2024年9月期
北米
2024年第3四半期、北米地域ではリン酸三カルシウムの価格は安定していましたが、米国市場では顕著な変動がありました。豊富な供給、弱い需要、消費パターンの低迷など、いくつかの要因が市場の動向に影響を与えました。供給過剰の状況と取引活動の減少が価格下落の一因となりました。
メーカーは新規注文の減少に対応して生産を縮小し、サプライヤーのリードタイムを短縮しました。エンドユーザーは必要性を重視した慎重な購入戦略を採用し、全体的な購入意欲をさらに低下させました。戦略的な販売努力に関連したいくらかの楽観的な見通しにもかかわらず、継続的な余剰と需要の減少により、市場センチメントは弱いままでした。
米国は四半期中に最も大きな価格変動を経験し、在庫の制限と価格の上昇に関連する課題が目立ちました。下流産業からの需要の増加と市場センチメントの肯定的な評価により価格が上昇しましたが、価格設定環境のわずかな変動が続きました。第3四半期末までに、米国のリン酸三カルシウム市場では、主に国内および輸出市場の両方で需要が高まり、在庫レベルの低下とエンドユーザーの消費が堅調に進んだことなどにより、大幅な価格上昇が見られました。米国の輸入業者とサプライヤーは現在、中国のゴールデンウィーク休暇によって悪化した在庫不足に直面しています。四半期末の価格は、リン酸三カルシウム1トンあたり1,205米ドル（CFRニューヨーク）で落ち着き、この地域の全体的な価格動向を反映しています。四半期中に混乱や工場の閉鎖は報告されていません。
ヨーロッパ
2024年第3四半期、ヨーロッパにおけるリン酸三カルシウムの価格環境は、いくつかの重要な要因の影響を受けて安定を維持しました。世界的なサプライチェーンの混乱、主要セクターの需要の低迷、十分な在庫レベルがこの均衡に貢献しました。ドイツは、この地域で最も大きな価格変動を経験しました。課題にもかかわらず、ドイツのリン酸三カルシウムセクターは回復力を示し、価格は四半期を通じて安定していました。
四半期前半と後半の価格変動の相関は中立であり、バランスの取れた市場センチメントを示しています。季節的な傾向は価格動向に大きな影響を与えず、市場のファンダメンタルズとマクロ経済要因の方が影響力が大きかったためです。ただし、9月には、ドイツ市場では、大量購入の活発化と在庫の不足により価格が上昇しました。サプライヤーは、需要を満たし、サプライチェーンの混乱を緩和するために在庫を効果的に管理しましたが、物流にはさらなる課題がありました。
主要なアジア・欧州航路の運賃は低下し、中国から北欧への輸送費が約9%下落したため、40フィートコンテナの価格は3,848ドルに下がりました。しかし、上海港での台風関連の混乱により、欧州生産用の重要部品の到着が遅れ、在庫管理に負担がかかりました。インフレ圧力により、サプライチェーン全体で入力コストと出力コストが増加しました。生産レベルは改善しましたが、新規在庫の流入は依然として抑制されており、市場圧力が強まりました。四半期末には、リン酸三カルシウムの価格は、ドイツのハンブルクCFRで1,170ドル/トンとなり、さまざまな課題がある中で一貫して安定した価格環境を反映しています。
アジア太平洋
アジア太平洋地域におけるリン酸三カルシウムの2024年第3四半期は、全体的に変動が最小限で、価格が安定していることが特徴でした。しかし、中国では経済、地政学、季節要因の組み合わせの影響を受けて、大幅な価格変動が見られました。7月には、中国人民元が米ドルに対して上昇したため、価格が急落しました。この上昇により、輸出業者の裁定取引の機会が減少し、国内供給が増加し、世界的な競争力が低下しました。地政学的な緊張により、貿易の流れがさらに混乱し、輸送費が上昇し、需要が弱まる中でサプライチェーンの物流が複雑になりました。製造工場の季節的な閉鎖により、特にリン酸三カルシウムのような熱に敏感な製品の在庫処分が行われました。これらの課題と、貨物の入手性の低下や出荷の遅延により、価格に下押し圧力がかかりました。
8月もこの下降傾向が続き、製造業者は生産ピーク時に蓄積された過剰在庫を処分しようとしました。下流の購買が弱まったことで価格圧力がさらに高まり、さまざまな輸入国に影響を及ぼしました。競争力を維持するために、メーカーは積極的な価格戦略を実施しましたが、進行中のモンスーンシーズンは在庫損傷リスクを軽減するための値引きを促しました。
9月、市場は供給不足と需要の増加により急激な価格上昇を経験しました。生産施設の再開を前にした積極的な購入により競争環境が促進され、潜在的な不足に対する懸念が緊急性を増幅させました。祝祭シーズンと冬の数か月は食品および医薬品セクターからの需要を後押しし、企業は供給の混乱に備えて在庫を積み上げるよう促しました。サプライチェーンの混乱により状況が悪化し、価格上昇につながりました。人民元高により中国の輸出品の競争力が向上し、工場の停止によるリン酸コストの増加により市場在庫が減少しました。さらに、深刻な台風の状況により輸送が大幅に混乱し、在庫不足と輸送のボトルネックがさらに悪化し、最終的に輸出価格が上昇しました。四半期末までに、上海FOBリン酸カルシウムの価格は1メートルトン（MT）あたり1,060米ドルとなり、APAC地域の市場全体の安定と明るい見通しを反映しています。
