2024年9月期
北米
2024年第3四半期を通じて、北米のジエチレングリコール（DEG）市場は、いくつかの要因により価格が急騰しました。原料のエチレンオキシドの供給不足と、エチレン上流コストの上昇により、生産費が上昇しました。この状況は、中東の地政学的緊張の高まりの影響を受けた原油価格の変動によってさらに悪化し、市場のボラティリティが高まりました。
四半期後半の供給途絶により、価格上昇がさらに悪化しました。ハリケーン・フランシーヌにより、ダウ・ケミカル・カンパニーやナン・ヤ・プラスチックス・コーポレーションなどの主要な生産施設が閉鎖され、生産量が大幅に減少しました。供給不足によりジエチレングリコールの供給が制限され、価格に上昇圧力が加わりました。さらに、米国東部およびメキシコ湾岸の港湾労働者によるストライキの懸念が高まり、不確実性が生じ、貿易の流れが混乱して市場がさらに逼迫する恐れがありました。米国では、ジエチレングリコールの価格は着実に上昇傾向にあり、前年同期比で4.7%上昇しました。四半期末までに価格は936米ドル/トンCFRテキサスに達し、供給の制約と生産の課題によって市場の価格が力強く上昇していることを浮き彫りにしました。
ヨーロッパ
2024年第3四半期を通じて、欧州地域のジエチレングリコール（DEG）価格は顕著に下落し、ドイツでは価格変動が最も急激でした。価格の下落は主に、特に樹脂製造部門における下流需要の低迷が原因でした。塗料・コーティング業界でも活動が減少し、自動車・建設部門の業績も低迷したため、DEGの消費がさらに制限されました。さらに、原料コストの低下と供給レベルの安定が、この価格下落傾向の持続に大きな役割を果たしました。市場でのDEGの安定した入手可能性と需要の低迷が相まって、市場センチメントがネガティブな環境を作り出しました。その結果、DEG価格は前四半期比1％下落し、欧州市場全体の弱気な見通しを示しました。前四半期比では下落しましたが、前年同期と比較すると、DEG価格は1.5％上昇しました。四半期末までに、ドイツにおけるDEGの価格は、需要の低迷と経済全体に対する信頼の低下を特徴とする厳しい市場環境を反映して、ハンブルクCFRで1015米ドル/トンとなった。
アジア太平洋
2024年第3四半期、アジア太平洋（APAC）地域ではジエチレングリコール（DEG）価格が継続的に下落し、中国で最も大きな変動が記録されました。市場は、主にエチレンオキシド部門からの川下産業からの需要の低迷や原料コストの安定など、いくつかの要因の影響を受けました。塗料、コーティング、自動車、建設などの主要部門からの需要は依然として低迷しており、弱気な市場センチメントをさらに強めました。四半期後半には、供給の増加と消費の低迷により、DEG価格は前半と比較して2％下落しました。これらの要因にもかかわらず、中国のDEG価格は回復力を示し、大きな価格変動はなく、前四半期から0％の横ばいを維持しました。中国のDEGの四半期末価格は、広東省渡しで791米ドル/トンとなり、市場の継続的なネガティブなセンチメントを反映しています。世界的な経済課題と季節的な市場変動にもかかわらず、市場全体の軌道は下降傾向を維持し、2024年第3四半期を通じて観察されたより広範な価格動向と一致しており、主要な需要セクターの回復の鈍化によってさらに悪化しています。
MEA
