期を通して売上が拡大し続けたため、主に下流の自動車業界からのプラスの需要によって牽引されています。全米の自動車売上高は 34% 増加したと記録されています。春のドライブシーズンが近づき、取引はプラスの領域で推移し続けたため、北米市場全体では30％以上となった。自動車業界の旺盛な需要をさらに示すMEAとして、四半期末にかけて大手メーカーが予想していた値下げが失敗し、自動車生産への圧力が続いていることが挙げられます。さらに、主要輸入先のカナダとメキシコ市場における自動車販売の急増が示すように、輸出状況も良好な状態が続いた。
ヨーロッパ
熱可塑性エラストマーの価格は、2024 年の第 1 四半期に欧州市場全体で約 1% のわずかな上昇を記録しました。製品の価格上昇は、原料であるスチレンの価格上昇によるMEAで、約 45 パーセント上昇しました。 %。さらに、この期間中に、別の原料であるエチレンの価格が約 28% 急騰し、その結果、生産コストが上昇しました。生産コストを補う形で、上流の原料ベンゼンの価格も約 44% 高騰し、スチレンの生産コストが上昇しました。需要に関しては、年初に経験したお祭り後の低迷の後、下流の自動車産業からの需要が徐々に改善しました。自動車販売は四半期の後半に徐々に増加しましたが、製品の需要はほぼ穏やかなままでした。製品の価格が下がった主な理由は、消費者の嗜好がEVやバッテリー駆動車に移行したことに起因すると考えられます。自動車市場におけるEVシェアが四半期ベースで16%増加したため、これは欧州の熱可塑性エラストマー市場にとって有害であることが判明した。
2023年12月終了四半期向け
北米
2023年第4四半期を通して、北米の熱可塑性エラストマー（TPE）市場は安定した支配的な状態を示しました。
供給原料のスチレンとエチレンは、原油価格の上昇傾向にもかかわらず、一貫性を維持しました。 下流の自動車産業からの需要は安定性を示し、限られた増加を経験しました。 10カ月連続の利上げにより、地元住民の購買意欲は大きく抑制されたままであった。 ユナイテッド·オート·ワーカーズの執拗なストライキも、限られた需要に貢献しました。 米国がお祭りのピーク期に近づくにつれ、自動車販売は大幅な増加を見せ、さらなる上昇が予想されています。 米国のTPE市場のトレンドと季節性は、大きな変化なしに安定を維持しました。
スチレンとエチレンの価格下落による生産コストの緩和は、自動車業界の高い需要によって効果的に相殺されました。 特に、2023年12月の自動車販売は13%近く急増しました。 前年同期比の価格変動率は-5%と記録され、四半期上半期と下半期の価格対比に変動はありませんでした。 現在の四半期における米国の熱可塑性エラストマー (TPE) FOB シカゴの最新価格は、MT当たり5443米ドルです。要約すると、2023年第4四半期の北米TPE市場は、適度な供給、安定した需要、および一貫した供給原料価格に影響を受けました。
APAC
APAC地域では、2023年第4四半期に熱可塑性エラストマー（TPE）の市場シナリオが多様に提示されました。 価格は交互に推移し、当初は10月に弱気局面が続き、11月には強気局面が続き、12月にはもう一つの弱気局面となる。 この製品の適度な供給は、日本と韓国の自動車業界からの需要が高く、価格上昇に寄与し、東南アジア市場での祝祭シーズンによりさらに拡大しました。 予想価格の下落は、供給原料であるスチレンとエチレンが切り下げられ、生産コストが低下し、エネルギー価格も下落したためとみられる。 四半期に顕著な価格変動を見せた中国は、安定した価格と供給が特徴の中程度の市場状況を維持しました。 しかし、飼料価格の上昇による生産コストの上昇が物価上昇につながりました。 中国市場を分析した結果、傾向と季節性、相関価格の割合などが強気であることが確認されました。 前年同期比価格変動率は-7%で、前四半期比-8%の変動があった。 中国四半期の上半期と下半期の価格対比割合は-1%であった。
ヨーロッパ
欧州熱可塑性エラストマー(TPE)市場は、当初2023年第4四半期初めに1.3%増加する強気の流れを見せた。 しかし、これに続いて2023年11月と12月に約1.6%の減価償却があった。 自動車業界の需要は当初、供給原料であるスチレンやエチレンなどの価格下落や、生産コストの緩和が期待されていた上流原油の影響を受け弱かった。 これらの要因にもかかわらず、価格上昇は主に熱可塑性エラストマーの供給不足に起因していました。 欧州全体での工業用化学物質の生産が約1.1%減少したことは、熱可塑性エラストマーの強気な市場状況を作るのに一役買った。 輸出に対する需要が少ない中、供給は減少しました。 しかし、2023年11月に入り、自動車部門の需要低迷や欧州·アジア市場への輸出減少等により弱気局面に移行し、価格下落の一因となりました。