2024年6月までの四半期
北米
2024年第2四半期、北米のリン酸三カルシウム市場は、いくつかの重要な要因が重なり、当初は大幅な下落が見られたものの、全体的に価格が上昇傾向にありました。
地政学的緊張と自然現象、特にパナマ運河に影響を与えた干ばつによって悪化した制約されたサプライチェーンは、物流上のボトルネックを生み出しました。これらの混乱は、持続的な世界的な需要の急増とエネルギーおよび輸送コストの高騰と相まって、複雑な市場環境をもたらしました。主要な生産地域などの工場の閉鎖により、供給がさらに逼迫し、価格が上昇しました。最も顕著な価格変動を経験した米国では、市場の動向はこれらの世界的な混乱の影響を特に受けました。出荷ピークシーズンの季節性と港での潜在的な労働争議への懸念が、コストの上昇につながりました。
さらに、米ドルの下落により複雑さがさらに増し、輸入品がより高価になり、それによって国内価格が上昇しました。四半期前半と後半を比較すると、価格が6%上昇していることが明らかになり、この傾向が強調されています。しかし、四半期初めには、下流での購入の減少と新規注文の増加により、トレーダーの間で在庫が積み上がったため、価格が大幅に下落しました。この余剰在庫は、特にインフレ圧力が高まる中、さまざまなエンドユーザー部門での購買傾向の低下と消費者信頼感の低下と相まって、需要見通しを弱めています。さらに、市場は一連の先行イベントの後、勢いを取り戻すのに苦労し続けており、下流部門の需要をさらに抑制しています。全体として、前四半期から9%減少したにもかかわらず、長期的な価格設定環境は好調を維持しており、第2四半期はリン酸三カルシウムが1220ドル/トンで終了しました。
ヨーロッパ
2024年第2四半期、欧州のリン酸三カルシウム市場は、米国を含む他の輸入国で見られた市場動向に追随しました。これは、主に主要製造拠点での生産コストの高騰によって引き起こされました。原材料費の上昇と燃料価格の高騰が相まって、最終製品の価格に大きく影響しました。
さらに、パナマ運河の干ばつや、ガザでのフーシ派によるイスラエルに対する軍事作戦による物流のボトルネックなど、サプライチェーンの混乱が課題を複雑にし、船舶交通量の減少とそれに伴う遅延につながりました。これらの混乱は欧州全体に波及効果をもたらし、サプライチェーンにさらなる負担をかけ、価格高騰の一因となりました。特にドイツでは、より広範な欧州市場の動向を反映して、最も顕著な価格変動が見られました。
同国のインフレ率は予想を上回り、価格への上昇圧力が悪化しました。ドイツ市場はまた、出荷スケジュールの遅れにより、港湾の大幅な混雑とコンテナの不均衡に直面し、全体的な価格変動に拍車をかけました。米ドルの下落により市場状況はさらに複雑化し、輸入コストが上昇し、インフレ圧力が強まりました。その結果、ドイツにおけるリン酸三カルシウムの価格は1185米ドル/トンで終了し、市場の複雑さにより当初大幅な下落が見られたにもかかわらず、価格環境は持続的に良好であることが示されました。
アジア太平洋
2024年第2四半期、アジア太平洋地域のリン酸三カルシウム市場では、堅調な需要と供給環境の制約を強調する要因が重なり、大幅な価格上昇が見られました。全体として、この四半期はさまざまなセクターからの需要が高まり、製品の入手性が限られ、特にエネルギーにおける投入コストが高騰しました。これらのダイナミクスにより、価格上昇の軌道を支える不均衡が生じました。原油価格の高騰に起因する輸送費の上昇などの物流上の課題がさらなる圧力となり、現地通貨の対米ドルでの下落が輸入コストを悪化させました。熱波時の電力消費の増加などの季節的影響も、生産費の増加に寄与しました。
中国に焦点を当てると、同国は地域内で最も顕著な価格変動を経験しました。中国元の対米ドルでの上昇は、中国の輸出業者にとって魅力的な裁定機会を開き、輸出業者が世界的な需要を活用したため、国内供給の不足につながりました。この品不足は、大手メーカーなどの複数の製造工場で予定されていたメンテナンス停止が見込まれ、サプライチェーンがさらに逼迫したことでさらに悪化しました。製造業PMIは縮小し、産業活動のペースが鈍化していることを示していますが、市場では問い合わせとスポット市場取引が継続的に増加しており、堅調で楽観的な需要見通しを反映しています。
しかし、市場は、予想よりもエンドユーザーからの問い合わせが少なく、在庫の積み増しにつながったため、四半期の初めに下降傾向の兆候も見られました。その結果、この余剰により、市場関係者は戦略的に価格を引き下げ、既存の在庫を取り崩して補充の余地を作ることを目指しました。それにもかかわらず、2024年第2四半期の全体的な傾向は前向きな価格環境を示し、中国のリン酸三カルシウムの価格は最終的に1080米ドル/トンに落ち着きました。