2024年第3四半期を通じて、中東およびアフリカ（MEA）地域では、市場動向と外部需要要因の合流により、ジエチレングリコール（DEG）価格が大幅に上昇しました。特に主要な国際市場からの世界的な需要の急増は、価格設定構造に上昇圧力をかけました。この需要の高まりは、活況を呈する建設業界の恩恵を受けた特に下流の塗料およびコーティング部門からのMEA地域内の大幅な国内消費によって補完されました。サウジアラビアはこれらの価格調整の中心となり、DEG価格が前年比2％増と顕著な伸びを記録し、前四半期比1％の上昇も示しました。この一貫した上昇傾向は、地域の堅調な経済活動と消費パターンの向上を強調しています。四半期末までに、DEG価格はジェッダFOBで718米ドル/トンに達し、持続的なプラスの価格設定環境を示しました。力強い国内消費と堅調な世界的需要の相互作用は、市場環境が回復力のあることを示しており、市場環境の変化に応じて価格がさらに上昇する可能性を高めています。
2024年6月までの四半期
北米
2024年第2四半期、北米のジエチレングリコール（DEG）市場では、価格が著しく下落する傾向が見られました。市場価格は、主に下流の樹脂製造業界からの需要の減少と建設部門の業績低迷を中心としたいくつかの主要な要因によって大きく影響を受けました。さらに、運賃の上昇、原油価格の変動、在庫レベルの高さはすべて、市場心理の弱気化につながりました。
米国では、これらの要因が特に顕著で、価格の顕著な変動につながりました。この四半期は、下流産業からの需要の低迷と供給過剰市場の影響を受けて、DEG価格が一貫して下落しました。建設部門の低迷は、住宅ローン金利の上昇と経済問題によってさらに悪化し、下落をさらに悪化させました。季節的な影響も明らかで、この時期には通常、需要が低下します。
2024年第1四半期末から第2四半期末まで、価格は約6％下落し、継続的な市場の課題を反映しています。四半期前半はやや安定しましたが、後半には価格が4%下落し、市場状況の悪化を示しました。四半期末のDEG価格は、テキサス州CFRで895米ドル/トンとなり、一貫してマイナスの価格環境が強調されました。全体として、2024年第2四半期の北米ジエチレングリコール市場は、包括的な市場圧力と経済活動の低迷により、マイナスの感情が特徴的でした。
ヨーロッパ
2024年第2四半期、ヨーロッパのジエチレングリコール（DEG）市場は、原料価格の変動と下流需要の季節的な変化により、顕著な変動を示しました。原油価格の変動、購買意欲の低下、インフレ上昇と金利上昇の影響を受けた最終産業での使用量の減少は、全体的な市場価格動向に総合的に影響を及ぼしました。
特にドイツは、この地域で最も大きな価格変動を経験しました。これは主に、物流上の問題、局所的な混乱、最終産業からの需要感情の組み合わせによるものです。外部からの圧力にもかかわらず四半期を通じて低水準を維持したエチレンオキシドなどの原料価格の継続的な下落は、市場の軟化に大きく寄与しました。
ドイツのDEG市場は、前年同期と比較して安定した価格動向を示しており、バランスの取れた市場感情を示しています。ただし、2024年の前四半期と比較すると、価格は9％大幅に下落し、市場感情の低下を反映しています。
2024年第2四半期を終えて、ドイツのジエチレングリコールの価格は、ハンブルクCFRで1030米ドル/トンに落ち着きました。今四半期の価格設定環境は、効果的なサプライチェーン管理と下流産業からの需要制限により、わずかにマイナスに下落したため、まちまちと言えます。
アジア太平洋
2024年第2四半期、アジア太平洋地域のジエチレングリコール（DEG）市場は、いくつかの重要な要因によって顕著な価格上昇を示しました。原料のエチレンオキシド価格の上昇と樹脂製造部門からの下流需要の高まりによって増幅された生産コストの上昇が、この四半期の特徴でした。原油価格の変動が生産コストを支え、DEG価格に上昇圧力を加えました。春以降の建設活動の増加などの季節要因も下流製品の需要を高め、DEG価格にプラスの影響を与えました。