2023年6月終了四半期
北米
北米の熱可塑性エラストマー (TPE) 市場では、自動車業界からの需要がわずかに改善したにもかかわらず、2023 年の第 2 四半期を通じて全体的な市場状況はほぼ弱気となり、価格が約 2% 下落しました。2023 年第 2 四半期初めの供給は穏やかなままでしたが、スチレンとエチレンの原料価格の下落と、インフレ緩和のためのガス価格の引き下げにより、2023 年 5 月と 6 月の後半には供給が増加しました。自動車産業は4月に改善の兆しを見せたが、建設部門からの需要が改善しないことに加え、連邦準備理事会の利上げにより減少した。さらに金利が5％に上がったことで、海外からの輸出受注が減少したことも、熱可塑性エラストマーの価格下落に拍車をかけた。2023 年の第 2 四半期末、製造業者と貿易業者は、国内市場と国際市場の両方で圧倒的な需要とは対照的に、供給過剰の市場に直面しており、小売業者は既存の在庫を活用せざるを得ませんでした。2023 年の第 2 四半期終了時点で、TPE の最終価格はシカゴで 5,520 米ドル/MT FOB と記録されました。
アジア太平洋
2023 年の第 2 四半期初め、アジア市場における熱可塑性エラストマー (TPE) の価格は約 2% のわずかな上昇を示し、状況は当初は強気でしたが、2023 年 6 月末には安定しました。熱可塑性エラストマー (TPE) の売上高は、東南アジア地域の経済成長が鈍化しているにもかかわらず、下流の自動車産業からの需要が復活したことが主な原因です。原料スチレン価格の下落により生産量は緩やかだったが、レイバーデーの休暇による生産工場の操業減少により供給が制限された。自動車業界からの需要は当初は改善しましたが、その後第 2 四半期の終わりに向けて横ばいになりました。しかし、購買活動は存在しましたが、原油価格の不安定により景気回復が遅れている中で資材の補充意欲が低下したため、要件に従ってのみ制限され、全体として熱可塑性エラストマー (TPE) 価格の安定につながりました。2023 年の第 2 四半期終了時点で、TPE の最終価格は上海で 2,645 米ドル/MT FOB と記録されました。
ヨーロッパ
熱可塑性エラストマー (TPE) の価格は欧州市場で 3% 以上の上昇を記録し、全体的な状況は強気傾向を維持しています。これは主に、エネルギー価格の低下に加え、自動車部門の売上高が堅調な増加を記録し、自動車産業が健全に復活したことによるものです。しかし、2023 年第 2 四半期半ばには世界経済の不確実性が迫り、この需要は安定しました。スチレン原料価格の下落により、生産コストが低下したため、価格の上昇は阻止されました。米国の銀行システム崩壊への懸念から、海外からの輸出注文は依然として低水準にとどまり、それが海外市場での購買活動の縮小につながった。欧州地域の供給は、原料価格の低下とエネルギー価格の安定により適度であり、メーカーは欧州市場のニーズとゆっくりと回復する自動車産業の需要に応えるのに十分な在庫を持っていました。しかし、国際市場からの需要は暗いように見えました。熱可塑性エラストマー (TPE) の最終価格は、アントワープ FOB あたり 3,950 米ドルと推定されました。
2022年9 月第3 四半期
北米
2022 年の第 3 四半期に、熱可塑性エラストマーの価格は北米地域で下落しました。川下の接着剤と履物からの需要が減少したため、在庫が急増し、トレーダーとサプライヤーに大量の製品が備蓄されました。トレーダーとサプライヤーが指摘したように、上流の原料ポリスチレンの価格は、製品消費の減少に伴い、地域市場で下落していることが観察されました。川下の自動車と電気・電子産業からの需要が低く、製造業の PMI は 9 月に 50.9 を記録し、前月を下回りました。景気後退の懸念と供給不足の懸念が闘い、世界の原油価格が継続的に下落したため、熱可塑性エラストマーのコストは 2022 年第 3 四半期に 1.3% 減少しました。
アジア太平洋
2022 年の第 3 四半期に、熱可塑性エラストマーの価格はアジア太平洋地域で減少傾向にありました。原料スチレンの価格は中国市場で下落し続け、それに比例して TPE の市場価格に影響を与えました。さらに、インドの市場では、電化製品や自動車部品の需要が減少し続けており、熱可塑性エラストマーなどのポリマー産業に直接影響を与えています。9 月には、インドで TPE の価格が上昇傾向にあり、今後数か月の祝祭シーズンのために、下流の電気と自動車部門からの高い需要がありました。トレーダーは備蓄が少なく、製品の在庫が限られているため、インド市場での熱可塑性エラストマーの価格が上昇しました。波及効果として、熱可塑性エラストマーのコストは 9 月に FOB 寧波ベースで 2499 米ドル/トンに落ち着いた。