韓国では、市場は地域内で最も大きな価格変動を経験しました。全体的な傾向は、堅調な輸出需要と安定した国内消費の影響を受けて、価格の着実な上昇傾向が特徴的でした。暖かい時期に建設活動が活発化するなどの季節要因が、価格上昇にさらに寄与しました。原料コストの上昇とポリエステルおよびポリウレタン樹脂の需要増加との相関関係は、観察された価格動向を強調しました。韓国のDEG価格は、前年同期比で7.5%上昇し、大幅な年間増加を反映しています。2024年の前四半期からは8%上昇し、市場の一貫した上昇傾向を示しています。さらに、2024年第2四半期の前半と後半の価格差はわずか1%で、この期間を通じてポジティブな感情が持続していることを示しています。四半期末には、釜山渡しのジエチレングリコールの価格は677米ドル/トンと記録され、2024年第2四半期の韓国における全体的な価格環境の好調さが強化されました。
MEA
2024年第2四半期、MEA地域のジエチレングリコール（DEG）市場では、さまざまな要因が重なり、価格が著しく上昇しました。サプライチェーンの混乱、特に主要港での混雑と設備不足、および下流産業からの堅調な需要が、DEG価格に上昇圧力をかけました。地元の樹脂メーカーからの一貫した中程度の需要と活発な建設活動がこの価格の勢いを維持しました。さらに、原料価格の上昇と物流上の課題がこの傾向をさらに増幅し、市場の強気な感情を反映しています。
この価格高騰の震源地であるサウジアラビアでは、市場が大幅に上昇しました。サウジアラビアの全体的な傾向は、ビジョン2030に基づく大規模インフラプロジェクトへの同国の積極的な関与に大きく影響され、価格が徐々に上昇するという特徴がありました。季節性も重要な役割を果たしました。ラマダン後の時期には通常、産業活動が急増し、需要がさらに高まります。 2024年第2四半期末までに、2023年第2四半期末と比較して10％増加し、前年比で大幅な成長を示しました。前四半期と比較して、2024年第2四半期は8.5％の価格上昇が見られ、持続的な好調な価格設定環境が再確認されました。
2024年第2四半期の終わりに、サウジアラビアのジエチレングリコールの価格は、ジェッダFOBで710米ドル/トンに達しました。四半期を通じて一貫して価格が上昇したことは、内在する需要要因と外部のサプライチェーンの混乱によって推進された強気の市場見通しを意味し、MEA地域のDEGにとって全体的に好調な価格設定環境を反映しています。
2024年3月までの四半期
アジア太平洋
APAC地域のジエチレングリコール市場は、2024年第1四半期に安定した需要を記録しました。下流産業が需要を増やし始めたため、市場は前四半期の落ち込みから回復の兆しを示しました。在庫高に対する懸念はあったMEAの、市場はなんとか適度な需要水準を維持した。原油価格は依然として不安定であり、ジエチレングリコールとその誘導体の価格に影響を与えました。市場の主要プレーヤーの 1 つである韓国は安定した供給レベルを実現し、中断のない生産活動を確保しました。しかしながら、製品価格は物流運賃の影響を受け、四半期後半に若干の下落となりました。それにもかかわらず、この地域で入手可能な材料が限られていたため、売り手は利益率を維持することができました。当四半期中に市場に影響を与えた上位 3 つの要因は、下流産業からの需要の回復、原油価格の変動、および材料の入手可能性の制限でした。幸いなことに、この期間中に工場の停止は報告されませんでした。傾向と季節性の観点から見ると、韓国のジエチレングリコール価格は引き続き下落しており、前年同期と比較して 8% 上昇しました。ただし、価格は 2023 年前期と比較して 12% のわずかな上昇を示しました。
北米
2024 年の最初の四半期、北米のジエチレン グリコール市場は価格を上昇させる課題に直面しました。厳しい寒さによる複数の生産工場の閉鎖により供給が制限されたため、強気の市場が優勢となった。氷点下の気温により不凍液分野での高い需要がさらに価格上昇に拍車をかけました。原材料価格の変動や自動車用不凍液の旺盛な需要も市場に影響を与えました。
同様の要因が米国市場にも影響を及ぼし、大幅な価格変動が発生しました。最初の 2 か月間、価格は下流の需要を満たす既存の在庫水準に支えられ、安定した状態を維持しました。しかし、四半期の最終月には、特に紅海事故による貨物輸送の混乱により供給が制限され、価格が急騰しました。 Indorama Venture などの主要企業による価格調整も市場動向に影響を与えました。
要約すると、北米、特に米国のジエチレングリコール市場は、2024 年の第 1 四半期に価格上昇が見られました。下流産業からの需要の高まり、原材料コストの変動、運賃の上昇などが主な要因でした。米国では、ジエチレングリコールの価格は前年同期比で 14% 以上上昇し、2023 年前期比では 13% 以上上昇しました。
ヨーロッパ
2024年第1四半期、欧州のジエチレングリコール（DEG）市場では、価格動向に影響を与えるいくつかの要因が見られました。工場の閉鎖により供給が制限され、供給が逼迫し、価格が上昇しました。地域全体での複数の閉鎖により、これらの制約が悪化しました。さらに、紅海地域で進行中の地政学的緊張により、世界の貿易ルートが混乱し、輸送費が上昇し、DEG価格にさらに影響を及ぼしました。
欧州市場の主要プレーヤーであるドイツでは、DEGトレンドは強気でした。ポリエステルやポリウレタンなどのセクターからの需要の増加は、ストライキや悪天候による輸送の混乱に起因する課題と衝突しました。これらの混乱は工場の閉鎖と相まって、運賃の上昇と物流の複雑さに寄与し、国内のDEG価格にさらに影響を及ぼしました。
結論として、ドイツの第1四半期のジエチレングリコールCFRハンブルク価格は1150米ドル/トンで、前年同期と比較して大幅に上昇し、価格の勢いがプラスであることを示しています。まとめると、2024年第1四半期、ヨーロッパのDEG市場は供給制限、輸送障害（ストライキや悪天候を含む）、原料価格の変動に直面しました。特にドイツはこれらの要因の影響を受け、この地域のジエチレングリコールの価格動向に影響を与えました。
MEA
2024 年の最初の四半期、サウジアラビア市場のジエチレン グリコール (DEG) 価格はまちまちの傾向を示しました。このダイナミクスの変化は、生産部門の閉鎖と輸送コストの高騰に起因する供給不足によって引き起こされ、紅海危機と海外市場の需要によってさらに悪化しました。
当初、ジエチレン グリコール生産の中心人物であるイースタン石油化学会社 (SHARQ) のアル ジュバイルの第 1 および第 2 プラントは、価格上昇と需要と供給のダイナミクスの混乱において重要な役割を果たしました。同時に、特に世界の主要生産国であるサウジアラビアが主にアジア市場に供給していることから、海上物流の混乱も価格高騰と需給混乱の一因となった。世界的な原油価格の変動により、サウジアラビアはデリバティブの価格をさらに引き上げざるを得なくなり、生産コストが上昇した。
四半期後半は在庫回復後も市場は軟調に推移し、在庫水準は潤沢で供給も順調に推移しました。
要約すると、中東およびアフリカ (MEA) 地域の DEG 市場は、2024 年の第 1 四半期に供給の制限、需要の変動、工場の停止という課題に直面しました。これらの要因は引き続き価格に影響を及ぼし、サウジアラビアで顕著な変化が観察されました。 DEG 価格は前四半期と比較して 5% 以上上昇しました。
市場は主に供給と需要の両方の混乱によって影響を受け、価格の変動につながりました。 まず、新規受注の減少や輸出市場の低迷による生産増加の鈍化が懸念されるなど、域内全体のDEG供給は低~中程度にとどまった。 需要面では、不凍液部門をはじめとするさまざまな業種からの需要が中~高水準であり、緩やかな回復の兆しを見せた。 しかし、下流のポリエステル樹脂やプラスチック部門からの需要は低迷していました。 また、飼料在庫価格の変動が発生し、DEG価格に連鎖的な影響を与えました。