ヨーロッパ
熱可塑性エラストマーの価格は、ヨーロッパの変動する需要のダイナミクスにより、2022 年の第 3 四半期に複雑な感情を目撃しました。 さらに、インフレ圧力、見通しに対する投資家の信頼の低さ、サプライチェーンの混乱により、新規注文は減少しました。一方、ハンブルグとブレーマーハーフェンの港の混雑とライン川の水位の低下がヨーロッパのサプライチェーンを脅かしているため、ヨーロッパ地域ではロジスティクスの制限がありました。さらに、エネルギーと運用コストの上昇に直面して、国内の生産コストは高いままであり、その結果、生産率が低下しています。しかし、欧州の景気後退への懸念が需要を弱めています。 したがって、熱可塑性エラストマーの価格は、第 3 四半期の FOB アントワープ ベースで 3725 米ドル/トンと評価されました。
2022年6 月第2 四半期
北米
Chem Analyst Japan が記録したように、北米市場では、2022 年の第 2 四半期に熱可塑性エラストマーの価格が四半期ごとに 1% 上昇しました。市場は、実際のアプリケーションの自動車分野からの需要の増加と処理技術の向上により、前四半期に急増しました。世界的な運賃の変動と物流上の制約によるサプライチェーンの混乱により、出荷が不足し、間接的に地域市場での製品不足が発生しました。ロシアとウクライナの間で進行中の戦争の石油化学市場への影響による上流原料ポリスチレンの価格の上昇は、コストがエスカレートする主な原因の1つでした。
アジア
熱可塑性エラストマーの価格は、2022 年の第 2 四半期にアジア市場で変動しました。Chem Analyst Japan が記録したように、中国市場ではコストが急増し、インド市場では四半期ごとにそれぞれ 0.1% の傾きと 1.4% の下落で下落しました。上流の原料ポリスチレンの変動する価格は、これらの変動を支えました。ロシアとウクライナの間で進行中の戦争は、世界の石油化学市場にこれらの変動を引き起こしました。 地域内での製品の生産コストと運用コストの低下が、価格が急上昇した主な理由でした。上記の理由により、在庫が急増し、最大の製品が市場のトレーダーとサプライヤーに備蓄されました。
ヨーロッパ
Chem Analyst Japanによると、熱可塑性エラストマーの価格は2022年第2四半期にヨーロッパ市場で急上昇し、ベルギーでは四半期ごとに2.4％上昇しました。 ロシアとウクライナの間の戦争による運賃の世界的な急増は、製品の価格にコスト圧力をかけました。接着剤、履物、医療機器、自動車セクターなどの下流市場からの製品に対する需要の高まりが、市場の上昇を支えました。自動車業界での熱可塑性樹脂の使用は増加しており、熱可塑性エラストマーにとって大きなチャンスとなることが期待されています。ほとんどの熱可塑性エラストマー メーカーは、広範な国際事業を行っています。 この業界には、機械や技術のコストが高いため、撤退するための高い障壁があります。
熱可塑性エラストマーの中国の輸入額は、2022年の第1四半期に北米市場で価格が変動したため、不確実なままでした。アジア地域での上流ポリプロピレン価格の上昇は、TPEの生産コストに影響を及ぼしました。 TPEの需要は、冬季の建設活動の減少により建設および電子産業で引き続き低迷し、2022年第1四半期の需要の減少により、価格は200米ドル/MT近く下落しました。
TPEの価格は、2022年の第1四半期中、アジア市場で非常に変動し続けました。アジア地域では、サプライチェーンの混乱と上流およびTPE製造業への原油不足により、第1四半期の最初の2か月間に価格が下落し、3月に上昇しました。TPEの価格は、インド市場で2022年第1四半期に1200〜1400米ドル/MTの間で変動しました。 中国はTPEの欧米地域への主要な輸出国であるため、輸入国におけるTPEの価値も高いままでした。 期間を通じて下流の需要が不確実であったため、需要はまちまちでした。 しかし、自動車セクターからの需要は、第1四半期末に向けて3月に増加しました。
冬季の下流の建設および電子機器セクターからの需要の低迷により、TPEの値は低く抑えられました。 値は1月に減少しましたが、2月と3月前半に上昇し、四半期末までに再び低下しました。 戦争中のロシアからの原油供給の不足は、輸出国からの供給が四半期の終わりに向かって減少したため、3月の初めにTPE価格を上昇させました。ヨーロッパのTPE価格は、四半期を通じて4％近く変動しました。