地域最大の市場である米国では、DEG価格が10~11月に小幅上昇したのに続き、12月にも下落傾向を見せた。 前四半期対比価格変動率は10月+2.0%、11月+2.3%、12月-1.8%であった。 全体として、北米のDEG市場は価格にさまざまな要因が影響するダイナミックな四半期を経験しました。 今期の米国におけるDEC CFR Texasの最新価格はUSD 765/MTです。
2023年第4四半期のAPAC地域におけるジエチレングリコール（DEG）市場は、国内市場、特にFOB釜山価格がMT当たり656米ドルを記録した韓国の堅調な需要により混調傾向を見せ、世界市場での製品可用性の低下によりDEGの供給が低調なままであり、飼料在庫価格が上昇し、 そして、余剰資材の入手可能性があり、需要と供給のギャップが狭まります。 ポリウレタン、不凍液部門など下流産業は製品の高い需要を維持し、下流の不凍液部門の需要減少がDEG価格下落の主な原因として残っていることが分かる。 さらに、一貫した原料供給と中断のない生産により、市場はバランスを達成しました。 四半期中に工場閉鎖は報告されませんでした。 昨年同期に比べてDEG価格は変動がなく安定的な姿を維持しました。 しかし、今四半期の国内DEG価格は前四半期に比べて10%上昇しました。 四半期上半期と下半期の価格比較で2%下落傾向を見せた。 全体として、2023年第4四半期のAPAC地域におけるDEG市場の強気傾向は、堅調な需要、供給減少、一貫した生産によるものであった。
2023年第4四半期、ヨーロッパのジエチレングリコール（DEG）市場は、価格と市場のダイナミクスに影響を与えるいくつかの要因で困難な時期を経験しました。 まず、ポリエステル樹脂やプラスチックの下流部門からの需要が減少し、DEG価格に下方圧力をかけた。 このような需要減少は、これらの産業のファンダメンタルズが弱まり、顧客の不確実性が高まったためと考えられる。 また、不凍液産業は緩やかな回復の兆しを見せたが、この回復の程度は依然として不確実であった。 欧州の生産者は、需要の抑制と過剰在庫の防止に向けて供給を制限したため、同地域の供給過剰も重要な要因となった。 この供給過剰の状況は、サプライヤが在庫を割引価格で販売する競争市場につながりました。 また、特にドイツ市場は、持続的なインフレ圧力やミクロ経済活動の低迷、消費者物価指数の低下等による需要の減少を経験しています。 これらの課題にもかかわらず、四半期はドイツのDiethylene Glycol CFR Hamburgの価格875米ドルで終了しました。 この価格は前四半期より-10%、前年同期比-30%下落したことになる。
2023年第4四半期（Q4）には、中東およびアフリカ地域のジエチレングリコール（DEG）市場がいくつかの課題に直面しています。 まず、前四半期対比-4%の変動率を記録し、価格が大幅に下落しました。 このような減少は、ポリエステル樹脂や可塑剤など下流産業の需要が低迷している上、地域全体の経済状況によるものと考えられる。 また、不凍液部門からの需要が減少し、価格の下落圧力にさらに寄与しました。 地域最大の生産国であるサウジアラビアでは、DEG市場が特に影響を受けました。 物価が下落し、前年同期比-6%の変動率を見せた。 これはポリエステル樹脂業界の需要不振と不凍液部門の慎重な展望によるものと見られる。 また、市場における過剰在庫の確保や原材料価格の上昇による生産コスト上昇の影響も価格下落に寄与しました。 この四半期中に工場閉鎖の報告はありませんでした。 サウジアラビアにおけるジエチレングリコールFOBジェッダの現四半期の最新価格は、MT当たり615米ドルです。
